Těžba dat pro investory
Jakýkoli finanční pedagog vám řekne o důležitosti informovaného investora. Investoři musí pochopit různé vlastnosti svých akcií a dluhopisů, jakož i společnosti, které je emitují. Jedna věc, která se však zdá být zanedbaná, je však kde získat data pro váš výzkum. Koneckonců, k čemu je pochopit, jak vyhodnotit příjmy společnosti, pokud nemůžeme zjistit, jaké jsou příjmy společnosti?
Firemní podání
Pravděpodobně nejužitečnější zdroje informací, firemní podání, poskytují investorům informace o finančním zdraví společnosti, budoucích vyhlídkách a minulé výkonnosti. To je druh informací, které musíte posoudit, zda určité akcie, dluhopisy nebo podílové fondy jsou inteligentní investice. U podílových fondů vám tato podání řeknou úroveň výnosů fondu za uplynulé čtvrtletí, poplatky za výdaje fondu a držbu portfolia. Pro společnosti, které potřebujete při nákupu akcií a dluhopisů zkoumat, procházejí tato podání rozvahou společnosti, která podrobně popisuje finanční zdraví a výhled do budoucna.
Pečlivá analýza vám pomůže zjistit, jak a kde společnost utrácí většinu svých peněz, jak efektivní je její management při vytváření zisků a jak pozitivní je budoucí výhled společnosti. Ačkoli mnoho z těchto zpráv není nejzajímavějších na čtení a někdy je obtížné jim porozumět, nabízejí spoustu informací, které mohou použít všichni různí investoři. (Informace o analýze společností naleznete v kurzech Fundamental Analysis and Ratio Analysis .)
Upozorňujeme, že podle předpisů SEC musí společnost, která má aktiva více než 10 milionů dolarů a 500 akcionářů nebo je kótovaná na americké burze, jako jsou Nasdaq a NYSE, povinna podat oficiální dokumenty k veřejnému prohlížení. Tato nařízení se však nevztahují na všechny společnosti, takže čím menší je společnost, tím obtížnější bude o ní dohledat dobré informace. Některé malé společnosti se rozhodly vyplnit žádosti požadované od větších společností, jiné ne.
EDGAR
Zkratka pro systém elektronického shromažďování, analýzy a získávání dat, tato služba automaticky shromažďuje a přeposílá regulační podání podaná různými společnostmi. Nejdůležitějším regulačním podáním, které SEC vyžaduje u kotovaných společností, je roční formulář 10 K, který nastiňuje výkonnost společnosti za uplynulý rok. 10 k musí dodržovat standardy SEC a je obvykle komplexnější než výroční zpráva společnosti. V případě podílových fondů poskytuje EDGAR online také všechny prospekty, takže můžete najít konkrétní držbu portfolia fondu, maximální poměr nákladů, které může fond účtovat, a dokonce i druh náhrady, kterou obdrží správa fondu. (Další informace naleznete v sekci SEC Filings: Formuláře, které potřebujete znát .)
SEC poskytuje volný přístup k EDGAR na adrese //www.sec.gov/edgar.shtml, ale EDGAR bohužel není uživatelsky přívětivý. Je obtížné najít informace, a když tak učiníte, ve formátu prostého textu. Informace jsou k dispozici, ale musíte opravdu kopat, abyste získali cokoli hodnotného. Naštěstí existují i jiné weby, které poskytují lepší způsob přístupu k datům EDGAR, ale nevýhodou je, že obvykle účtují předplatné.
Přímo od společnosti
Každá společnost, která v současné době nemá web, pravděpodobně nestojí za váš čas. Dokonce i většina z nejstabilnějších „starých ekonomik“ má webové stránky, pokud nemají žádný jiný důvod než poskytovat informace o sobě. Když na webových stránkách společnosti hledejte odkaz na „vztahy s investory“. Tam často naleznete výroční zprávu ke stažení, finanční výkazy, informace o akciích, zprávy o společnosti atd.
Společnosti musí každý rok zasílat výroční zprávy každému akcionáři bez ohledu na to, zda vlastní jednu akci nebo 10 000 akcií. Pokud nejste akcionář a raději byste si zprávy přečetli v tištěné podobě, můžete si je obvykle zdarma objednat přímo od společnosti. Větší společnosti tyto zprávy rádi používají jako marketingové nástroje. Některé společnosti třetích stran také podnikají z poskytování bezplatných výročních zpráv veřejných společností. (Chcete-li se dozvědět více o analýze čísel společnosti, podívejte se na Fundamental Analysis For Traders .)
Výzkumné zprávy
Pokud nemáte čas na provedení celého výzkumu sami, nebo nejste fanouškem křupavých čísel, můžete si koupit zprávy od různých firem. V závislosti na tom, pro koho tyto zprávy píšou, jsou analytici buď nezávislí, na straně kupující nebo na straně prodeje, a nabízejí investorům profesionální prověření současného stavu a budoucího výhledu společnosti. Některé z těchto přehledů jsou poskytovány bezplatně, ale většinou se pohybují v rozmezí 5 až 50 USD. Tyto zprávy si můžete zakoupit z jakéhokoli zprostředkovatele, od mnoha bank a prostřednictvím finančních webových stránek, jako je Yahoo! Finance.
Webové stránky
Mnoho různých webových stránek nabídne investorům informace zdarma, na základě platby za použití nebo na základě předplatného. Výhodou navštěvování finančních webů namísto prohlížení podání v SEK je to, že informace jsou nabízeny stručně. Nemusíte prosévat legální a tržní kopii, kterou společnosti uvádějí ve svých výročních zprávách. (Přečtěte si více o analytikech v části Co je třeba vědět o finančních analytikech .)
Závěr
Bez ohledu na to, do čeho se rozhodujete investovat, je zásadní, abyste provedli správné množství výzkumu, abyste přesně věděli, kam vkládáte své peníze. S takovým množstvím dostupných informací, ať už bezplatných nebo ne, není opravdu důvod, aby investor učinil neinformované rozhodnutí.