Konvence počítání dnů

Co je to konvence o počtu dnů?

Konvence počítání dnů je systém používaný k výpočtu částky naběhlého úroku nebo současné hodnoty, když je další platba kupónu kratší než celé kuponové období. Každý dluhopisový trh a finanční nástroj má svou vlastní metodu počítání dnů, která se liší v závislosti na typu nástroje, zda je úroková sazba pevná nebo pohyblivá, a na zemi emise. Mezi nejčastější konvence patří 30/360 nebo 365, skutečné / 360 nebo 365 a skutečné / skutečné.

Rozdělení Konvence o počtu dnů

Konvence počítání dnů se vztahují na swapy, hypotéky a dohody o forwardových sazbách, jakož i na dluhopisy. Mnoho pravidel a definic pro uplatňování konvence počítání dnů stanoví Mezinárodní asociace obchodníků s swapem, která poskytuje dokumentaci pro širokou škálu finančních transakcí.

Vklady a plovoucí sazby poznámky

Úroky z většiny vkladů na peněžním trhu a směnek s pohyblivou úrokovou sazbou se počítají na základě skutečného / 360denního základu. Hlavní výjimkou jsou ty, které jsou denominovány v britské libře, pro kterou se úrok počítá na základě skutečného / 365. Měny, které jsou nebo úzce souvisejí s britskou librou, například australský, Nový Zéland a hongkongský dolar, používají také 365 dní.

Fixní sazba

Úroková část úrokového swapu s pevnou sazbou a většina dluhopisů s pevnou sazbou používá buď 30 / 360denní konvence, nebo 30/365. Tato úmluva stanoví, že měsíc bude vždy považován za měsíc, který má 30 dní, a rok bude trvale považován za měsíc, který bude mít buď 360, nebo 365 dní. Swapové trhy používající konvenci 30/360 pro fixní sazbu swapu zahrnují americký dolar, euro a švýcarský frank. Swapy v britské libře a japonském jenu obvykle používají konvenci 30/365; Austrálie, Nový Zéland a Hongkong opět následují Spojené království.

Plovoucí sazba

Úsek s pohyblivou sazbou většiny úrokových swapů používá určitou variantu skutečného počtu dnů oproti 360 nebo 365dennímu roku. Trhy, které používají 30/360 pro část s fixní sazbou, které zahrnují trhy v amerických dolarech, používají pro část s pohyblivou sazbou skutečnou / 360. Ti, kteří používají 30/365 na fixní sazbě, používají skutečnou / 365 na variabilní část.

Státní dluhopisy a směnky

Dluhopisy a směnky vydané americkou státní pokladnou získávají úrok vypočtený na základě skutečné / skutečné částky. To znamená, že všechny dny v období mají stejnou hodnotu; to také znamená délku kupónových období a výsledné platby se liší.

LIBOR Day Count

Londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR) je nejčastěji používanou referenční úrokovou sazbou a je zveřejňována denně v 11:45 hodin v Londýně. U většiny měn se úrok na LIBOR počítá na základě skutečného / 360denního základu; hlavní výjimkou je opět britská libra, která se počítá na základě skutečné / 365 dnů.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Obyčejný vanilkový swap Obyčejný vanilkový swap je nejzákladnějším typem forwardového požadavku, který se obchoduje na mimoburzovním trhu mezi dvěma soukromými stranami. více Definice swapové sazby Swapová sazba označuje pevnou část swapu určenou dohodnutým benchmarkem a smluvní dohodou mezi stranou a protistranou. více Jak funguje londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR) LIBOR je referenční úroková sazba, při které si hlavní globální půjčky poskytují na mezinárodním mezibankovním trhu krátkodobé půjčky. více Bankovní diskontní základ Základ diskontní báze banky je zvyklost používaná při kotování cen cenných papírů s pevným výnosem prodávaných se slevou, jako jsou americké státní pokladniční poukázky. více Swap Swap je derivátová smlouva, jejímž prostřednictvím si dvě strany vyměňují finanční nástroje, jako jsou úrokové sazby, komodity nebo měna. více Hongkongská mezibankovní nabídková sazba (HIBOR) Hongkongská mezibankovní nabídková sazba (HIBOR) je úroková referenční sazba založená na hongkongském dolaru pro půjčky mezi bankami na hongkonském trhu. více partnerských odkazů