Globální standardy investiční výkonnosti (GIPS)
Globální standardy investiční výkonnosti (GIPS) jsou soubor dobrovolných standardů používaných investičními manažery po celém světě k zajištění úplného zveřejnění a spravedlivého zastoupení jejich investiční výkonnosti. Cílem standardů je umožnit investorům porovnat výkon jedné firmy s výkonem jiné firmy.
Globální standardy investiční výkonnosti byly vytvořeny institutem CFA, globální asociací pro profesionály v oblasti správy investic, a řídí se výkonným výborem GIPS.
Účelem globálních standardů investiční výkonnosti (GIPS) je umožnit investorům srovnávat investiční společnosti po celém světě.
Jak fungují globální investiční standardy výkonnosti (GIPS)
Globální standardy investiční výkonnosti jsou „souborem standardizovaných, etických principů platných pro celé odvětví, které investičním společnostem poskytují návod, jak vypočítat a prezentovat své investiční výsledky potenciálním klientům“, uvádí Institut CFA. Protože jsou standardy dobrovolné, investiční společnosti se mohou rozhodnout, že je budou dodržovat, nebo ne. Protože jsou však standardy celosvětově široce využívány, jejich dodržování usnadňuje investičním podnikům podnikání ve více zemích a šetří jim čas potřebný k provádění různých opatření na výpočet výkonnosti pro investiční prezentace v závislosti na místním prostředí.
Institut CFA říká:
- „Umožněte investorům přímo porovnat záznam jedné firmy s záznamem jiné firmy.
- „Zahrnout složenou prezentaci, zlepšit průhlednost odstraněním předsudků o přežití, zkreslení a opomenutí historických údajů.
- „Vyvíjejte se k řešení problémů, které vyvstávají v dynamickém investičním odvětví.
- „[Stimulovat] firmy, aby investovaly značné množství času a zdrojů do interních mechanismů kontroly rizik a stanovování výkonnostních kritérií - charakteristik spolehlivého dlouhodobého úspěchu. (Aby bylo možné dodržovat požadavky, musí investiční společnost prokázat dodržování komplexních pravidel upravujících vstupní data, výpočet metodika, složená konstrukce, zveřejňování a prezentace a vykazování.) “
Společnosti pro správu investic často uvádějí, že jsou „kompatibilní s GIPS“. To může společnostem, zejména těm, které podnikají mimo vyspělejší trhy Severní Ameriky a Evropy, poskytnout další důvěryhodnost.
Klíč s sebou
- Globální standardy investiční výkonnosti (GIPS) jsou souborem dobrovolných pokynů používaných správci investic po celém světě.
- Cílem GIPS je podporovat úplné zveřejňování a spravedlivé znázornění investiční výkonnosti.
- Revidovaná verze GIPS má být vydána v roce 2020.
Historie globálních standardů investiční výkonnosti (GIPS)
Předchůdcem globálních standardů investiční výkonnosti byla Asociace pro správu investic a standardy prezentace výsledků výzkumu (AIMR – PPS). Byl vytvořen v roce 1987 a jedná se o soubor pokynů pro dobrovolný výkon pro společnosti zabývající se správou investic ve Spojených státech a Kanadě.
V reakci na potřebu více mezinárodního souboru pokynů byly poprvé zavedeny globální standardy investiční výkonnosti v roce 1999. V roce 2005 institut CFA, protože byla Asociace pro řízení investic a výzkum přejmenována, schválil revidovaný soubor pokynů k vytvoření jednotný globální standard investiční výkonnosti a nahrazuje předchozí výkonnostní standardy specifické pro jednotlivé země.
Poslední vydání globálních standardů investiční výkonnosti bylo schváleno v roce 2010 a vstoupilo v platnost 1. ledna 2011. V roce 2017 institut CFA oznámil, že bude standardy aktualizovat v roce 2020. Tyto nové standardy mají být zveřejněny 30. června 2019 a vstoupit v platnost 1. ledna 2020.
Podle institutu CFA jsou globální standardy investiční výkonnosti v současné době používány na „více než 40 trzích po celém světě“ a „84 ze 100 nejlepších společností spravujících aktivy na celém světě tvrdí, že splňují standardy GIPS pro celé své podnikání nebo jeho část. nejlepších 100 firem kompatibilních s GIPS představuje více než 50 bilionů dolarů spravovaných aktiv. “
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.