Divergence vs. konvergence Jaký je rozdíl?

Konvergence obecně znamená spojovat se, zatímco divergence obecně znamená pohybovat se od sebe. Ve světě financí a obchodování jsou pojmy konvergence a divergence používány k popisu směrového vztahu dvou trendů, cen nebo ukazatelů.

Konvergence

Většina obchodníků odkazuje na konvergenci, když popisuje cenovou akci futures kontraktu. Konvergence zde popisuje fenomén futures a peněžní ceny podkladové komodity, která se v průběhu času přibližuje. Ke sbližování dochází, protože efektivní trh teoreticky neumožní něco obchodovat za dvě ceny současně. Skutečná tržní hodnota futures kontraktu je nižší než dotčená cena kontraktu, protože obchodníci musí zohlednit časovou hodnotu cenného papíru. Jak se datum vypršení platnosti smlouvy blíží, pojistné na časovou hodnotu klesá a obě ceny se sbližují. Pokud by se ceny nekonvergovaly, obchodníci by využili cenového rozdílu k rychlému zisku. To by pokračovalo, dokud by se ceny nepřiblížily.

Pokud se ceny nekonvergují, existuje možnost arbitráže. Arbitráž je, když se aktivum kupuje a prodává současně na různých trzích, aby se využil dočasný cenový rozdíl. Arbitráž využívá neefektivnosti na trhu.

V technické analýze však ke sbližování dochází, když se cena aktiva, indikátoru nebo indexu pohybuje stejným směrem jako související aktivum, indikátor nebo index. Například dochází ke konvergenci, když průmyslový průměr Dow Jones získává současně se zvyšováním jeho akumulační / distribuční linky.

Technická analýza se zaměřuje na vzorce pohybů cen, obchodních signálů a různých dalších analytických signálů k informování obchodů, na rozdíl od fundamentální analýzy, která se snaží najít vlastní hodnotu aktiva.

Divergence

Divergence je opakem konvergence. Když se hodnota aktiva, indikátoru nebo indexu pohybuje, související aktivum, indikátor nebo index se posouvají opačným směrem. Divergence varuje, že současný cenový trend může oslabovat a v některých případech může vést ke změně směru cen.

Techničtí obchodníci se mnohem více zabývají divergencí než konvergencí, zejména proto, že konvergence se předpokládá na běžném trhu. Divergence se interpretuje tak, že trend je slabý nebo potenciálně neudržitelný. Obchodníci nám divergují, abychom si přečetli základní hybnost aktiva.

Divergence může být pozitivní nebo negativní. Například k pozitivní divergenci by došlo, pokud by se zásoby blížily k nízkým hodnotám, ale její ukazatele se začaly shromažďovat. To by bylo známkou zvratu trendu, což by potenciálně otevřelo příležitost pro obchodníka.

Pokud dojde k divergenci, neznamená to, že se cena zvrátí nebo že k obrácení dojde brzy. Divergence může trvat dlouhou dobu, takže jednat na ní může znamenat značné ztráty, pokud cena nereaguje podle očekávání.

Klíč s sebou

• Konvergence je, když se cena aktiva a ukazatel posouvají k sobě.
• Absence konvergence je příležitostí k arbitráži.
• Rozdíl je, když se cena aktiva a ukazatel od sebe vzdálí.
• Techničtí obchodníci se více zajímají o divergenci jako signál k obchodu.