Makléři a finanční poradci: náklady a výplaty

Ať už jste nově razený finanční poradce, který hledá firmu, která se má připojit, nebo jste připraveni opustit svou současnou firmu a hledáte lepší výplatu, nezbytnou součástí rozhodování, ke které investiční makléřské a prodejní firmě se připojit, je pochopení jejich kompenzace. struktura.

Nejprve se podívejme, odkud poplatky pocházejí. Firma může klientovi účtovat provizi z prodeje podílových fondů a jiných finančních produktů. Společnost může vybírat poplatek za správu klientů na základě procenta spravovaných aktiv (AUM). Nebo by firma mohla udělat obojí. Hrubý poplatek účtovaný klientovi je poté rozdělen mezi firmu a poradce. Část poplatku firmy pokrývá režijní náklady společnosti, včetně poplatků za ochranu cenných papírů Investor Protection Corp. (SIPC), technologické platformy společnosti, kancelářského vybavení a prostoru a jakýchkoli dalších nákladů na provozování podniku.

Ne každá firma však svým finančním poradcům vyplácí stejné procento.

Paušální poplatky za správu

Poradci, kteří sami spravují aktiva svých klientů, často platí za klientská aktiva 10–25 bazických bodů za vyúčtování, výpisy a hlášení výkonnosti. Více makléřských prodejců se rozhodlo tyto funkce vykonávat spíše než prostřednictvím zúčtovací firmy. Z tohoto důvodu obvykle účtují částku mezi 12, 50 - 40, 00 $ za účet, a nikoli za základní body za aktiva.

Ve srovnání se základními body účtovanými za aktiva tato nová metoda obvykle představuje významné úspory. Umožňuje poradcům, aby více sami pro sebe nebo své klienty. Dalším bonusem v této struktuře je použití Orionu pro správu, které je známé svou vysokou přesností v podávání zpráv.

Markups na Outside Money Managers

U větších obchodníků s cennými papíry často najdete 10 až 25 bazických bodů za poplatky za správu správce peněz třetí strany. Poradci o tomto značení často nevědí a obchodníci s makléři zřídka chtějí informace dobrovolně nabídnout. Je však důležité, aby poradce zavolal svého makléře a dealera, jaké jsou poplatky.

Přátelský k podílovým fondům, variabilní anuita držená přímo

Pro makléře a obchodníky je důležitější než kdykoli předtím, když mají být na účet brokerů drženy podílové fondy a aktiva s proměnlivou anuitou.

Někteří obchodníci s makléři se pokusili snížit náklady na držení aktiv na zprostředkovatelském účtu tím, že neúčtovali poplatky za systematické výběry / ​​vklady, průměrování dolarových nákladů nebo poplatky za lístky u většiny podílových fondů.

Neaktivní poplatek za účet a poplatky za úschovu IRA jsou stále běžnými náklady, které mohou vzniknout na brokerských účtech. Je důležité, aby finanční poradci vyhledali makléře-dealera, který nezkroucí paže poradců, aby veškerý svůj majetek vložil na makléřské účty.

Pojištění E&O

Většina makléřských obchodníků vyžaduje poradce, aby si zakoupili pojištění chyb a opomenutí prostřednictvím skupinového plánu makléře a obchodníka. Obchodníci s makléři obvykle označí náklady na pojištění E & O jako ziskové středisko. Roční náklady ve výši 3 000 $ jsou nyní běžné. Deductibles jsou nyní obvykle v rozmezí 10 000 - 25 000 $ (v minulosti to bylo odpočitatelné 5 000 $).

Pokud poradce spolupracuje s makléřem-dealerem, který podniká v oblasti REIT, BDC a alternativních investic, mohou být sazby E&O nebo odpočty těchto produktů vyšší. Někteří prodejci makléřů však svým poradcům umožňují kupovat si vlastní pojištění E&O, což je mnohem levnější bez označení makléře a dealera. S dobrou historií dodržování předpisů mohou poradci, kteří obchodují pouze s investičními fondy a variabilními anuity s licencí Series 6, obvykle získat krytí E&O za 400 USD ročně. Poradci, kteří podnikají v oblasti poplatků, možná budou muset ročně platit zhruba 800 až 1 200 $.

Makléři nabízející velké peníze

Poměry výplaty pro firmy jsou po celé mapě a poměry v každé firmě se pravděpodobně liší v závislosti na typech produktů. Následuje seznam zprostředkovatelů-obchodníků s některými z nejvyšších výplatních poměrů v roce 2019. Rozsah ve sloupci výplatního poměru znamená, že se poměr mění v závislosti na tom, která třída aktiv byla klientovi prodána. Například poměr výplaty může být 90% u podílových fondů a 82% při nákupu alternativních aktiv klientem. Kompletní seznam agregující rozsah poplatků pro všechny typy aktiv naleznete na Financialplanning.com.

Sečteno a podtrženo

Pro finanční poradce je poměr výplaty důležitý při zvažování, kde pracovat nebo s kým se spojit, ale není to jediná metrika, kterou je třeba zvážit. Je také moudré podívat se na kulturu a pracovní metriku při zvažování vašich možností.