Fakultativní vs. smluvní zajištění: Jaký je rozdíl?

Zajišťovací společnosti nabízejí pojištění jiným pojistitelům, chránící před okolnostmi, kdy tradiční pojišťovna nemá dostatek peněz na to, aby vyplatila všechny pohledávky proti svým písemným pojistkám.

Zajišťovací smlouva se uzavírá mezi zajišťovnou nebo zajišťující společností a zajišťovanou nebo postupující společností. Existují dvě základní formy: zajistné smlouvy a fakultativní zajištění.

V tradičním pojištění je riziko ztráty rozloženo mezi mnoho různých pojistníků, z nichž každý platí pojistiteli pojistné výměnou za ochranu pojistitele před nějakou nejistou potenciální událostí. Jedná se o obchodní model, který funguje vždy, když součet přijatého pojistného od všech členů přesáhne částku vyplacenou z pojistných nároků na pojistné smlouvy. Jsou však časy, kdy částka vyplacená pojistitelem v pojistných plněních převyšuje částku peněz přijatých z pojistného. V takových případech hrozí největší riziko ztráty pojistitel.

Právě zde vstupují do činnosti zajišťovny. Standardní poskytovatel pojištění může ve skutečnosti rozšířit svá rizika ztráty ještě více uzavřením zajišťovací smlouvy.

Jednou z nejvýznamnějších zajišťovacích společností je Berkshire Hathaway Reinsurance Group, dceřiná společnost Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), která nabízí pojištění jiným pojišťovnám a zajistitelům majetku / oběti úrazu.

Klíč s sebou

• Zajišťovací smlouvy i fakultativní zajištění jsou formy zajištění.
• Fakultativní zajištění je zajištění jednoho rizika nebo definovaného balíčku rizik. K tomu dochází vždy, když zajišťovna trvá na provedení vlastního upisování některých nebo všech pojistných smluv.
• Se zajištěním smlouvy se postupující společnost zavazuje postoupit veškerá rizika zajišťovateli a zajišťovatel se zavazuje pokrýt všechna rizika, i když zajišťovatel neprováděl individuální upisování pro každou pojistku.

Fakultativní zajištění

Fakultativní zajištění je zajištění jednoho rizika nebo definovaného balíčku rizik. K tomu dochází vždy, když zajišťovna trvá na provedení vlastního upisování některých nebo všech pojistných smluv. Podle těchto dohod je každá fakultativně uzavřená politika považována za jednu transakci, která není hromadně spojena podle tříd. Takové zajišťovací smlouvy jsou obvykle pro postupující společnost méně atraktivní, což může být přinuceno ponechat si pouze ty nejrizikovější politiky.

Fakultativní zajištění je obvykle nejjednodušším způsobem, jak pojistitel získat zajištění zajištění; tyto politiky jsou také nejjednodušší přizpůsobit konkrétním okolnostem.

Předpokládejme, že standardní poskytovatel pojištění vydává politiku týkající se významných komerčních nemovitostí, jako je například velká kancelářská budova. Tato politika je stanovena na 35 milionů dolarů, což znamená, že původní pojišťovna čelí potenciálním 35 milionům dolarů v odpovědnosti, pokud je budova vážně poškozena. Pojistitel se však domnívá, že si nemůže dovolit vyplatit více než 25 milionů dolarů. Předtím, než se dokonce pojišťovna dohodne na vydání této pojistky, musí hledat fakultativní zajištění a vyzkoušet trh, dokud nezíská příjemce zbývajících 10 milionů dolarů. Pojišťovna by mohla získat kusy 10 milionů dolarů od 10 různých zajistitelů. Bez toho však nemůže souhlasit s vydáním této politiky. Jakmile má společnost dohody o pokrytí 10 milionů dolarů a je přesvědčena, že může potenciálně pokrýt celou částku, pokud by pohledávka přišla, může vydat politiku.

Zajištění smlouvy

Zajišťovací smlouva nastává vždy, když postupující společnost souhlasí s postoupením veškerých rizik v rámci určité třídy pojistných smluv na zajišťovnu. Zajišťovna se naopak zavazuje odškodnit postupující společnost za všechna rizika v ní, i když zajišťovna neprováděla individuální upisování pro každou pojistku. Zajištění se často vztahuje i na ty politiky, které ještě nebyly napsány, pokud se týkají předem dohodnuté třídy.

Nejdůležitější charakteristikou smlouvy je nedostatek individuálního upisování jménem zajišťujícího pojistitele. Tato struktura přenáší upisovací rizika z postoupené společnosti na převzívající společnost, čímž se přijímající společnost vystavuje možnosti, že počáteční proces upisování adekvátně nevyhodnocuje rizika, která mají být pojištěna.

Existují různé druhy smluvních dohod. Nejběžnější se nazývají proporcionální smlouvy, ve kterých je zajištěno procento původní pojistné smlouvy postupujícího pojistitele až do limitu. Na pojistnou smlouvu, která překračuje tento limit, se smlouva o zajištění nevztahuje.

Například jedna zajišťovna by mohla souhlasit s odškodněním 75 procent původní automobilové politiky pojistitele, až do výše 100 milionů dolarů. To znamená, že postupující společnost není odškodněna za 25 milionů dolarů z prvních 100 milionů dolarů v auto politikách napsaných na základě dohody; že 25 milionů dolarů je známo jako „retenční limit“ postupující společnosti. Pokud společnost postupující společnost uzavře pojištění automobilů v hodnotě 200 milionů dolarů, ponechá si 25 milionů dolarů z prvních 100 milionů dolarů a všech následujících 100 milionů dolarů, pokud nezajistí nadbytečnou smlouvu. Obecně lze říci, že pojistné za zajistné je nižší, pokud jsou udržovací limity vyšší.