Downtrend
Downtrend se týká cenové akce cenného papíru, který se pohybuje v průběhu času s nižší cenou. Zatímco cena se může pohybovat přerušovaně vyšší nebo nižší, sestupné trendy jsou charakterizovány nižšími vrcholy a nižšími korytami v průběhu času. Techničtí analytici věnují pozornost sestupným trendům, protože představují něco víc než náhodné ztráty. Zdá se, že u cenných papírů v sestupném trendu je pravděpodobné, že budou i nadále klesat, dokud se některé tržní podmínky nezmění, což znamená, že sestupný trend je zásadně se zhoršující podmínkou.
Downtrend může být kontrastován s uptrendem.
Klíč s sebou
- Downtrendy se vyznačují nižšími vrcholy a korytami a znamenají zásadní změny ve víře investorů.
- Ke změně trendu přispívá změna nabídky akcií, kterou chtějí investoři prodat ve srovnání s poptávkou po akciích ze strany investorů, kteří chtějí nakupovat.
- Downtrendy jsou shodné se změnami faktorů, které obklopují zabezpečení, ať už makroekonomické nebo konkrétně spojené s obchodním modelem společnosti.
Jak Downtrend funguje
Zabezpečení, které se mění z uptrendu na downtrend velmi zřídka, provede jednu okamžitou změnu z jedné na druhou. Místo toho cena akce v uptrendu ukazuje známky napětí a pak downtrend postupně začíná. Vzestupné i sestupné trendy se vyznačují svými vrcholy a koryty (také označovanými jako výkyvné výšky a výkyvné minima) a obecným směrem, který podle všeho postupují. Následující obrázek ukazuje řadu vrcholů a žlabů (píky jsou sudé, žlaby jsou liché).
Dynamika znázorněná na tomto obrázku je svou povahou podobná téměř všem trendovým změnám od shora dolů. Ačkoli se specifika v každém případě liší, jsou tři charakteristické rysy této změny:
- Cenová akce klesne pod poslední minimum (ukázáno v bodech 1-3)
- Další vrchol nedokáže stoupnout výše než jeho předchůdce (body 3-5)
- Klesající trend zvyšuje pravděpodobnost pokračování (body 5-7)
První charakteristika sestupného trendu znamená bod v cenové akci, kdy nabídka převyšuje poptávku. Počet dostupných prodejců a množství jistoty, kterou chtějí prodat, je větší než počet připravených kupujících a množství, které chtějí koupit. Účastníci trhu jaksi již většinou nepřijali myšlenku, že by toto zajištění mělo být oceněno tak vysoko, jak je.
Druhá charakteristika naznačuje rostoucí počet účastníků trhu, kteří, i když dříve nerozhodli, se během nedávného vrcholu ceny přesvědčili o tom, že již nemohou vlastnit (nebo vlastnit tolik) cenného papíru. Počet prodejců roste současně s poklesem počtu kupujících.
Třetí charakteristika je obvykle doprovázena zprávami nebo novými informacemi, které potvrzují podezření těch, kteří se rozhodli odejít, nebo již neuvažují o nákupu, z bezpečnosti. Ještě více kupujících zpět a ještě více prodejců se dočkají zisku nebo omezení ztrát.
Obchodování dolů
Většina obchodníků se snaží vyhnout sestupným trendům, protože jsou ze své podstaty zaměřeny pouze na vzestupné trendy a obchodují pouze dlouho. Downtrendy lze nalézt v každém obchodním časovém rámci: minuty, dny, týdny, měsíce nebo dokonce roky. Obchodníci proto hledají způsoby, jak co nejdříve identifikovat sestupný trend. Někteří obchodníci dávají přednost obchodování jak dlouhým, tak krátkým, takže identifikují sestupné trendy pro nové obchodní příležitosti.
Obchodníci uznávají, že jakmile bude sestupný trend zaveden v preferovaném časovém rámci, měli by být velmi opatrní při vstupu na jakékoli nové dlouhé pozice. To zhoršuje klesající trend tím, že přispívá ke snížené poptávce. Obchodníci s dlouhým / krátkým časem uznávají opak, že toto je nyní jejich příležitost k zisku na sestupném trendu.
Vzhledem k tomu, že krátkí prodejci se snaží profitovat z klesajících trendů půjčováním a následným okamžitým prodejem akcií se souhlasem, že je v budoucnu odkoupí. Tito jsou známí jako krátké pozice nebo krátký prodej. Pokud cena aktiva nadále klesá, obchodník profituje z rozdílu mezi okamžitou prodejní cenou a nižší budoucí reprodukční cenou. Protože přidávají k cenové akci zadáváním příkazů k prodeji, to také zhoršuje sestupný trend. Tito obchodníci očekávají, že budou profitovat přinejmenším z příštího poklesu, možná více, pokud mohou být trpěliví a trend skutečně pokračuje dále.
Obchodníci často používají technické ukazatele a vzory grafů k identifikaci a potvrzení sestupných trendů. Například klouzavé průměry lze použít k identifikaci celkového trendu. Pokud je cena nižší než klouzavý průměr, je pravděpodobné, že akcie budou v sestupném trendu a naopak v případě uptrendu. Technické ukazatele, jako je index relativní pevnosti (RSI) nebo průměrný směrový index (ADX), mohou také zobrazovat velikost nebo sílu sestupného trendu v daném časovém bodě, což může pomoci při rozhodování, zda vstoupit do krátké polohy nebo ne. .
Příklad prodlouženého sestupného trendu
Příklad zdlouhavého poklesu cen akcií společnosti General Electric Co. (GE) je poučný k přezkoumání. Tato cenová akce doprovázela rostoucí povědomí o tom, že problémy společnosti byly hlubší, než se původně očekávalo, a že propouštění, spinoffy, uzavírání závodů a zrušení produktů signalizovaly změnu moře v ekonomickém prostředí - na které GE nebyla připravena.
V tomto grafu činí akcie svůj konečný vrchol následovaný dalším žlabem, který se pohybuje níže než předchozí žlab (jak je vidět na vložení). Tato nižší koryta se kryje s okamžikem, kdy nabídka akcií, které investoři chtějí prodat, převyšuje požadavek, aby investoři museli akcie nakupovat za tyto ceny. Tento počáteční znak slabosti (příklad výše uvedené první charakteristiky) nebyl doprovázen široce rozšířenými zprávami o problémech společnosti, i když investoři si sami určovali, že vyhlídky společnosti nejsou tak optimální, jak se dříve myslelo.
Nižší vrcholy a žlaby, které následují, znamenají prodloužený sestupný trend trvající déle než dva roky - a v době, kdy se zbytek trhu obecně pohyboval výše. Obchodníci, kteří po rozdělení z prvního žlabu zaujali k akciím medvědí postoj, by našli mnoho příležitostí pro ziskové obchody. Alternativně mohli dlouhé obchodníky zamknout své zisky na začátku sestupného trendu a znovu vstoupit na svou dlouhou pozici poté, co akcie vykazovaly známky oživení.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.