Nejspolehlivější ukazatel, o kterém jste nikdy neslyšeli

McGinley Dynamic je málo známý, ale vysoce spolehlivý ukazatel, který vynalezl John R. McGinley, certifikovaný technik trhu a bývalý redaktor časopisu Technical Analysis Association časopisu Market Technicians Association. V rámci pohyblivých průměrů v 90. letech se McGinley snažil vymyslet citlivý ukazatel, který by se automaticky přizpůsobil rychlosti trhu. Jeho titulní dynamika, poprvé publikovaná v Úředním věstníku technické analýzy v roce 1997, je desetidenní jednoduchý a exponenciální klouzavý průměr s filtrem, který vyhlazuje data, aby se zabránilo whipsaws.

Jednoduché klouzavé průměry vs. exponenciální klouzavé průměry

Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) vyhlazuje cenovou akci výpočtem minulých uzavíracích cen a vydělením počtem období. Pro výpočet 10denního jednoduchého klouzavého průměru přidejte závěrečné ceny za posledních 10 dní a vydělte 10. 10. Hladší klouzavý průměr, tím pomaleji reaguje na ceny. 50denní klouzavý průměr se pohybuje pomaleji než 10denní klouzavý průměr. 10- a 20denní klouzavý průměr může občas zažít kolísání cen, což může ztížit interpretaci cenové akce. Během těchto období se mohou vyskytnout falešné signály a vytvářet ztráty, protože ceny se mohou dostat příliš daleko před trh.

Exponenciální klouzavý průměr (EMA) reaguje na ceny mnohem rychleji než jednoduchý klouzavý průměr. Je to proto, že EMA dává větší váhu nejnovějším datům než starším datům. Je to dobrý ukazatel z krátkodobého hlediska a je to skvělá metoda k zachycení krátkodobých trendů, a proto obchodníci používají jednoduché i exponenciální klouzavé průměry současně pro vstup i výstup. Přesto to také může nechat data pozadu.

Problém s pohyblivými průměry

Ve svém výzkumu McGinley zjistil, že klouzavé průměry měly mnoho problémů. Zaprvé byly nevhodně aplikovány. Klouzavé průměry v různých obdobích fungují s různými stupni na různých trzích. Jak například můžeme vědět, kdy použít 10denní, 20denní nebo 50denní klouzavý průměr na rychlém nebo pomalém trhu? Za účelem vyřešení problému výběru správné délky klouzavého průměru byl McGinley Dynamic postaven tak, aby se automaticky přizpůsobil aktuální rychlosti trhu.

McGinley věří, že klouzavé průměry by měly být používány pouze jako vyhlazovací mechanismus, nikoli jako obchodní systém nebo generátor signálu. Je to monitor trendů. McGinley dále zjistil, že klouzavé průměry nedokázaly sledovat ceny, protože často existují velké rozdíly mezi cenami a klouzavými průměry. Snažil se tyto problémy eliminovat vymýšlením ukazatele, který by ceny pevněji objal, vyhnul se cenové separaci a whipsaws a automaticky sledoval ceny na rychlých nebo pomalých trzích.

McGinley Dynamic Formula

To udělal s vynálezem McGinley Dynamic. Vzorec je:

MDi = MDi − 1 + Zavřít − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4where: MDi = Aktuální McGinley DynamicMDi − 1 = Předchozí McGinley DynamicClose = Závěrečná cena = 0, 6 (Konstantní 60% vybrané periody N) N = Klouzavé průměrné období \ begin {zarovnané} & \ text {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Zavřít} - MD_ {i-1}} {k \ times N \ times \ left (\ frac {\ text {Zavřít}} {MD_ {i-1}} \ right) ^ 4} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Aktuální McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ text {Předchozí McGinley Dynamic} \\ & \ text {Zavřít} = \ text {Závěrečná cena} \\ & k = .6 \ \ text {(konstanta 60 \% vybrané periody N)} \\ & N = \ text {Klouzavé průměrné období} \\ \ end {zarovnáno} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Zavřít) 4Zavřít − MDi − 1 kde: MDi = Aktuální McGinley DynamicMDi − 1 = Předchozí McGinley DynamicClose = Závěrečný pricek = 0, 6 (Konstantní 60% vybrané periody N) N = Klouzavý průměr

McGinley Dynamic vypadá jako čára klouzavého průměru, přesto je to vlastně vyrovnávací mechanismus cen, který dopadá mnohem lépe než jakýkoli klouzavý průměr. Minimalizuje se cenová separace, cenové whipsaws a mnohem těsněji obejme ceny. A dělá to automaticky jako faktor svého vzorce.

Díky výpočtu se dynamická linie zrychluje na dolních trzích, protože sleduje ceny, ale na vyšších trzích se pohybuje pomaleji. Jeden chce být rychlý na prodej na dolním trhu, a přesto jezdit na vzestupném trhu tak dlouho, jak je to možné. Konstanta N určuje, jak přesně dynamický sleduje index nebo akcie. Pokud například někdo emuluje 20denní klouzavý průměr, použijte hodnotu N poloviční než klouzavý průměr nebo v tomto případě 10.

Velice se vyhýbá whipsaws, protože Dynamic Line automaticky sleduje ceny a udržuje se na jakémkoli trhu - rychle nebo pomalu - jako mechanismus řízení automobilu, který se dokáže přizpůsobit měnícím se podmínkám na silnici. Obchodníci se na ni mohou spolehnout při rozhodování a vstupech a výstupech.

Sečteno a podtrženo

McGinley vynalezl Dynamic, aby fungoval spíše jako tržní nástroj než jako obchodní ukazatel. Bez ohledu na to, pro co se používá, ať už se nazývá nástroj nebo indikátor, je McGinley Dynamic docela fascinující nástroj vynalezený tržním technikem, který sledoval a studoval trhy a ukazatele téměř 40 let. Při vytváření dynamiky se McGinley snažil vytvořit technickou pomoc, která by lépe reagovala na nezpracovaná data než jednoduché nebo exponenciální klouzavé průměry.

Průvodce strategií technické analýzy Investopedia pro začátečníky nabízí více informací o ukazatelích a tržních nástrojích.