Leptokurtická distribuce

Co je Leptokurtic?

Leptokurtová distribuce jsou statistická distribuce s kurtózou přes tři. Je to jedna ze tří hlavních kategorií nalezených v analýze kurtózy. Jeho další dva protějšky jsou mesokurtic a platykurtic.

Porozumění leptokurtic

Leptokurtová distribuce jsou distribuce s kurtózou větší než normální distribuce. Normální distribuce má kurtózu tři. Proto by distribuce s kurtózou větší než tři byla označena jako leptokurtická distribuce.

Obecně platí, že leptokurtické distribuce mají těžší ocasy nebo vyšší pravděpodobnost extrémních vnějších hodnot ve srovnání s mezokurtickými nebo platykurtickými distribucemi.

Při analýze historických výnosů může kurtóza pomoci investorovi odhadnout míru rizika aktiva. Leptokurtická distribuce znamená, že investor může zažít širší fluktuace (např. Tři nebo více standardních odchylek od průměru), což má za následek větší potenciál pro extrémně nízké nebo vysoké výnosy.

Leptokurtóza a odhadovaná riziková hodnota

Při analýze pravděpodobnosti hodnoty v riziku (VaR) může být zapojeno leptokurtické rozdělení. Normální distribuce VaR může poskytnout silnější očekávání výsledků, protože zahrnuje až tři kurtózy. Obecně platí, že čím menší je kurtóza a čím větší je důvěra v každou, tím spolehlivější a bezpečnější je distribuce hodnoty v riziku.

Leptokurtické distribuce jsou známé tím, že překračují tři kurtózy. To obvykle snižuje úroveň spolehlivosti v nadměrné kurtóze, což vytváří menší spolehlivost. Leptokurtová distribuce může také ukázat vyšší rizikovou hodnotu v levém ocasu kvůli větší hodnotě hodnoty pod křivkou v nejhorších scénářích. Celkově vyšší pravděpodobnost negativních výnosů dále od průměru na levé straně distribuce vede k vyšší rizikové hodnotě.

Leptokurtóza, mesokurtóza a platykurtóza

Zatímco leptokurtóza odkazuje na větší odlehčovací potenciál, mezokurtóza a platykurtóza popisují menší odlehčovací potenciál. Mezokurtické distribuce mají kurtózu blízkou 3, 0, což znamená, že jejich vnější charakter je podobný jako u normální distribuce. Platykurtická distribuce má kurtózu menší než 3, 0, takže vykazuje menší kurtózu než normální distribuce.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Platykurtóza Platykurtóza je statistický pojem, který se vztahuje k relativní plochosti rozdělení pravděpodobnosti. více Porozumění distribuci T Distribuce AT je typ pravděpodobnostní funkce, která je vhodná pro odhad parametrů populace pro malé velikosti vzorku nebo neznámé odchylky. více Zjistěte více o Skewness Skewness popisuje míru zkreslení při normální distribuci v sadě dat. více Kurtóza Kurtóza je statistické měřítko používané k popisu distribuce pozorovaných dat kolem průměru. Někdy se to nazývá „volatilita volatility“. more What are thedsds "> Pravděpodobnostní rozdělení je statistická funkce, která popisuje možné hodnoty a pravděpodobnosti, které může náhodná proměnná nabrat v daném rozmezí. více Úvod do Mesokurtic Mesokurtic je statistický pojem popisující tvar rozdělení pravděpodobnosti. Objevte více o mezokurtických distribucích zde více partnerských odkazů