Definice celé půjčky

Co je celý úvěr?

Celá půjčka je jediná půjčka, kterou věřitel vydal dlužníkovi. Celí půjčovatelé úvěrů obvykle prodávají celé své půjčky na sekundárním trhu kupujícím, jako jsou institucionální portfolio manažeři a agentury jako Freddie Mac a Fannie Mae. Jedním z důvodů, proč věřitelé prodávají celé půjčky, je snížení jejich rizika. Namísto držení půjčky na 15 nebo 30 let a doufání, že dlužník splácí peníze, může věřitel získat jistinu zpět téměř okamžitě prodejem institucionálnímu kupci.

Jak funguje celý úvěr

Celé půjčky jsou poskytovány půjčovateli vypůjčovatelům pro více účelů. Věřitel může vydat osobní půjčku nebo hypoteční úvěr dlužníkovi za stanovených podmínek určených vydavatelem úvěru po upisovacím procesu. Celkově jsou celé úvěry drženy v rozvaze věřitele a věřitel je zodpovědný za obsluhu půjčky.

Prodej celých půjček na sekundárním trhu umožňuje věřiteli generovat hotovost, kterou může použít k tomu, aby získal více celých půjček, které generují více hotovosti z nákladů na uzavření placených dlužníky.

Jak věřitelé používají celou půjčku?

Mnoho poskytovatelů úvěrů se rozhodlo zabalit a prodat celé své půjčky na sekundárním trhu, což umožňuje aktivní obchodování a likviditu trhu. Na sekundárním trhu jsou k dispozici různé kupující pro různé typy půjček. Hypoteční trh má jeden z nejuznávanějších sekundárních trhů s celými půjčkami, kde jako kupující úvěru slouží agentury Freddie Mac a Fannie Mae. Celé půjčky jsou často baleny a prodávány na sekundárním trhu prostřednictvím procesu zvaného sekuritizace. Mohou být také jednotlivě obchodovány prostřednictvím institucionálních skupin pro obchodování s úvěry.

Celý sekundární trh s úvěry je typem čtvrtého trhu, který využívají správci institucionálních portfolií a který usnadňují institucionální prodejci. Věřitelé spolupracují s institucionálními prodejci, aby uvedli své půjčky na sekundárním trhu. Věřitelé mohou prodávat všechny typy půjček, včetně osobních půjček, podnikových půjček a hypotečních půjček. Správci portfolia úvěrů jsou obvykle nejaktivnějšími kupci na celém sekundárním trhu s úvěry.

Věřitelé mají také možnost zabalit a prodat půjčky v rámci sekuritizační dohody. Tento typ obchodu podporuje investiční banka, která řídí proces balení, strukturování a prodeje sekuritizačního portfolia. Věřitelé obvykle balí úvěry s podobnými charakteristikami do sekuritizačního portfolia s různými tranžemi, které jsou hodnoceny pro investory.

Rezidenční a komerční hypoteční úvěry mají dobře zavedený sekundární trh prostřednictvím agenturních kupujících Freddie Mac a Fannie Mae, které obvykle nakupují sekuritizovaná úvěrová portfolia od hypotečních úvěrů. Freddie Mac a Fannie Mae mají specifické požadavky na typy úvěrů, které kupují na sekundárním trhu, což ovlivňuje upisování hypotečních úvěrů pro věřitele.

Příklad prodeje celé půjčky

Předpokládejme, že věřitel XYZ prodá celou půjčku Freddie Mac. XYZ již nezajímá úrok z uvedené půjčky, ale získává hotovost od Freddie Mac, aby poskytl další půjčky. Když XYZ uzavře tyto dodatečné půjčky, vydělá peníze z původních poplatků, bodů a dalších nákladů na uzavření placených dlužníky. XYZ také snižuje své riziko selhání při prodeji celé půjčky Freddie Mac. Úvěr v podstatě prodal novému dlužníkovi, který úvěr poskytuje, a uvedená půjčka je z rozvahy XYZ odstraněna.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Jak funguje primární hypoteční trh Primární hypoteční trh je trh, na kterém mohou dlužníci získat hypoteční úvěr od primárního věřitele, jako je banka nebo komunitní banka. více Sekuritizace: Jak vám dluh vydělává peníze V sekuritizaci emitent navrhuje obchodovatelný finanční nástroj sloučením různých finančních aktiv do jedné skupiny a následným prodejem přebalených aktiv investorům. Nejčastěji se vyskytuje u půjček a jiných aktiv, které vytvářejí pohledávky - různé typy spotřebitelských nebo komerčních dluhů. více Prime Prime je klasifikace dlužníků, sazeb nebo podílů na úvěrovém trhu, které jsou považovány za vysoce kvalitní. více Kvalifikovaná hypotéka Kvalifikovaná hypotéka je hypotéka, která splňuje určité požadavky na ochranu věřitelů a obchodování na sekundárním trhu podle zákona o reformě Dodd-Frank Wall Street a zákona o ochraně spotřebitele. více Falloutové riziko Falloutové riziko je riziko pro hypotéku, které si jednotlivý dlužník před uzavřením půjčí z půjčky. více Sekundární hypoteční trh Sekundární hypoteční trh je trh, na kterém různé hypoteční společnosti nakupují a prodávají hypoteční úvěry a servisní práva. více partnerských odkazů