4 Společné strategie aktivního obchodování

Aktivní obchodování je akt nákupu a prodeje cenných papírů na základě krátkodobých pohybů, aby bylo možné těžit z cenových pohybů na krátkodobé burze. Mentalita spojená s aktivní obchodní strategií se liší od dlouhodobé strategie „buy-and-hold“ nalezené mezi pasivními nebo indexovanými investory. Aktivní obchodníci se domnívají, že krátkodobé pohyby a zachycení tržního trendu jsou místem, kde se dosahují zisky.

Aktivní obchodování je populární strategií pro ty, kteří se snaží překonat tržní průměr.

K dosažení aktivní obchodní strategie se používají různé metody, z nichž každá má odpovídající tržní prostředí a rizika spojená s touto strategií. Zde jsou čtyři z nejčastějších aktivních obchodních strategií a vestavěné náklady na každou strategii.

Klíč s sebou

• Aktivní obchodování je strategie, která zahrnuje „bití trhu“ prostřednictvím identifikace a načasování ziskových obchodů, často na krátkou dobu držení.
• V rámci aktivního obchodování existuje několik obecných strategií, které lze použít.
• Denní obchodování, obchodování s pozicemi, swingové obchodování a skalpování jsou čtyři populární metodiky aktivního obchodování.

1. Denní obchodování

Denní obchodování je možná nejznámějším aktivním obchodním stylem. Často se považuje za pseudonym pro aktivní obchodování samotné. Denní obchodování, jak jeho název napovídá, je způsob nákupu a prodeje cenných papírů ve stejný den. Pozice jsou uzavřeny ve stejný den, kdy jsou zaujaty, a žádná pozice není držena přes noc. Denní obchodování tradičně provádějí profesionální obchodníci, jako jsou specialisté nebo tvůrci trhu. Elektronické obchodování však tuto praxi otevřelo začínajícím obchodníkům.

2. Pozice obchodování

Někteří vlastně považují obchodování s pozicemi za strategii nákupu a držení a ne za aktivní obchodování. Avšak obchodování s pozicemi, pokud je prováděno pokročilým obchodníkem, může být formou aktivního obchodování. Obchodování na pozicích používá dlouhodobější grafy - kdekoli od denního po měsíční - v kombinaci s jinými metodami pro určování trendu současného tržního směru. Tento druh obchodu může v závislosti na trendu trvat několik dní až několik týdnů a někdy i déle.

Obchodníci trendu hledají po sobě jdoucí vyšší nebo nižší maxima, aby určili trend zabezpečení. Tím, že obchodníci trendu skočí na „vlnu“, usilují o to, aby profitovali jak z pozitivních, tak z negativních důvodů na trhu. Obchodníci v oblasti trendů se snaží určit směr trhu, ale nesnaží se předpovídat žádné cenové hladiny. Obchodníci trendu obvykle skok na trend poté, co se etabloval, a když se trend přeruší, obvykle opustí pozici. To znamená, že v obdobích vysoké volatility trhu je obchodování s trendy obtížnější a jeho pozice se obecně snižují.

3. Swingové obchodování

Když se zlomí trend, obvykle se do hry dostanou obchodníci s houpačkou. Na konci trendu obvykle dochází k určité cenové volatilitě, protože se nový trend snaží prokázat. Obchodníci Swing nakupují nebo prodávají podle toho, jak se mění volatilita cen. Swingové obchody jsou obvykle drženy déle než jeden den, ale na kratší dobu než trendové obchody. Obchodníci Swing často vytvářejí řadu obchodních pravidel založených na technické nebo fundamentální analýze.

Tato obchodní pravidla nebo algoritmy jsou navrženy tak, aby identifikovaly, kdy koupit a prodat cenný papír. Zatímco algoritmus obchodování s houpáním nemusí být přesný a předpovídat vrchol nebo údolí cenového pohybu, potřebuje trh, který se pohybuje jedním nebo druhým směrem. Trh s omezeným dosahem nebo bokem je pro obchodníky s houpačkou riziko.

4. Skalpování

Skalpování je jednou z nejrychlejších strategií používaných aktivními obchodníky. Zahrnuje využívání různých cenových mezer způsobených rozpětí poptávky a poptávky a toky objednávek. Strategie obecně funguje tak, že se spread nebo nákup za nabídkovou cenu a prodej za požadovanou cenu dostane k rozdílu mezi dvěma cenovými body. Scalpers se snaží držet své pozice na krátkou dobu, čímž se snižuje riziko spojené se strategií.

Kromě toho se scalper nezkouší využívat velké pohyby nebo pohybovat se ve velkých objemech. Spíše se snaží využít malé pohyby, které se vyskytují často, a menší pohyby častěji. Vzhledem k tomu, že úroveň zisku na obchod je malá, hledají scalpers likvidnější trhy, aby zvýšili frekvenci svých obchodů. A na rozdíl od obchodníků s houpačkou, skalpel, jako jsou tiché trhy, které nejsou náchylné k náhlým cenovým pohybům, takže mohou potenciálně šířit opakovaně za stejnou nabídku / poptávku.

Náklady spojené s obchodními strategiemi

Existuje důvod, proč aktivní obchodní strategie byly kdysi zaměstnány pouze profesionálními obchodníky. Vlastní interní makléřská společnost nejen snižuje náklady spojené s vysokofrekvenčním obchodováním, ale také zajišťuje lepší provádění obchodu. Nižší provize a lepší provedení jsou dva prvky, které zlepšují ziskový potenciál strategií. K úspěšné implementaci těchto strategií jsou obvykle nutné značné nákupy hardwaru a softwaru. Kromě tržních údajů v reálném čase tyto náklady způsobují, že aktivní obchodování je pro jednotlivého obchodníka poněkud nepřístupné, i když ne zcela nedosažitelné

Proto pasivní a indexované strategie, které zaujmou postoj ke koupi a držení, nabízejí nižší poplatky a obchodní náklady, jakož i nižší zdanitelné události v případě prodeje ziskové pozice. Pasivní strategie však stále nemohou porazit trh, protože mají široký tržní index. Aktivní obchodníci hledají „alfa“ v naději, že zisky z obchodování převýší náklady a povedou k úspěšné dlouhodobé strategii.

4 Společné strategie aktivního obchodování

Sečteno a podtrženo

Aktivní obchodníci mohou využít jednu nebo více výše uvedených strategií. Před rozhodnutím o zapojení do těchto strategií je však třeba prozkoumat a zvážit rizika a náklady spojené s každou z nich.

Další informace o aktivním obchodování: Jak analyzovat vzory grafů