Definice a vysvětlení míry dividend
Míra dividend je celková očekávaná výplata dividend z investice, fondu nebo portfolia vyjádřená na anualizované bázi plus případné další jednorázové dividendy, které může investor během tohoto období obdržet. V závislosti na preferencích a strategii společnosti může být dividendová sazba pevná nebo nastavitelná.
Jak se vypočítá dividendová sazba?
Výpočet míry dividend investice, fondu nebo portfolia zahrnuje vynásobení posledních periodických výplat dividend počtem platebních období v jednom roce.
Pokud například investiční fond vyplácí čtvrtletně dividendu 50 centů a navíc vyplácí zvláštní dividendu ve výši 12 centů na akcii z důvodu nepřetržité události, z níž společnost těží, je dividendová sazba 2, 12 USD ročně (50 centů x 4 čtvrtletí + 12 centů = 2, 12 $).
Společnosti, které generují značné peněžní toky, obvykle vyplácejí dividendy. Naopak, podniky s rychlým růstem obvykle reinvestují veškeré peníze generované zpět do společnosti a ne do výplaty dividend akcionářům. Společnosti náročné na hotovost, které vyrábějí základní spotřební výrobky, jako jsou potraviny, nápoje a potřeby pro domácnost, a například ty, které poskytují zdravotní péči, obvykle utrácí méně za růst svých společností. Proto tyto podniky s větší pravděpodobností rozdělí procento akcionářů jako dividendy.
Klíč s sebou
- Míra dividend je celková očekávaná výplata dividend z investice, fondu nebo portfolia vyjádřená na ročním základě.
- Společnosti, které vytvářejí zdravý zisk, často vyplácejí dividendy.
- Výplata dividend je jedním ze způsobů, jak posoudit udržitelnost dividend společnosti.
- Dividendový aristokrat je společnost, která zvýšila své dividendy po dobu nejméně 25 po sobě následujících let.
Poměr výplaty dividend
Společnosti, které vyplácejí dividendy, často dávají přednost tomu, aby udržovaly nebo pomalu zvyšovaly své dividendové sazby jako projev stability a odměn akcionářům. Podniky, které snižují dividendy, mohou vstupovat do finančně slabšího stavu, který je většinou doprovázen odpovídajícím poklesem ceny akcií.
Výplata dividend je jedním ze způsobů, jak posoudit sílu dividend společnosti. Výpočet poměru výplaty spočívá v rozdělení dividendy čistým výnosem a poté vynásobení částky 100. Pokud je poměr výplaty nižší, je výhodné, protože společnost vyplatí méně ze svého čistého výnosu do výplaty dividend akcionářům. Dále, protože podnikání vyplácí méně, společnost a platby jsou udržitelnější. Naopak společnosti s vysokými výplatními poměry mohou mít potíže s udržováním výplaty dividend, zejména pokud dojde k nepředvídané události.
Dividendní aristokrati
Investoři, kteří hledají příjem, často hledají společnosti, které vykazují dlouhou historii neustále rostoucích dividend. Tyto společnosti, nazývané aristokraté dividend, musí podle definice vykazovat nejméně 25 let soustavného a významného ročního zvyšování dividend. Dividendní aristokraté obvykle obíhají mezi odvětvími, jako jsou spotřební výrobky a zdravotní péče, které mají tendenci prosperovat v různých hospodářských podmínkách. Kiplinger identifikoval v roce 2019 57 akcií s vysokými dividendami, na které je třeba dát pozor, mezi ně patří například výrobce lékařských obrazových strojů Roper Technologies, výrobce barev Sherwin Williams a distributor alkoholu Brown-Forman.
Příklad ze skutečného světa
Maloobchodní gigant Walgreens Boots Alliance (WBA), největší maloobchodní lékárna ve Spojených státech a Evropě, vyniká jako nejvyšší dividendový aristokrat. Její farmaceutický průmysl si vedl dobře, s 5, 1% srovnatelným růstem tržeb a 4, 0% srovnatelným růstem receptů. Vzhledem k historii výkonnosti společnosti předpovídají analytici v příštích několika letech meziroční růst zisků na akcii 8% až 10%. Kromě toho bude výnos pravděpodobně podpořen dividendovým výnosem Walgreens 2, 5% a rostoucím oceněním.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.