Likvidita objemu dolaru
Likvidita objemu dolaru se vztahuje na cenu akcií akcie nebo na burze obchodovaného fondu (ETF) krát jeho denní objem. Likvidita objemu dolaru je důležitá pro institucionální investory, protože dělají tak velké obchody. Pokud je zásoba vysoce likvidní, je snazší zadat a opustit pozice, přičemž má menší dopad na cenu akcie.
Klíč s sebou
- Likvidita objemu dolaru je cena akcie vynásobená denním objemem akcie.
- Vysoká likvidita dolaru usnadňuje institucionálním obchodníkům nákup nebo prodej ve velkých částkách v dolarech.
- Vysoký objem dolaru má tendenci snižovat rozpětí poptávky a poptávky, ale také to závisí na objemu akcií, protože vysoký objem má na rozpětí větší dopad.
Pochopení likvidity objemu dolaru
Pokud existuje vysoká úroveň zájmu investorů o akcie nebo ETF a obchoduje se na hlavní burze, bude mít tendenci být vysoce likvidní. Likvidita vysokého objemu dolaru je obecně pozitivním znakem, což znamená, že o akcie je značný zájem. Někteří investoři, kteří používají určité strategie, například snahu dostat se do akcií dříve, než se stanou populárními, však mohou preferovat akcie s nízkou likviditou v dolarech. Akcie mohou mít také vysoký objem dolaru, zatímco klesá jejich hodnota, hlavně proto, že klesající ceny mohou vést k panickému prodeji, který zvyšuje objem.
Dalším způsobem, jak se podívat na snadnost nákupu a prodeje akcií, je objem akcií nebo objem, což je počet obchodovaných akcií za den.
Objem akcií, například vědět, že akcie obchodují jeden milion akcií denně, je důležitý, ale neříká celý příběh. Pokud je akcie pouze 1 $, znamená to, že každý den se obchoduje pouze zásoba v hodnotě 1 milionu USD (likvidita v dolarech). Pokud institucionální investor potřebuje najít místo k nasazení 100 milionů dolarů, nemusí to pro ně být ideální. Na druhou stranu. Akcie 200 $, které dělají jeden milion akcií, znamenají, že každý den se mění ruce 200 milionů dolarů. V akci, jako je tato, je pro investora mnohem snazší koupit nebo prodat akcie v hodnotě 100 milionů dolarů, které potřebují.
Akcie s vysokou likviditou, zejména objemem, mají tendenci mít užší rozpětí nabídky / poptávky. To pomáhá snižovat náklady spojené s obchodováním. Likvidita s vysokým objemem dolaru také vede ke snížení spreadů, ale v některých případech to nemusí. Akcie mohou mít cenovku 3 000 $ a obchodovat 50 000 akcií denně. To je likvidita v objemu 150 milionů dolarů v dolarech, ale protože není mnoho akcií, které mění ruce (vzhledem k akciím velkého objemu, které činí jeden nebo více milionů), může být rozpětí poptávky a poptávky stále poměrně velké.
Obecně lze říci, že investoři, kteří staví velké sázky na jednotlivé akcie nebo ETF, tak učiní u těch, kteří mají velkou likviditu v dolarech, protože pokud se změní sentiment, chtějí mít možnost opustit pozici co nejblíže tržní hodnotě. Pokoušet se vstoupit nebo vystoupit z velké pozice v nízkém objemu dolarových akcií by mohlo vést k tomu, že by objednávka podstatně změnila cenu, což investor nechce. Velké objednávky v malých objemech mají sklon vést k prokluzu.
Koncept likvidity objemu dolarů a zájmu investorů se týká i ostatních finančních trhů. Například na měnovém trhu jsou nejvíce obchodovanými měnami a těmi, na které investoři nejvíce sázejí, americký dolar, euro a japonský jen. Všechny jsou likvidními měnami a mají vysoký objem obchodování.
Příklady likvidity objemu dolaru v několika různých zásobách
Akcie s nízkými cenami dokážou dosáhnout opravdu vysokého objemu, což má za následek vysokou likviditu dolaru. Akcie s vysokou cenou dokážou dosáhnout malého objemu, což má za následek nízkou likviditu dolaru. Obchodníci se proto mohou podívat na objem i dolar na posouzení atraktivity akcií.
Předpokládejme, že Citigroup Inc. (C) obchoduje za 66, 25 USD a má průměrný objem 13 milionů akcií denně. To je objem dolaru 861, 25 milionů dolarů. Vzhledem k vysokému objemu a vysokému objemu dolaru má akcie rozpětí jednoho centu a je atraktivní na základě své likvidity.
Apple Inc. (AAPL) je pro svou likviditu ještě atraktivnější. Předpokládejme, že se obchoduje za 200 USD a jeho denní průměrný objem je 27 milionů. Likvidita objemu dolaru je 5, 4 miliard dolarů. Navzdory vyšší ceně je rozpětí stále těsné a vzhledem k vysokému objemu a objemu dolaru je z pohledu likvidity atraktivní.
Předpokládejme, že Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) obchoduje za 302 000 USD za akcii. Průměrně činí 270 akcií denně. Objem dolaru je 81, 54 milionu dolarů. Vysoká cena akcie snižuje obrat a objem. To může znamenat velké rozpětí a delší dobu na akumulaci nebo uvolnění velké pozice.
Předpokládejme, že společnost Chesapeake Energy (CHK) obchoduje za 1, 4 USD a průměrně 50 milionů akcií. Objem dolaru je 70 milionů dolarů.
Pro institucionálního investora mohou být BRK-A, AAPL a C atraktivnější než CHK, protože mají vyšší objem dolaru. Pro maloobchodníka jsou CHK, C a AAPL preferovány před BRK-A. Důvodem je zejména vysoká cena BRK-A a nízký objem, který zvyšuje rozpětí.
Maloobchodní obchodníci se více zabývají objemem, zatímco institucionální obchodníci budou brát v úvahu objemovou i dolarovou likviditu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.