E-Mini
E-mini je elektronicky obchodovaná futures kontrakt, který představuje zlomek hodnoty odpovídající standardní futures kontraktu. E-minis se obchodují převážně na chicagské obchodní burze (CME) a jsou k dispozici v široké škále indexů, jako jsou NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 a Russell 2000, komodity, jako je zlato, a měny, jako je euro.
Klíč s sebou
- E-mini je elektronicky obchodovaná futures kontrakt, který představuje zlomek hodnoty odpovídající standardní futures kontraktu.
- E-mini se obchodují převážně na Chicago Mercantile Exchange (CME) a jsou k dispozici v široké škále indexů, komodit a měn.
- První smlouva E-mini byla založena na S&P 500, byla oceněna na jednu pětinu plné smlouvy a začala se obchodovat 9. září 1997.
Pochopení E-Minis
Všechny futures jsou finanční smlouvy, které zavazují kupujícího k nákupu aktiva nebo prodávajícímu k prodeji aktiva, jako je fyzická komodita nebo finanční nástroj, v předem stanoveném budoucím datu a ceně. Futures smlouvy podrobně popisují kvalitu a množství podkladového aktiva a jsou standardizovány pro usnadnění obchodování na futures burze. Některé futures kontrakty mohou vyžadovat fyzické dodání aktiva, zatímco jiné jsou vypořádány v hotovosti.
Hodnota smlouvy o plné velikosti S&P 500 byla pro většinu malých obchodníků příliš velká, takže první smlouva E-mini - E-mini S&P 500 - začala obchodovat 9. září 1997. Jeho hodnota byla pětinou hodnoty plné -rozměrná smlouva.
E-mini zpřístupnil obchodování s futures více obchodníkům. Rychle se stal úspěchem a dnes existují smlouvy E-mini, které pokrývají různé indexy, komodity a měny. E-mini S&P 500 však zůstává nejaktivnějším obchodovaným kontraktem E-mini na světě.
Denní vypořádací ceny pro E-minis jsou v zásadě stejné jako ceny pro běžnou smlouvu, i když se mohou mírně lišit kvůli zaokrouhlování (vyplývající z rozdílů v minimální velikosti klíště mezi smlouvami E-mini a smlouvami o plné velikosti) ). Pozice s pěti futures na futures typu E-mini S&P 500 - každá z nich obchoduje na jedné pětině velikosti smlouvy v plné velikosti - má stejnou finanční hodnotu jako jedna smlouva v plné velikosti ve stejném smluvním měsíci.
Velikost smlouvy je hodnota smlouvy založená na ceně futures kontraktu krát multiplikátor specifický pro smlouvu. Například E-mini S&P 500 má velikost kontraktu 50násobek indexu S&P 500. Pokud se S&P 500 obchoduje za 2 580, hodnota kontraktu by byla 129 000 $ (50 x 2 580 $).
Protože společnost E-minis nabízí nepřetržité obchodování, nízké marže, volatilitu, likviditu a větší dostupnost, jsou ideálním obchodním nástrojem pro aktivní obchodníky.
E-minis vs. plně dimenzované budoucnosti
Opravdu neexistuje nic, co může smlouva v plné velikosti udělat, což E-mini nemůže udělat. Oba jsou cennými nástroji, které obchodníci a investoři používají pro spekulace a pro zajištění. Jediný rozdíl spočívá v tom, že menší hráči se mohou účastnit menších finančních závazků pomocí E-minis.
Všechny futures strategie jsou možné s E-minis, včetně obchodování s spreadem. A E-minis jsou nyní tak populární, že jejich objemy obchodů jsou výrazně větší než objemy futures na plné velikosti. Ve skutečnosti E-mini S&P 500 předstihla v roce 2009 své větší sourozence v obchodní činnosti.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.