Vysvětlení zvyšování úrokových sazeb a nemovitostí klientům

Na dynamickém volném trhu věřitelé - ať už podporovaní vládou nebo privatizovaní - soutěží o podnikání kupujících domů, což zvyšuje nebo snižuje průměrné měsíční úrokové sazby z hypotečních úvěrů. Na základě korigovaných cen bydlení, přísnějších úvěrových standardů a klesajícího přebytku neprodaných domů zůstala průměrná úroková sazba na 30leté fixní hypotéky poblíž historických minim.

Dnešní úrokové sazby hypoték se pohybují poblíž 4%, ale v dohledné budoucnosti je možné jejich zvýšení až na 5%. Ve skutečnosti je to vzhledem k tomu, že v roce 2017 existuje silnější ekonomika. Rostoucí hypoteční úrokové sazby se však nemusí bát a znalost tématu zmírní obavy účastníků trhu s bydlením. Je nezbytné, aby účastníci trhu s bydlením pochopili rostoucí sazby hypoték, protože mají dopad téměř na všechny aspekty nákupu domu. (Více od tohoto autora viz: Nájemné za nemovitost za účelem odchodu do důchodu a budování bohatství .)

Rostoucí úrokové sazby a domácí kupci

V oblasti obchodu s nemovitostmi konvenční moudrost říká, že rostoucí úrokové sazby ztěžují nákup nebo prodej domu a klesající úrokové sazby usnadňují nákup a prodej.

Například, pokud chce Johnny Home Buyer 4% sazba na 30letou pevnou hypotéku na dům v hodnotě 400 000 USD, jeho měsíční splátka hypotéky by činila 1 900 USD. Pokud by se však Johnny kvalifikoval pouze na 5% sazbu na 30letou pevnou hypotéku, jeho měsíční splátka by vzrostla na 2 138 $. Zvýšení úroků o 1% zvyšuje platbu Johnnyho o 238 $, tedy zhruba o 13%. Co to znamená pro homebuyery?

Z pohledu kupujícího z domova, jak se zvyšují sazby hypoték, klesá dostupnost. Ve výše uvedeném se chce Johnny Home Buyer kvalifikovat pro hypotéku ve výši 400 000 USD s úrokem 4%, ale s 5% úrokem mohou věřitelé nabídnout Johnnymu pouze úvěr ve výši 355 000 USD na základě jeho kvalifikace. Zvýšení hypotečního úroku o 1% snižuje kupní sílu Johnny o 45 000 USD.

Před Velkou recesí, během vrcholného hypotečního šílenství, Johnny Home Buyer byl schopen „kvalifikovat“ se na hypotéku ve výši 400 000 dolarů, kterou chtěl. Ale aby se obchod osladil, subprime věřitel by nabídl Johnnymu 2% nastavitelnou úrokovou sazbu za prvních pět let. Po pěti letech je však Johnny na háku pro nejméně 7% úrok, možná více, pokud se úrokové sazby zvýší.

Rostoucí úrokové sazby a prodejci

Rostoucí hypoteční sazby ovlivňují i ​​prodejce, i když jinak. Například, pokud chce Jill prodat svůj dům za 400 000 dolarů, je více než vítána, aby uvedla svůj dům za tuto cenu. Vzhledem k rostoucím úrokovým sazbám si však potenciální kupci mohou dovolit Jillův dům pouze za 355 000 USD. Je nesporné, že z prodeje může stále profitovat, ale pouze 1% zvýšení hypotečních sazeb sníží tržní hodnotu domu Jill o zhruba 45 000 dolarů. Její zisk bude záviset na tom, jak dobře hraje na trhu. Pokud by úrokové sazby rostly velmi rychle, v zásadě by to zabrzdilo brzdy na prostředí bydlení. (Více od tohoto autora viz: Roční období ovlivňují nemovitost více, než si myslíte .)

Rostoucí úrokové sazby a hodnota nemovitosti

Rostoucí úrokové sazby mají velmi znatelný dopad na kupující a prodávající. Hypotetické situace dokazují, že hodnota nemovitosti a ceny bydlení přímo korelují s hypotečními sazbami, ale základem obou scénářů je zdraví ekonomiky.

Pokud ekonomika roste dostatečně rychle, zvyšující se sazby hypoték nebudou mít tak velký vliv na hodnotu nemovitosti a ceny bydlení. Pokud například hypoteční sazby vzrostou o jeden bod, zvýší se měsíční splátky o 238 $. Silná ekonomika však zaměstnavatelům umožňuje zvýšit platy natolik, aby pomohla kompenzovat rostoucí úrokovou sazbu. Dokud bude ekonomika růst a budeme i nadále růst pracovních míst a mezd, růst úrokových sazeb by neměl paralyzovat trh s bydlením.

Rostoucí úrokové sazby a investice do nemovitostí

Se zvyšováním hypotéky může být dopad na investice do nemovitostí pozitivní. Trh s nemovitostmi se zvýší, protože méně lidí může získat hypotéku. To znamená, že rostoucí úrokové sazby snižují ceny, takže někdy může být lepší nakupovat během rostoucího úrokového prostředí.

Navíc s růstem úrokových sazeb bude probíhat méně transakcí s nemovitostmi, protože úvěrové standardy budou přísnější. Takže více lidí bude potřebovat pronájem nemovitostí, dokud si nebudou moci dovolit hypotéku. Zvýšení zájmu investora o 1% se může proměnit ve neočekávaný zisk na správném trhu s bydlením.

Na závěr: Koupit nebo prodat?

Koupě domu s rostoucími úrokovými sazbami hypotéky se nebá. Z historického hlediska je 5% hypotéka stále pozoruhodně nízká. A hypotéka dnes s pevnou úrokovou sazbou pro následujících 30 let je stále výrazně levnější než historické srovnání, jak je vidět v údajích poskytnutých hypotečním úvěrem Freddiem Macem. Roční průměr 30letých fixních hypotečních sazeb od roku 2009 nedosáhl 5%. Na začátku Velké recese v roce 2006 byla průměrná hypoteční sazba 6, 41%. O deset let dříve v roce 1996 byla průměrná hypoteční sazba 7, 81% a o 10 let dříve než v roce 1986 byla průměrná hypotéka 10, 19%.

Úrokové sazby, které zbývají blízko historických minim, jsou dobře pro kupující a dnešní trh odráží některé z nejlevnějších dluhů, které bude domácí kupující na trhu schopen dosáhnout. A co je nejdůležitější, nalezení správné hypotéky závisí na obdržení správné rady od zkušeného realitního experta, který osobně vlastní mnoho nemovitostí a uskutečnil řadu prodejů nemovitostí pro ostatní. Spolupráce s odborníkem umožňuje potenciálním investorům, aby se při svých finančních rozhodnutích cítili lépe informovaní, sebevědomější a bezpečnější. (Více od tohoto autora viz: 8 otázek, které je třeba položit, než spravujete vlastnosti pronájmu .)

Pro více informací o rostoucích úrokových sazbách a trhu s bydlením si můžete stáhnout whitepaper: Koupě domu v rostoucím úrokovém prostředí . Ryan Boykin je spoluzakladatelem společnosti Atlas Real Estate Group , realitní kanceláře založené na Denveru.