Série 4
Řada 4 je zkouška a licence na cenné papíry opravňující držitele k dohledu nad prodejcem opcí a otázkami souladu. Zahrnuje témata, jako jsou opční strategie, devizové opce a zdanění. Před absolvováním zkoušky série 4 musí mít uchazeč licenci k licenci řady 7.
Rozdělení série 4
Zkoušku série 4, známou také jako Zkouška způsobilosti pro základní registraci registrovaných možností (OP), spravuje Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Podle FINRA „posuzuje způsobilost hlavního uchazeče opcí základní úrovně vykonávat svou práci jako zaregistrovaný hlavní opce“. Konkrétněji se zaměřuje na „pravidla a zákonná ustanovení vztahující se na řízení dohledu nad zaměstnanci opcí, účtů a obchodování s opcemi a na směnná pravidla a předpisy vztahující se na obchodování s opčními smlouvami“.
Zahrnuté činnosti dohledu v rámci řady 4 zahrnují tvorbu trhu, upisování, dodržování předpisů v oblasti obchodování a reklamu na:
- Akciové opce
- Devizové opce
- Úrokové opce
- Možnosti indexu
- Možnosti vládních a hypotečních cenných papírů
Struktura a obsah zkoušky 4
Zkouška série 4 se skládá ze 135 otázek s možností výběru z více odpovědí (z nichž 10 je nezkušených a náhodně rozložených v průběhu testu) v šesti obsahových oblastech:
- Funkce úlohy 1: Dohlíží na otevření nových účtů (21 otázek)
- Funkce úlohy 2: Dohled nad možnostmi činnosti účtu (25 otázek)
- Funkce úlohy 3: Dohled nad obchodováním s obecnými možnostmi (30 otázek)
- Funkce úlohy 4: Dohlíží na možnosti komunikace (9 otázek)
- Pracovní funkce 5: Implementace postupů a dodržování regulačních požadavků (12 otázek)
- Pracovní funkce 6: Dohlíží na přidružené osoby a činnosti správy personálu (28 otázek)
Kandidáti řady 4 mají na dokončení testu tři hodiny a 15 minut. Pro úspěšné absolvování je požadováno skóre 72%. Neexistuje žádný trest za hádání, takže kandidát by měl odpovědět na každou otázku. Další informace o testu naleznete v osnově Obsah hlavní osnovy Zkoušky registrovaných kvalifikací FINRA (OP).
Série 4 Zkouška
Zkouška série 4 je prováděna počítačem. Výukový program o tom, jak provést zkoušku pomocí počítače, poskytnutý před zkouškou. Uchazečům není povolen žádný referenční materiál, ale jsou jim poskytnuty stírací papíry a základní elektronické kalkulačky (některé otázky zkoušky mohou zahrnovat výpočty).
Vzorové otázky řady 4
Tyto příklady poskytnuté společností FINRA představují běžné typy otázek a předmět. Správná odpověď je označena hvězdičkou.
Příklad 1: Při široko založeném indexu na 266 zákazník píše 1 indexové vyvolání 270 na 2.75, zapíše 1 únor 260 umístěné na 2, 25, koupí 1 únor 275 volání na 1, 25 a koupí 1 únor 255 na 1. Co je maximální potenciální zisk v této pozici?
(A) 225 $
(B) 275 $ *
(C) 500 $
(D) 725 $
Příklad 2: Peníze se považují za nedoplatky, pokud je tržní cena podkladového cenného papíru:
(A) rovná nebo vyšší než realizační cena. *
(B) nižší než realizační cena.
(C) nižší než realizační cena snížená o prémii.
(D) vyšší než realizační cena snížená o prémii.
Příklad 3: Kótované akciové opce by nebyly upraveny o kterou z následujících akcí v podkladovém cenném papíru?
(A) Rozdělení akcií 2 na 1
(B) Reverzní rozdělení akcií 1 na 5
(C) Akcie 5%
(D) Výplata hotovosti 0, 50 $ *
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.