Finanční předpisy: Glass-Steagall pro Dodd-Frank

Existuje celá řada nápadů ohledně regulace trhu. Mnozí říkají, že trh by se měl regulovat sám, zatímco jiní tvrdí, že by vláda měla regulovat finanční trhy. Několik z nich tvrdí, že nejlepší možností je samoregulace.

V průběhu let existovalo mnoho finančních předpisů. Používají se k tomu, aby pomohly zmírnit pády na akciových trzích, zajistit, aby se se zákazníkem zacházelo spravedlivě, a odradit ty, kteří se soustřeďují na podvody. Zde jsou významné finanční předpisy z minulého století nebo zhruba a jak pomáhají trhu a jednotlivcům.

Bankovní zákon z roku 1933: Glass-Steagall Act

29. října 1929, je neslavně známý jako Černý úterý. Velká havárie, která nastala k tomuto datu, fungovala jako katalyzátor Velké hospodářské krize, která zasáhla miliony životů v USA. Jak se země bojovala, aby se ekonomika vrátila zpět, bylo vydáno mnoho předpisů, aby se omezila další deprese. Jedním z nich byl bankovní zákon z roku 1933, běžněji známý jako Glass-Steagall Act (GSA).

Mnoho lidí souhlasilo s tím, že kolaps akciového trhu, který 3. září 1929 posunul Dow z maxima 381, 17 na minimum 41, 22 dne 8. července 1932, byl výsledkem toho, že banky nadměrně horly svými investicemi. Myšlenka byla taková, že komerční banky riskovaly svými penězi a penězi svých klientů příliš velké riziko.

GSA ztížila komerčním bankám, které se zabývají půjčováním peněz, spekulativně investovat. Banky byly omezeny na vydělávání pouhých 10% svých příjmů z investic (kromě státních dluhopisů). Cílem bylo omezit tyto banky, aby se zabránilo dalšímu kolapsu. Nařízení se setkalo s velkým odporem, ale až do zrušení v roce 1999 zůstalo pevné.

Zákon o bankovnictví z roku 1935

Součástí GSA bylo zřízení Federální korporace pojištění vkladů (FDIC). FDIC byl vytvořen trvalou strukturou v zákoně o bankách z roku 1935. Tato významná regulace však udělala víc než to. Pomohlo zřídit Federální výbor pro volný trh (FOMC), klíčový hráč při tvorbě měnové politiky, a restrukturalizovalo členy představenstva rezervní banky a způsob fungování těchto výborů.

Účinky tohoto jsou tak zakořeněny v naší současné finanční a finanční politice, že je těžké vidět fungování systému bez tohoto jednání. Zřízením těchto rad jsou rozhodnutí o vydělávání peněz z politiky odstraněna. To znamená, že pokud republikánové, demokraté, nezávislí lidé nebo jiná strana skončí ovládáním Bílého domu, nemohou ovládat národní peněžní politiku.

Federální zákon o pojištění vkladů z roku 1950

Ačkoli byl FDIC založen v letech 1933/1935, pojištění, o kterém víme, že naše vklady dnes dostaly, nebylo plně rozvinuto až v roce 1950. Federální zákon o pojištění vkladů z roku 1950 umožnil, aby pojištění vkladů bylo zajištěno plnou vírou a úvěrem Spojených států Vláda států.

To však neznamená, že vklady nebyly v roce 1933 pojištěny. Spíše byly pojištěny jinak. V průběhu času se částka pojištění změnila, aby udržovala krok s inflací. V roce 1934, kdy vstoupilo v platnost původní pojištění, byli lidé hrazeni za 2 500 $. Dnes se tato částka zvýšila na 250 000 dolarů.

Zákon o reformě, vymáhání a prosazování finančních institucí z roku 1989

Během 80. let USA prošly krizí úspor a půjček. Tato krize je jedním z největších finančních skandálů v americké historii a je obrovským faktorem přispívajícím k vysokým úrokovým sazbám 80. let. Během této dekády lidé přesouvali své peníze od spořitelních a úvěrových institucí a přesouvali je do fondů peněžního trhu, aby unikli nařízení Q (nařízení, které omezilo částku úroku, kterou může vkladatel vydělat v spořitelním a úvěrovém ústavu). Aby se pokusili získat zpět vkladatele, začaly spoření a půjčky investovat do rizikovějších investic, přičemž byly podporovány Federální spořitelnou a úvěrovou pojišťovnou (FDIC pro spořitelní a úvěrové instituce). Výsledkem byla finanční krize.

Reakcí bylo nařídit zákon o reformě, vymáhání a vymáhání finančních institucí (FIRREA). Tento akt pomohl založit společnost Resolution Trust Corporation k uzavření sporů, které již nebyly solventní. Pomohlo také vyplatit vkladatelům, kteří během procesu přišli o peníze.

Ve všech to zefektivnilo proces spoření a půjček a pomohlo určit, jak jsou naše peníze uloženy, a dnes získává úroky.

Zákon o zlepšení pojištění vkladů z roku 1991

Součástí FIRREA bylo mít úspory a půjčky kryté FDIC. Tento akt v roce 1991 pomohl posílit sílu FDIC tím, že jim umožnil zaručit vklady v spořitelních a úvěrových institucích. To také umožnilo FDIC půjčit si od státní pokladny, pokud měli velký nárok.

Zákon Dodd-Frank z roku 2010

Velká recese je finanční krize, kterou mnozí z nás velmi dobře znají. Je to poslední krize, která vyústila v mnoho předpisů, značné množství vůle a tlak na větší sílu pro spotřebitele. Velká recese byla pobízena hypoteční krizí a navzdory své velikosti byla relativně rychle zabalena.

Jedním z důsledků krize byl zákon o reformě Dodd-Frank Wall Street a zákon o ochraně spotřebitele z roku 2010. Tento akt zahrnuje celou řadu různých předpisů a zákonů, z nichž všechny usilují o jeden cíl: „Podporovat finanční stabilitu Spojených států. zlepšením odpovědnosti a transparentnosti ve finančním systému, ukončením „příliš velkého na to, aby selhaly“, ochranou amerického daňového poplatníka ukončením záchranných opatření, ochranou spotřebitelů před zneužívajícími praktikami finančních služeb a pro jiné účely. “

Zřízení Úřadu pro finanční ochranu spotřebitelů (CFPB) má významný dopad na spotřebitele. Toto oddělení je advokátem pro spotřebitele. Jsou hlídači, kteří pomáhají předcházet zneužívání zákonů a zajišťují, aby spotřebitel nevyužil výhod.

Sečteno a podtrženo

Toto je několik hlavních nařízení, která vstoupila v platnost v minulém století. Jsou to jedny z největších předpisů, které pomohly utvářet naši měnovou politiku, hospodářskou politiku, investiční politiku a to, jak peníze fungují celkově ve Spojených státech. Jako spotřebitel můžeme důvěřovat našim finančním poradcům, bankéřům, Federální rezervě a CFPB kvůli dohledu, který tyto předpisy poskytly.

I když některé nefungují tak, jak bylo zamýšleno, lze je zrušit, upravit nebo upravit. Cílem těchto nařízení je nakonec dosáhnout stabilnější ekonomiky a zajistit, aby byl hybnou silou spotřebitele. (Přečtěte si více o tomto tématu zde: Co to byl Glass-Steagall Act?).