Risk-Return Tradeoff

Co je to Trade-Return Tradeoff?

Kompromis mezi návratností a rizikem uvádí, že potenciální výnos stoupá se zvyšováním rizika. Pomocí tohoto principu spojují jednotlivci nízkou míru nejistoty s nízkým potenciálním výnosem a vysokou míru nejistoty nebo rizika s vysokým potenciálním výnosem. Podle kompromisu mezi rizikem a návratností mohou investované peníze přinést vyšší zisky, pouze pokud investor přijme vyšší možnost ztrát.

1:29

Risk-Return Tradeoff

Porozumění kompromisu mezi rizikem a výnosem

Kompromis mezi rizikem a výnosem je obchodní princip, který spojuje vysoké riziko s vysokou odměnou. Odpovídající kompromis mezi rizikem a výnosem závisí na řadě faktorů, včetně rizikové tolerance investora, let investora do důchodu a potenciálu nahradit ztracené prostředky. Čas také hraje zásadní roli při určování portfolia s odpovídající úrovní rizika a odměny. Například, pokud má investor schopnost investovat do akcií v dlouhodobém horizontu, poskytuje mu to potenciál zotavit se z rizik medvědích trhů a podílet se na býčích trzích, zatímco pokud investor může investovat pouze v krátkém čase rámu, stejné akcie mají vyšší rizikovou nabídku.

Investoři využívají kompromis mezi návratností a rizikem jako jednu ze základních součástí každého investičního rozhodnutí a také posuzují svá portfolia jako celek. Na úrovni portfolia může kompromis mezi návratností a rizikem zahrnovat posouzení koncentrace nebo rozmanitosti účastí a to, zda kombinace představuje příliš velké riziko nebo nižší než očekávaný potenciál návratnosti.

Klíč s sebou

• Kompromis mezi rizikem a výnosem je investiční princip, který naznačuje, že čím vyšší je riziko, tím vyšší je potenciální odměna.
• Pro výpočet vhodného kompromisu mezi rizikem a výnosem musí investoři zvážit mnoho faktorů, včetně celkové tolerance rizik, možnosti nahradit ztracené prostředky a další.
• Investoři při rozhodování o investicích zvažují kompromis mezi rizikem a návratností jednotlivých investic a portfolií.

Zvláštní úvahy

Měření singulárního rizika v kontextu

Pokud investor zvažuje investice s vysokým rizikem a vysokou návratností, může investor uplatnit kompromis mezi návratností a rizikem ve vozidle jednotlivě i v rámci portfolia jako celku. Příklady vysoce rizikových investic s vysokou návratností zahrnují opce, penny akcie a pákové fondy obchodované na burze (ETF). Diverzifikované portfolio obecně snižuje rizika představovaná jednotlivými investičními pozicemi. Například pozice penny Stock může mít vysoké riziko na singulární bázi, ale pokud je to jediná pozice svého druhu ve větším portfoliu, riziko spojené s držením akcií je minimální.

Risk-Return Tradeoff na úrovni portfolia

Kompromis mezi rizikem a výnosem však existuje i na úrovni portfolia. Například portfolio složené ze všech akcií představuje vyšší riziko i vyšší potenciální výnosy. V rámci portfolia všech akcií lze riziko a odměnu zvýšit soustředěním investic do konkrétních odvětví nebo přijetím jednotlivých pozic, které představují velké procento podílů. Pro investory může posouzení kumulativního kompromisu mezi rizikem a výnosem u všech pozic poskytnout informace o tom, zda portfolio přebírá dostatečné riziko k dosažení dlouhodobých cílů návratnosti, nebo zda jsou úrovně rizika příliš vysoké u stávající kombinace holdingů.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Riziko Riziko nabývá mnoha podob, ale je široce kategorizováno jako šance, že se skutečný výnos výsledku nebo investice bude lišit od očekávaného výsledku nebo návratnosti. více Řízení rizik ve financích Ve finančním světě je řízení rizik procesem identifikace, analýzy a přijímání nebo zmírňování nejistoty v investičních rozhodnutích. Řízení rizik nastává kdykoli investor nebo správce fondu analyzuje a pokouší se kvantifikovat potenciál ztrát v investici. více Hledání rizik Hledání rizik je přijímání větší volatility a nejistoty v investicích nebo obchodování výměnou za očekávané vyšší výnosy. více Jak funguje analýza rizik Analýza rizik je proces posuzování pravděpodobnosti výskytu nepříznivé události v podnikovém, vládním nebo environmentálním sektoru. více Asset Mix Asset mix je rozdělení všech aktiv v rámci fondu nebo portfolia. Členění portfolia aktiv pomáhá investorům pochopit složení portfolia. více Samostatné riziko Samostatné riziko je spojeno s jedinou jednotkou společnosti, divizí společnosti nebo oblastí nebo aktivem, na rozdíl od většího, dobře diverzifikovaného portfolia. více partnerských odkazů