Výhody a nevýhody používání robota-poradce

Robo-poradci jsou nové lesklé investiční platformy. Jaké jsou však jejich výhody a nevýhody? Lze všechny digitální finanční poradce natřít širokým štětcem?

Robotičtí poradci se liší od zprostředkování k zprostředkování. Pojem „catch-all“ zahrnuje třídu investičních manažerů a software, který používá složité počítačové algoritmy ke správě vašich investičních portfolií. Někteří robotičtí poradci jsou zcela automatizovaní, zatímco jiní nabízejí přístup k lidské pomoci. Bez ohledu na model, všichni poskytují zákaznický servis, který vám pomůže s procesem.

Hlavním tvrzením robota-poradce je, že proprietární algoritmus každé společnosti tvrdí, že emoce vytěsňuje z investování, a poskytne investorovi lepší výnosy za nižší náklady než tradiční (tj. Lidské) finanční poradci. Každý poradce však nemůže mít „nejlepší“ proprietární algoritmus. Podívejme se pod kapotu na výhody a nevýhody používání tohoto nového a stále se rozšiřujícího typu správy investic.

Klíč s sebou

• Roboadvisors - automatizované investiční služby zaměřené na obyčejné investory - jsou stále populárnějším způsobem, jak získat přístup na trhy. Ale jsou pro vás to pravé?
• Na druhé straně jsou roboadvisory velmi levné a často nemají žádné požadavky na minimální rovnováhu. Mají také tendenci sledovat optimalizované indexované strategie, které jsou nejvhodnější pro většinu investorů.
• Na druhou stranu roboadvisors nenabízejí mnoho možností pro flexibilitu investorů, mají tendenci házet bláto do tváře tradičních poradenských služeb a je zde nedostatek lidské interakce.

Pros: Co se má na roboadvisorech líbit?

1. Nízké poplatky

Před zavedením robotických poradenských platforem měli investoři štěstí, že dostali profesionálně spravovanou investiční pomoc pro méně než 1, 0% spravovaných aktiv (AUM). Robos toto paradigma výrazně změnil. Od nulové ceny pro inteligentní portfolia společnosti Charles Schwab Corp. až po 0, 25% pro portfolio Betterment (po prvním volném roce) si můžete vybrat z mnoha levných robotů. Modely Wealthfront a Betterment zvýhodňují spotřebitele, který si uvědomuje náklady.

2. Investiční modely získávající Nobelovu cenu

Lepší a mnoho algoritmů robota-poradce se při řízení svých modelů opírá o teorii investic získávající Nobelovu cenu. Jak to Betterment.com uvedl v roce 2013, „Když Nobelův výbor oznámil…, že Eugene Fama a Robert Shiller budou sdílet letošní cenu za ekonomii, byl to skvělý okamžik pro jejich výzkum v oblasti investování - a validace pro Betterment, což spoléhá na mnoho svých poznatků. “

Obecně platí, že teorie investičních postupů s nejlepší praxí se snaží vytvořit investiční portfolio s největší návratností pro nejmenší riziko. Od vítěze Nobelovy ceny za rok 1990, Harryho Markowitze, až po vítěze Fama a Shiller 2013, používají roboři špičkový výzkum investičního portfolia informovaný těmito svítilnami k řízení svých produktů.

3. Přístup ke službám Robo-Advisor prostřednictvím finančního poradce

Pro tradiční praktiky finančního plánování je stále běžnější používat pro své klienty platformy „robotických poradců“ s bílým štítkem. To z jejich rukou činí těžkopádný úkol výběru aktiv, aby finanční poradce mohl trávit více času se svými klienty při řešení individuálních otázek týkajících se daní, nemovitostí a finančního plánování.

V článku z 23. prosince 2014, Perspektivy poradců, „Tři důvody, proč jsou robotičtí poradci obrovským přínosem pro poradní profese, “ cituje Bob Veres Betterment, Motif a Trizic jako robos s připravenými portfolii, která mají poradci k dispozici. Jemstep také své bílé platformy pro poradce. Tento trend dává spotřebiteli příležitost k levnějšímu řízení investic při zachování osobního kontaktu poradce.

3. Rozšíření trhu o finanční poradenství

Někteří spotřebitelé, mladší investoři nebo ti s nižším čistým jměním nemusí považovat profesionální finanční poradenství. Robo-poradci rozšiřují stávající trh klientů finančního poradenství. Z důvodu snadného přístupu a modelů s nižšími poplatky pro profesionální finanční řízení si může více zákazníků zvolit profesionální správu robo-poradců místo modelu pro kutily. (Více viz: Jsou Robo-Advisors dobrým nápadem pro mladé investory? )

4. Robo-poradci nejsou univerzální pro všechny

Pro různé typy klientů existují robo-poradce s nízkými poplatky. Pokud se například zajímáte o určité odvětví nebo investiční téma, pak vám 151 stávajících portfolií společnosti Motif nabízí platformu. Motiv vyniká tím, že poskytuje svým uživatelům mnoho portfolií založených na nápadech, od portfolia „břidlicového plynu“ po nabídku „boje proti tuku“ pro investory, kteří se zajímají o společnosti na hubnutí, až po portfolio kofeinů, které pro vás utrácí společnosti spojené s kávou (zmiňuje se článek Veres) ). Pokud se primárně zabýváte poplatkami typu „rock-bottom“, existuje několik robotických poradců se široko diverzifikovanými portfolii ETF s nízkými poplatky.

Někteří robotičtí poradci tvrdí, že ve svém arzenálu vyvažují a sklízejí daňové ztráty. Existují jednotní přístup a robotičtí poradci v hybridním stylu. Ostatní, jako Rebalance IRA a Personal Capital, mají vyšší překážky vstupu, respektive 100 000 USD na nedávno snížené minimální vstupní poplatky 50 000 $. To znamená, že i roboty s vysokými vstupními požadavky jsou dostupnější než finanční poradci s minimem portfolia 1 milion dolarů.

5. Nízké minimální zůstatky

Je to požehnáním pro investory s malým čistým jměním získat profesionální robo-poradenské řízení. Robo-poradci s technologií nulového minimálního vyvážení zahrnují Folio Investing a Wise Banyan. Betterment také nemá minimální zůstatek. Další robo-poradci jsou k dispozici s 1 000 až 5 000 $, aby mohli začít. Osobní kapitál je zdarma pro zájemce o přístup k monitorování portfolia, přičemž úrovně vyšší rovnováhy jsou vyhrazeny pro expozici specializovanému finančnímu poradci.

Nevýhody : Co je špatného na roboadvisorech?

1. Nejsou 100% přizpůsobení (zatím)

Jste víc než jen investiční portfolio. Máte mnoho cílů, jak krátkodobých, tak dlouhodobých. Zatímco mnoho robotických poradců vám nyní umožňuje nastavit a upravit své cíle pomocí svého softwaru pro finanční plánování, máte také problémy spojené s penězi a obavy, které mohou mít prospěch z chatování s lidskou bytostí.

Většina (i když ne všichni) robotoví poradci vám nedrží ruku a po výrazném propadu trhu vás nepromluví. Lidský finanční poradce je tu proto, aby zmírnil vaše obavy a vysvětlil, jak fungují investiční trhy. Finanční plánovač pracuje na integraci vašich financí, daní a majetkových plánů. Kancelář poradce může mít různorodou skupinu poradců, kteří by pomohli s mnoha aspekty života nad rámec „peněz“.

Pokud chcete prodat možnosti volání v existujícím portfoliu nebo zakoupit jednotlivé akcie, většina robotických poradců vám nebude schopna pomoci. Existují zdravé investiční strategie, které přesahují investiční algoritmus. Sofistikovaní a nováčtí investoři mohou chtít širší portfolio investic s širší škálou tříd aktiv, než nabízejí typičtí robotičtí poradci.

2. Mají sklon k rozpisu cen poradců

Je pravda, že většina robotických poradců má nízké ceny, ale ne všechny. Není pravda, že všichni finanční poradci jsou drahé. Existují finanční poradci, kteří za své služby účtují přibližně 1, 0% spravovaných aktiv (AUM). Tento poplatek je srovnatelný s několika robotickými poradci “.

Existují další poradci, kteří budou účtovat hodinovou sazbu nebo poplatek za služby. Tento postup dává spotřebiteli šanci kontrolovat náklady a získat více personalizovaných informací. Novější „weboví“ osobní poradci vám mohou zřídit náklady na luxusní kancelář a osobně vám prostřednictvím webového chatu poslouží za nižší poplatky. Kromě toho existují poradci, kteří „pronajímají“ platformy robotických poradců a kombinují je s vlastními poradenskými službami, čímž snižují poplatky a poplatky.

3. Falešně prohlašují, že jsou jediným zdrojem pro „malého chlapa“ nebo „Gal“

Existují alternativy finančního poradce pro ty, kteří nemají velké peníze, nebo pro ty, kteří právě začínají. Síť plánování XY je sbírkou finančních plánů poradců s placenou strukturou měsíčních poplatků. Poradci sítě XY Planning Network se starají také o mladší klientelu.

Poplatek za služby poradce stanoví omezení na poplatky klienta. Obchodujte občas s poradcem placeným provizí a vaše náklady mohou zůstat nízké. S velkým počtem finančních poradců existují modely odměňování a investiční přístupy, které vyhovují každému typu investora.

4. Žádné osobní schůzky

Pokud jste někdo, kdo chce vztah s vaším finančním poradcem, pak většina robotických poradců není pro vás. Roboti nemají kancelář, kde klient vchází a mluví přímo s poradcem. Tento typ osobního kontaktu je zařazen k tradičním modelům finančního poradenství.

Sečteno a podtrženo

Robo-poradenská sféra se teprve začíná. Nové subjekty vstupující do krajiny prospívají spotřebiteli snížením poplatků a zároveň přispívají mnoha cestami k profesionální správě majetku. Stejně jako u každé jiné životní volby by měl investor zjistit, jaký typ investičního poradenství potřebuje, a vybrat robota-poradce nebo finančního profesionála, aby vyhovoval jeho individuálnímu stylu. (Více viz: Jak se finanční poradci mohou přizpůsobit robotickým poradcům .)