Jak koupit čínský jüan

Jak čínský jüan pokračuje v posilování hodnoty, stále více investorů hledá způsoby, jak získat expozici vůči čínské měně. Zatímco jüan je stále poněkud navázán na americký dolar a dosud se ne zcela volně obchoduje, blíží se k tomuto stavu rychle a pro investory se stává dostupnějším. Od roku 2015 mají investoři několik základních juanských investičních možností: přímo nakupovat jüan a držet hotovost v této měně, investovat do fondů obchodovaných na burze (ETF) nebo na burze obchodovaných cenných papírů (ETN), které jsou navrženy tak, aby odrážely výkonnost jüan, a na nákup futures futures na jüanu nebo na nákup jüanu za dolar na devizovém (forex) trhu.

Případ pro investice do čínského jüanu

I přes nedávné devalvace čínské vlády se jüan od roku 2005 zhodnotil vůči americkému dolaru o více než 25%. Konsensuální výhled mezi analytiky trhu spočívá v tom, že jüan bude i nadále překonávat ostatní hlavní měny.

Jak se čínská ekonomika neustále rozšiřuje, rychle se pohybuje od svého postavení předního rozvíjejícího se tržního hospodářství k světové ekonomice číslo jedna, jüan získává na celém světě podstatně větší přijetí a očekává se, že bude uznán jako jedna z hlavních světových rezerv měny. Závazek Číny dosáhnout výraznějšího postavení v globální finanční ekonomice se odráží ve zřízení asijské investiční banky pro investice do infrastruktury (AIIB) a dohody o podmíněných rezervách, jakési mini-MMF pro asijsko-tichomořskou oblast.

Podle HSBC Bank procento rozvíjejících se obchodních transakcí vypořádaných v juanu explodovalo v roce 2015 na přibližně 50% z méně než 5% v roce 2010. Wall Street Journal v roce 2013 uvedl, že jüan již překonal jenu a euro v celosvětovém měřítku financování obchodu a Čína pokračuje v uzavírání přímých měnových swapových dohod s hlavními obchodními partnery, čímž podkopává pozici amerického dolaru jako světové rezervní měny.

Držení hotovosti v Yuan

Čínská centrální banka má pobočky v New Yorku, Chicagu a Los Angeles, kde mohou investoři otevřít spořicí účty nebo účty s vysokým výnosem v amerických dolarech, ale denominované v juanech. Investoři musí převést prostředky zpět na americké dolary, aby mohli vybírat. Pokud drží na těchto účtech peníze, investoři těží z jakéhokoli zhodnocení hodnoty v čínské měně.

Společnost EverBank nabízí prostřednictvím svých vkladových účtů WorldCurrency Access Deposit také možnost zřídit bankovní účet denominovaný v juanu. Účty EverBank vyžadují minimální vklad ve výši 2 500 $. Jsou způsobilí pro IRA a neúčtují žádné poplatky za účet. Stejně jako u jiných účtů na peněžním trhu existuje omezení počtu měsíčních transakcí. Dokud zůstává jüan nepřevoditelnou měnou, lze výběry provádět pouze v amerických dolarech.

Investice do Yuan prostřednictvím ETF nebo ETN

Dalším způsobem, jak investovat do jüanu, je prostřednictvím ETF určených k výkonu v souladu s hodnotou čínské měny. Jedním z nich je Invesco Chinese Yuan Dim Sum Bond Portfolio Fund. Tento ETF je investován do portfolia dluhopisů s nízkou hodnotou, které jsou vydávány mimo pevninskou Čínu, ale přesto jsou denominovány v juanu. Fond nabízí zhodnocení kapitálu v souladu s jüanem, velkorysý dividendový výnos 3, 53% a potenciální kapitálové zisky vyplývající ze zvýšených hodnot dluhopisů. Celkově by investor mohl z tohoto fondu s pevným výnosem dosáhnout ročních výnosů více než 10%.

Nejčastěji obchodovaným čínským jüanem ETF je čínský jüanský fond WisdomTree Dreyfus. Cílem fondu je zrcadlit výkon sazeb čínského peněžního trhu a hodnotu jüanu vzhledem k americkému dolaru. Existuje také tržní vektory čínských renminbi / USD ETN, které podle všeho odrážejí celkový výkon jüanu ve vztahu k americkému dolaru sledováním indexu celkových výnosů čínského renminbi S&P. Podkladový index je složen z klouzavých tříměsíčních nedoručitelných termínových kontraktů na směnný kurz yuan / americký dolar.

Yuan měnové futures a Forex obchodování

Investoři, kteří chtějí maximalizovat investice do jüanu pomocí pákových investic, mohou zvážit měnové futures nebo obchodování na devizovém trhu. Futures na jüan / renminbi se obchodují na chicagské obchodní burze (CME) pod symbolem RMB. K dispozici jsou také futures na jüan.

Omezený počet forexových brokerů nabízí obchodování s měnovým párem americký dolar-jüan (označený jako USD / CNY), ale očekává se, že počet makléřů nabízejících tento pár se bude neustále zvyšovat, protože se jüan stane celkově volně obchodovatelným.

Vzhledem k tomu, že tyto typy investic jsou vysoce využívány, jsou vhodné pouze pro investory, kteří jsou ochotni přijmout vyšší úroveň rizika, která doprovází podstatně vyšší úroveň potenciálního výnosu.