Účetní závěrka
Finanční výkazy jsou písemné záznamy, které vyjadřují obchodní činnosti a finanční výkonnost společnosti. Finanční výkazy jsou často kontrolovány vládními agenturami, účetními, firmami atd., Aby byla zajištěna přesnost a pro daňové, finanční nebo investiční účely. Finanční výkazy obsahují:
- Rozvaha
- Výkaz zisku a ztráty
- Přehled o peněžních tocích.
Účetní závěrka
Použití informací o finančních výkazech
Investoři a finanční analytici se spoléhají na finanční údaje, aby analyzovali výkonnost společnosti a předpovídali její budoucí směřování k ceně akcií společnosti. Jedním z nejdůležitějších zdrojů spolehlivých a auditovaných finančních údajů je výroční zpráva, která obsahuje finanční výkazy společnosti.
Finanční výkazy používají investoři, analytici trhu a věřitelé k hodnocení finančního zdraví společnosti a potenciálu výdělků. Tři hlavní výkazy účetní závěrky jsou rozvaha, výkaz zisku a ztráty a výkaz o peněžních tocích.
Klíč s sebou
- Finanční výkazy jsou písemné záznamy, které vyjadřují obchodní činnosti a finanční výkonnost společnosti.
- Rozvaha poskytuje přehled o aktivech, pasivech a vlastním kapitálu akcionářů jako snímek v čase.
- Výkaz zisku a ztráty se primárně zaměřuje na výnosy a výdaje společnosti v určitém období. Jakmile jsou výdaje odečteny od výnosů, výsledkem je zisk společnosti nazvaný čistý zisk.
- Výkaz o peněžních tocích (CFS) měří, jak dobře společnost generuje hotovost na úhradu svých dluhových závazků, financování svých provozních nákladů a investic do fondů.
Pochopení bilančních listů
Rozvaha poskytuje přehled o aktivech, pasivech a vlastním kapitálu společnosti jako snímek v čase. Datum v horní části rozvahy vám řekne, kdy byl snímek pořízen, což je obvykle konec fiskálního roku.
Rozvaha vzorec
Aktiva = (pasiva + vlastní kapitál) \ displaystyle \ text {Aktiva} = (\ text {závazky} + \ text {vlastní kapitál}) aktiva = (pasiva + vlastní kapitál)
Součty rozvahy se již vypočítají, ale zde je jak je identifikujete.
- Vyhledejte celková aktiva v rozvaze za období.
- Celkem všechny závazky, které by měly být samostatným zápisem v rozvaze. Nesmí zahrnovat podmíněné závazky.
- Vyhledejte celkový kapitál akcionáře a přidejte číslo k celkovým pasivům.
- Celková aktiva by se měla rovnat celkové pasivám a celkovému kapitálu.
Data z rozvahy
Rozvaha uvádí, jak jsou aktiva financována, a to buď závazky, jako je dluh, nebo vlastní kapitál akcionářů, jako je nerozdělený zisk a dodatečný splacený kapitál. Aktiva jsou uvedena v rozvaze v pořadí likvidity.
Závazky jsou uvedeny v pořadí, v jakém budou vyplaceny. Očekává se, že krátkodobé nebo krátkodobé závazky budou splaceny v průběhu roku, zatímco dlouhodobé nebo dlouhodobé závazky jsou dluhy, u nichž se očekává, že budou splaceny během jednoho roku.
Položky obsažené v rozvaze
Níže jsou uvedeny příklady položek uvedených v rozvaze.
Aktiva
- Peníze a peněžní ekvivalenty jsou likvidní aktiva, která mohou zahrnovat státní pokladniční poukázky a vkladové certifikáty.
- Pohledávky představují částku, kterou zákazníci společnosti dluží za prodej svého produktu a služby.
- Inventář
Pasiva
- Dluh včetně dlouhodobého dluhu
- Nájemné, daně a služby
- Mzdy splatné
- Dividendy splatné
Vlastní kapitál
- Vlastní kapitál je celková aktiva společnosti snížená o celkové závazky. Vlastní kapitál představuje částku peněz, která by byla vrácena akcionářům, pokud by byla všechna aktiva likvidována a veškerý dluh společnosti byl splacen.
- Nerozdělený zisk je součástí vlastního kapitálu akcionářů a představuje procento čistého zisku, který nebyl akcionářům vyplacen jako dividendy.
Příklad rozvahy
Níže je část rozvahy společnosti Exxon Mobil Corporation (XOM) k 30. září 2018.
- Celková aktiva byla 354 628 USD (zvýrazněno zeleně).
- Celkové závazky činily 157 797 $ (1. červená zvýrazněná oblast).
- Celkový kapitál činil 196 831 USD (v červené barvě).
- Celkové závazky a vlastní kapitál činily 354 628 USD, což se rovná celkovým aktivům za dané období.
Výkazy příjmů
Na rozdíl od rozvahy zahrnuje výkaz zisku a ztráty časové období, které je rokem roční účetní závěrky a čtvrtletím čtvrtletní účetní závěrky. Výkaz zisku a ztráty poskytuje přehled výnosů, nákladů, čistého zisku a zisku na akcii. Obvykle poskytuje pro srovnání dva až tři roky údajů.
Vzorec výkazu zisku a ztráty
Čistý výnos = (Výnosy − Výdaje) \ text {Čistý výnos} = (\ text {Výnosy} - \ text {Výdaje}) Čistý příjem = (Výnosy − Výdaje)
- Celkem všechny tržby nebo tržby za dané období.
- Celkem všechny výdaje a náklady na provoz podniku.
- Odečtěte celkové náklady od výnosů, abyste dosáhli čistého zisku nebo zisku za dané období.
Data z výkazů příjmů
Výkaz zisku a ztráty je jednou ze tří důležitých finančních výkazů použitých pro vykazování finanční výkonnosti společnosti za konkrétní účetní období. Výkaz zisku a ztráty, známý také jako výkaz zisku a ztráty nebo výkaz příjmů a výdajů, se primárně zaměřuje na příjmy a výdaje společnosti během konkrétního období.
Jakmile jsou výdaje odečteny od výnosů, výsledkem je zisk společnosti nazvaný čistý zisk.
Druhy příjmů
Provozní příjem je příjem získaný prodejem produktů nebo služeb společnosti. Provozní příjmy pro výrobce automobilů by byly realizovány výrobou a prodejem aut. Provozní výnosy jsou generovány z hlavních obchodních aktivit společnosti.
Neprovozní příjem je příjem získaný z vedlejších obchodních činností. Tyto příjmy nespadají do primární funkce podniku. Mezi příklady jiných než provozních výnosů patří:
- Úroky získané z hotovosti v bance
- Příjem z pronájmu z nemovitosti
- Příjmy ze strategických partnerství, jako jsou příjmy z licenčních poplatků
- Příjem z reklamního displeje umístěného na majetku společnosti
Ostatní příjmy jsou příjmy z jiných činností. Ostatní příjmy mohou zahrnovat výnosy z prodeje dlouhodobého majetku, jako jsou pozemky, vozidla nebo dceřiná společnost.
Druhy výdajů
Primární výdaje vznikají během procesu výdělku z primární činnosti podniku. Náklady zahrnují náklady na prodané zboží (COGS), prodej, obecné a správní náklady (SG&A), odpisy nebo amortizaci a výzkum a vývoj (VaV). Typické náklady zahrnují mzdy zaměstnanců, provize z prodeje a služby jako elektřina a doprava.
Náklady spojené s vedlejšími činnostmi zahrnují úroky placené z půjček nebo dluhů. Ztráty z prodeje aktiva se také vykazují jako náklady.
Hlavním účelem výkazu zisku a ztráty je zprostředkovat podrobnosti o ziskovosti a finanční výsledky podnikání. Může však být velmi efektivní při prokazování, zda se tržby nebo příjmy ve srovnání s více obdobími zvyšují. Investoři mohou také vidět, jak dobře vedení společnosti kontroluje výdaje, aby určilo, zda úsilí společnosti o snížení nákladů na prodej může časem zvýšit zisky.
Příklad výkazu zisku a ztráty
Níže je část výkazu zisku a ztráty společnosti Exxon Mobil Corporation (XOM) k 30. září 2018.
- Celkové příjmy za dané období činily 76 605 $.
- Celkové náklady činily 67 525 USD.
- Čistý zisk nebo zisk činil 6 240 $.
Výkaz o peněžních tocích
Výkaz o peněžních tocích (CFS) měří, jak dobře společnost generuje hotovost na úhradu svých dluhových závazků, financování svých provozních nákladů a investic do fondů. Výkaz o peněžních tocích doplňuje rozvahu a výkaz zisku a ztráty.
Data z výkazu peněžních toků
CFS umožňuje investorům pochopit, jak fungují činnosti společnosti, odkud pocházejí její peníze a jak jsou peníze vynakládány. CFS také poskytuje informace o tom, zda je společnost na solidním finančním základě.
Neexistuje žádný vzorec pro výpočet výkazu peněžních toků jako takový, ale místo toho obsahuje tři oddíly, které vykazují peněžní tok pro různé činnosti, které společnost použila. Tyto tři složky CFS jsou uvedeny níže.
Operační činnosti
Provozní činnosti v oblasti CFS zahrnují veškeré zdroje a použití peněžních prostředků z podnikání a prodeje jeho produktů nebo služeb. Hotovost z operací zahrnuje veškeré změny provedené v hotovosti, pohledávkách, odpisech, zásobách a závazcích. Tyto transakce také zahrnují mzdy, platby daně z příjmu, platby úroků, nájemné a peněžní příjmy z prodeje produktu nebo služby.
Investiční činnosti
Investiční aktivity zahrnují veškeré zdroje a použití hotovosti z investic společnosti do dlouhodobé budoucnosti společnosti. Do této kategorie je zahrnut nákup nebo prodej aktiv, půjček poskytnutých prodejcům nebo přijatých od zákazníků nebo jakékoli platby související s fúzí nebo akvizicí.
V této části jsou rovněž zahrnuty nákupy dlouhodobého majetku, jako jsou pozemky, budovy a zařízení (OOP). Stručně řečeno, změny zařízení, aktiv nebo investic se týkají hotovosti z investování.
Finanční činnosti
Hotovost z finančních činností zahrnuje zdroje hotovosti od investorů nebo bank, jakož i použití hotovosti vyplacené akcionářům. Mezi finanční činnosti patří emise dluhů, emise akcií, výkupy akcií, půjčky, vyplácené dividendy a splátky dluhů.
Výkaz o peněžních tocích vyrovnává výkaz zisku a ztráty se rozvahou ve třech hlavních obchodních činnostech.
Příklad výkazu peněžních toků
Níže je část výkazu peněžních toků společnosti Exxon Mobil Corporation (XOM) k 30. září 2018. Vidíme tři oblasti výkazu peněžních toků a jejich výsledky.
- Provozní činnosti generovaly za dané období kladný peněžní tok ve výši 27 407 USD.
- Investiční činnosti generovaly negativní peněžní tok nebo peněžní toky za dané období - 10 862 USD. Přírůstky dlouhodobého hmotného majetku tvořily přírůstky do pozemků, budov a zařízení, což znamená, že společnost investovala do nových dlouhodobých aktiv.
- Finanční aktivity generovaly negativní peněžní tok nebo peněžní toky ve výši - 13 945 USD za dané období. Snížení krátkodobých dluhů a výplaty dividend tvořily většinu peněžních toků.
Omezení finančního výkazu
Přestože finanční výkazy poskytují spoustu informací o společnosti, mají určitá omezení. Prohlášení jsou otevřená interpretaci a v důsledku toho investoři často vyvozují nesmírně odlišné závěry o finanční výkonnosti společnosti.
Někteří investoři mohou například požadovat odkup akcií, zatímco jiní investoři dávají přednost tomu, aby peníze investovaly do dlouhodobých aktiv. Úroveň dluhu společnosti by mohla být v pořádku pro jednoho investora, zatímco jiná by mohla mít obavy ohledně úrovně dluhu pro společnost. Při analýze účetní závěrky je důležité porovnat více období, abychom zjistili, zda existují nějaké trendy, a také porovnat výsledky společnosti její vrstevníci ve stejném odvětví.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.