Měření síly pohybu trhu

Většina obchodníků a investorů je známa slovy „trend je váš přítel“. Rozhodování o tom, co představuje trend, se však často osvědčuje, protože závisí na preferovaném čase obchodníka v obchodě. Poté, co je trend identifikován, musí obchodník stanovit jeho sílu.

Mark Fisher ve své knize „The Logical Trader“ popisuje řadu technik, které jeho čtenáři pomohou odhalit trendové trendy a identifikovat jejich sílu. Fisherův obchodní systém ACD používá vnitrodenní data k identifikaci denního rozsahu otevírání obchodů. Fisher, nezávislý obchodník, je zakladatelem MBF Clearing Corp., jedné z největších clearingových společností na NYMEXu.

Zatímco tato intradenní metoda ACD nemusí apelovat na dlouhodobého obchodníka nebo investora, je uveden pohled na to, jak lze tuto techniku ​​použít v delším časovém horizontu.

Počáteční rozsah

V článku Spotting Breakouts stejně snadné jako ACD se podíváme na to, jak jsou krátkodobé obchody zadávány na pětiminutovém grafu. Pomocí prvních pěti až 30 minut dne, v závislosti na vlastním kapitálu nebo komoditě, určujeme rozsah otevírání (NEBO) vysoký a nízký. "A up" a "A downs" se pak počítají na základě stanoveného počtu bodů nad nebo pod denním NEBO. Na obrázku 1 níže zkoumáme akcie Broadcom. Ke zvýšení (A dolů) (zelené čáry) dojde, pokud se cena akcie pohybuje o 0, 27 $ nad (nebo pod) OR.

Obrázek 1: Pětiminutový graf BroadCom. Graf poskytuje MetaStock.com. Intradenní data na eSignal.com

Měsíční a pololetní otevírací rozsah

Rozsah otevírání lze použít i na delší období. Stejně jako denní OR má větší šanci než jindy během dne, kdy je vysoká nebo nízká, má měsíční NE větší šanci než jiný den v měsíci, kdy je vysoká nebo nízká pro následujících 20 obchodních dnů. Jakmile obchodník tuto skutečnost zná, lze ji využít k lepšímu vydělávání peněz.

To platí také o prvních dvou týdnech (10 obchodních dnů) každého šestiměsíčního období. Vysoké a nízké hodnoty během prvních dvou týdnů v lednu a červenci často představují důležitou oblast podpory nebo odporu pro následujících pět a půl měsíce.

Dobrou zprávou je, že jak měsíční, tak i pololetní nejrůznější OR lze snadno spočítat. Jednoduše si vezměte maximum a minimum prvního obchodního dne v měsíci za měsíční NEBO, nebo vezměte prvních 10 obchodních dnů v lednu nebo červenci za půlroční NEBO a nakreslete dva řádky přes svůj graf. Pokud cena klesne nad nejvyšší, je přijata býčí zaujatost. Pokud se zlomí pod dolní linii, zaujme medvědí postoj.

Měsíční rozsah otevření je vynesen na obrázku 1 (oranžové čáry). Vidíme, že po rozdělení měsíčním NEBO se akcie nadále obchodovaly níže, což potvrdilo střednědobou negativní tržní zaujatost. Předběžné varování o poruše bylo poskytnuto medvědí divergencí na indexu relativní pevnosti, nebo RSI, v horním okně grafu na obrázku 1.

Pivot Vs. Pivot Range

Nejzkušenější obchodníci znají čepy. Otočný bod je jednoduše bod, ve kterém zabezpečení mění směr, a je tedy bodem obratu. Pivot nízká cena bar má vyšší pruhy před a po něm tak, že formace vypadá jako "V" nebo "U." Pivot high vypadá jako zrcadlový obraz pivot low.

Pivoty znamenají konec krátkodobého tahu a drobného obrácení nebo konec dominantního trendu a zásadní změnu směru. Pivotní body se používají k výpočtu Fibonacciho úrovně podpory a odporu, výkyvů obchodních vstupů a výstupů a v řadě dalších obchodních technik.

Pivot rozsah je také založen na vysoké, nízké a blízké, ale je počítán poněkud odlišně než otočný bod. Jak název napovídá, kontingenční rozsahy mají horní a dolní mez.

Zde je výpočet z „The Logical Trader“. Stejný vzorec se používá pro výpočet denních, měsíčních a šestiměsíčních kontingenčních rozsahů, ale mějte na paměti, že pro měsíční by se měl použít vysoký, nízký a blízký první den v měsíci. A pro šestiměsíční pivotní rozsahy by měly být použity vysoké, nízké a blízké prvních 10 obchodních dnů v lednu a červenci:

• Kontingenční cena (také se rovná vzorci pro otočný bod) = (vysoká + nízká + blízká) / 3
• Druhé číslo = (vysoké + nízké) / 2
• Pivotní diferenciál = denní pivotní cena - druhé číslo
• Pivot rozsah vysoký = denní cena pivot + pivot diferenciálu
• Pivotní rozsah nízký = denní pivotní cena - pivotní diferenciál

Na obrázku 2 jsou pro Broadcom vykresleny měsíční (modré čáry) a šestiměsíční (oranžové čáry) otočné rozsahy. V obou případech fungovaly pivotní rozsahy buď jako odpor (v trendu medvěda) nebo jako podpora (býčí trend).

Obrázek 2: Denní graf Broadcomu s měsíčními (modrými čarami) a pololetními (oranžovými) pivotními rozsahy. Zelené a purpurové čáry jsou klouzavým průměrem 20 a 50 dnů. Graf poskytnutý Metastock.com. Intradenní data na eSignal.com

Stejně jako otevírací rozsah lze koncové obchody použít k provádění obchodů. Podobně jako u obchodu s ACD se používají A nahoru a dolů i C nahoru a dolů, ale protože obchodník používá delší časové rámce, používají se větší hodnoty, než když se vypočítávají denní hodnoty (není znázorněno na obrázku 2). Při obchodování se společností Broadcom namísto použití A až 0, 27 USD k obchodování s krátkodobým obchodem za den NEBO by dlouhodobější obchodník použil půlroční A až 2, 50 až 3 $ nad pololetní pivotní rozmezí v závislosti na volatilitě a cena akcií v té době.

Časový rámec je jiný, ale koncept je stejný. Cílem je identifikovat porušení, posoudit jejich potenciál a následně obchodovat.

Třídenní otočný čep

Další technikou, jak obchodníkům pomoci odhalit breakouts, je třídenní postupný čep. Pokud je třídenní pohyblivý pivotní rozsah pod cenovou akcí, zvýhodňují se dlouhé obchody a pokud jsou výše, upřednostňují se krátké obchody.

Obrázek 3: Pětiminutový graf BRCM ukazující třídenní rozsah otočného čepu s A nahoru a A dolů. Graf poskytnutý Metastock.com. Intradenní data na eSignal.com

Na obrázku 3 je kupní signál generován 1. března (č. 1), když cena propadne A nahoru. Dlouhý obchod je dále potvrzen skutečností, že třídenní otočný čep funguje jako podpora. Akcie se poté začnou obchodovat v rozmezí, ve kterém se třídenní otočný čep otočí z podpory na odpor o 5. března. Když akcie klesnou přes A dolů v bodě 2 na 6. března, generuje se prodej.

Zde je výpočet třídenního otočného čepu:

• Třídenní pohyblivá pivotní cena = (třídenní maximum + třídenní minimum + blízko) / 3
• Druhé číslo = (třídenní maximum + třídenní minimum) / 2
• Pivotní diferenciál = denní pivotní cena - druhé číslo
• Třídenní rozsah otočného čepu vysoký = denní cena čepu + pivotní diferenciál
• Třídenní rozsah otočného čepu nízký = denní cena čepu - pivotní diferenciál

Dát to všechno dohromady

Fisherův bod v „The Logical Trader“ je v tom, že OR a pivot rozsahy jsou metody používané jeho profesionálními obchodníky k měření celkové zaujatosti trhu a jsou silnější, než se jednoduše spoléhat na standardní podporu a odpor. Jak se společně používají rozsahy otevírání a otáčení ">

• Pokud je OR <pivot range <close = plus day a obchodník je býčí.
• Pokud otevíráte NEBO

Pokud je například OR menší než rozsah otáček a za předpokladu, že existuje určitá mezera mezi rozsahem otáček A nahoru a otáčením, mohl by být stále proveden dlouhý obchod. Nakoupilo by se však méně akcií, protože obchodník ví, že cena má vysokou pravděpodobnost zastavení nebo obrácení, když dosáhne pivotního rozmezí. Když však cena obchoduje nad rozsahem OR a pivot, má obchodník vyšší míru důvěry v to, že obchod má určitý prostor k pohybu, takže si koupí více akcií, protože je nyní plus den.

Sečteno a podtrženo

Rozsah otevření poskytuje širší oblast s pravděpodobností, že to bude buď vysoká, nebo nízká sledovaná doba. Pivot rozsah, ať už je to denně nebo půl roku, dává další referenční bod pro podporu nebo odpor. Vykreslením těchto hodnot do grafu může obchodník okamžitě zjistit, kdy akcie nebo trh získávají nebo ztrácí sílu a dynamiku.

Určení, kde jsou OR a pivotní rozsah ve vztahu k sobě navzájem a ke současné ceně, pomáhá obchodníkovi rozhodnout, jak velkou důvěru lze použít při obchodování. Tyto informace jsou velmi užitečné při přijímání obchodních rozhodnutí. A jako každá spolehlivá technika technického obchodování je to ta, která funguje ve všech časových rámcích.