Vytváření příjmu v důchodu pomocí ETF

Ne všichni investoři se zajímají o nestabilní odlivy a toky trhu, jen aby financovali svou potřebu skromného příjmu. Agresivní investoři s růstem to mají snadný, protože celé portfolio může být vytvořeno během několika minut skenováním titulků a nákupem nejžhavějších zásob nebo sektorů s rychlou dynamikou. Investoři z penzijního příjmu však čelí různým výzvám. Výsledkem je, že dláždění společně konzervativního, diverzifikovaného a vyváženého portfolia, které splní svůj název, může být obtížnější, než většina plánuje. Snaha o nízkou volatilitu a zachování investovaného kapitálu se obvykle rovná nedostatečně výkonné směsi neinspirujících aktiv, ale nemusí. Ve skutečnosti existuje mnoho účinných strategií, které mohou investoři do důchodu využít k vyplnění mezery v příjmech. Použití fondů obchodovaných na burze (ETF) je jedním z nich.

Factoring ve vašich potřebách

Prvním krokem v procesu vytváření penzijního portfolia je určení, kolik příjmů potřebujete, a pak to uvedete společně s vašimi očekáváními ohledně celkového výnosu. Například, pokud potřebujete mezi 3-4% příjmy z vašeho portfolia, měli byste obecně očekávat, že celkový výnos v okolí 6-7%. Rozpětí mezi vaším příjmovým cílem a vaším celkovým cílem návratu lze považovat za nárazník na inflaci, výdaje na zdravotní péči (viz: Boj s vysokými náklady na zdravotní péči ), cestovní rozpočet nebo jen přidanou záchrannou síť.

Dobrá představa o vašich potřebách je důležitá, protože přímo koreluje s množstvím rizika, které přijmete k dosažení této míry návratnosti. Rovněž přímo ovlivňuje alokaci aktiv a typ ETF, které si nakonec koupíte. Pro klienty v našem portfoliu strategických příjmů podnikáme stejné kroky k vymezení limitů na množství akcií, dluhopisů a alternativních příjmů. Investor konzervativního příjmu se stejnými cíli uvedenými výše by například mohl nastavit limity přidělování aktiv na 35% akcií, 50% dluhopisů, 10% alternativy a 5% hotovostní rezervy. Jakmile jsou tyto limity uzamčeny, můžete začít nakupovat ETF, které jsou v souladu s vaším příjmovým cílem a potenciální přímou příležitostí k dosažení cíle celkového návratnosti. (Více viz: Nejlepší ETF pro předčasný odchod do důchodu .)

U každého portfolia je samozřejmě důležité udržovat nízké investiční náklady. S ohledem na to byste měli začít tím, že většinu své základní expozice vystavíte v levných a široce diverzifikovaných fondech. Mezi naše oblíbené příklady patří Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) nebo iShares Core High Dividend ETF (HDV). Odtud může investor začít nakupovat více exotických nebo esoterických strategií, jako jsou fundamentálně vážené nebo inteligentní beta indexy, které sledují specifická kritéria pro jejich složky. Několik populárních příkladů zahrnuje iShares MSCI US Minimal Volatility ETF (USMV) nebo WisdomTree Total Dividend Fund (DTD). (Další informace viz: Vytváření lepší past na myši s inteligentními beta verzemi ETF .)

Expozice s pevným příjmem

Stejná pravidla by měla platit i při výběru expozice s pevným příjmem. Několik aktivně řízených strategií s pevným výnosem však ukázalo, že v průběhu času překonávají pasivní indexové strategie. Je to především kvůli pravidlům složení indexu a metodice vážení. To je často v přímém rozporu se základy vlastnění dluhových cenných papírů. K překonání těchto jemných anomálií by si investoři mohli vybrat fond, jako je PIMCO Total Return Fund (BOND) nebo PIMCO Diversified Income ETF (DI). (Související čtení viz: Top 5 Bond ETF. )

Jakmile je tato základní expozice stanovena, je klíčovou složkou pro investice s pevným výnosem použití odvětví ke zvýšení výnosů nebo vyrovnání volatility z ostatních rukávů v celém portfoliu. Pokud je třeba vyplnit větší mezeru v příjmu, investor by si mohl vybrat fond, jako je iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) nebo aktivně spravovaný, nízko durační poradce Peritus High Yield ETF (HYLD).

Účtování volatility vlastního kapitálu

Naopak investor, který se zabývá volatilitou, která by mohla vycházet z akciového rukávu během korekce trhu, by se mohl rozhodnout pro Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV) nebo Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). Tato strategie by v podstatě prodloužila průměrnou dobu trvání rukávu s pevným výnosem, aby účinně vyvážila volatilitu akcií, za předpokladu poklesu úrokových sazeb. Použití tohoto typu strategie k vyrovnání volatility je jádrem konzervativního investování; zajištění portfolia zůstává vyvážené a obdivuhodně funguje v jakémkoli tržním prostředí. (Více viz: Strategie střídání investic pomocí ETF .)

Neignorujte alternativy

A konečně výběr alternativních příjmových aktiv, jako jsou REIT, MLP nebo preferované akcie, může zvýšit vaše dividendové toky a současně nabídnout nekorelovaný pohyb cen. Tyto třídy aktiv mohou být vynikajícím způsobem, jak diverzifikovat své portfolio a snížit celkovou volatilitu tím, že poskytují protiváhu tradičním akciím a dluhopisům.

Preferovaná burza iShares US ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) a Alerian MLP ETF (AMLP) jsou příklady ETF s alternativním příjmem, které nabízejí výrazně vyšší výnosy než tradiční akcie s výplatou dividend nebo pevný příjem. Tyto fondy lze použít k doplnění stávajících podílů a ochraně vašeho portfolia před inflačními silami.

Sečteno a podtrženo

Implementace konzervativního portfolia výnosů pomocí ETF bude vyžadovat výzkum a rovnováhu, aby bylo možné úspěšně dosáhnout vašich cílů. Zaměření na vaše potřeby příjmů a toleranci rizika pomůže při rozhodování o správě portfolia, aby bylo zajištěno, že splníte svůj celkový cíl návratnosti.

Stáhněte si naši bezplatnou speciální zprávu: The Ultimate Income Guide to Dividend ETFs

Zveřejnění: V době, kdy byl tento článek poprvé publikován, zastávali ředitelé a klienti FMD Capital Management pozice ve VYM, PFF a VNQ.

FMD Capital Management, jeho vedoucí pracovníci a / nebo jeho klienti mohou zastávat pozice v ETF, podílových fondech nebo jakýchkoli investičních aktivech uvedených v tomto článku. Komentář nepředstavuje individualizované investiční poradenství. Názory nabízené v tomto dokumentu nejsou personalizovanými doporučeními pro nákup, prodej nebo držení cenných papírů. Názory, které se uvnitř odrážejí, jsou pouze názory FMD Capital Management a jejich autorů.