Třpyt zlata ETF se třpytí jako Mount Geopolitical Tensions

Navzdory geopolitickému napětí, které se objevuje všude, kde investoři hledají, ceny zlata nedokázaly vydělávat na stavu bezpečného přístavu žlutého kovu při trvalé síle amerického dolaru - obvykle mají tato dvě aktiva inverzní vztah, který tlačil na snižování rizika "komodita od konce února.

To se změnilo v pátek, kdy americký prezident Donald Trump vyhrožoval Mexiku 5% celní sazbou ze všech dovozů, aby omezil nelegální přistěhovalectví. Tento krok zvýšil celosvětovou nejistotu na úrovně, které nebyly pozorovány od čtvrtého čtvrtletí roku 2018, zejména ve spojení s obnoveným obchodním napětím mezi USA a Čínou, chaosem Brexit a nedávnou hrozbou Číny pro zakázané zahraniční firmy, která obviňuje z poškození svých zájmů. V reakci na to zlatá futures na srpen (GC = F) vyskočila o 1, 45%, aby dosáhla sedmitýdenního maxima, a zveřejnila svůj první měsíční zisk za čtyři měsíce.

"Vidíme odkapávání událostí, které konečně ovlivňují přitažlivost zlata na bezpečné útočiště ... Očekávali jsme, že zlato bude v tomto prostředí dobře fungovat, a naplňuje naše očekávání, " řekla Ross Strachan, senior komodity ekonomist ve společnosti Capital Economics, per komodities website kitco.com.

Obchodníci mohou hrát zlatou rally tím, že získají expozici vůči společnostem těžícím zlato pomocí těchto tří fondů obchodovaných na burze (ETF). Pojďme se podrobněji podívat na každý fond a diskutovat o některých obchodních taktikách, které je možné využít.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

Díky spravovaným aktivům (AUM) ve výši 9, 18 miliardy USD se VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) snaží sledovat cenu a výnosnost indexu NYSE Arca Gold Miners Index. Fond, který vznikl v roce 2006, má v těžebním prostoru zlata známá jména, včetně Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) a Newcrest Mining Limited (NCMGY). Jeho 10 nejlepších holdingů má váhu 61, 96%, takže její portfolio je poněkud špičkové. Úzké průměrné rozpětí 0, 05% a denní likvidita objemu dolaru ve výši téměř 700 milionů USD udržuje obchodní náklady na nízké úrovni. Poplatek za správu fondu činí 0, 53% v souladu s průměrem kategorie 0, 54%. K 3. červnu 2019 nabízí GDX dividendový výnos 0, 56% a meziročně klesl o 3, 18% (YTD).

Navzdory tomu, že na začátku února překročil 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) nad 200denní SMA na začátku generačního signálu „zlatý kříž“, fond od té doby nepřidal další zisky. Sentiment se změnil v pátek, když GDX vypukl z období těsné květnové konsolidace, aby na den uzavřel 3, 95%. Tento krok doprovázel značný objem, který ukázal přesvědčení od zlatých býků. Obchodníci, kteří si koupí útěk, by si měli zarezervovat zisky na zkoušce výkyvů v únoru a březnu na úrovni 23, 40 USD. V případě, že se cena ETF náhle změní, zadejte příkaz stop-loss pod páteční minimum na 21, 19 USD.

Direxion Daily Gold Miners Index Akcie Bull 3X (NUGT)

Cílem Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT), který byl uveden na trh v roce 2010, je trojnásobný návrat k indexu zlatých horníků NYSE Arca, což z něj činí efektivní verzi GDX. Košík ETF drží především veřejně obchodované společnosti těžící zlato a stříbro, které působí na rozvinutých i rozvíjejících se trzích. Přepočítává téměř 8 milionů akcií denně a má průměrné rozpětí 0, 06%, což z něj činí vhodný nástroj pro obchodníky s houpačkou, kteří chtějí agresivní sázku na růst ceny zlata. Ačkoli má fond nákladový poměr 1, 23%, nebude to mít vliv na krátkodobé pobyty. Obchodníci by si měli uvědomit, že ETF se denně vyvažuje, díky čemuž je návratnost větší než jeden den podmíněna složením. Společnost NUGT má čistá aktiva ve výši 1, 08 miliardy USD, vydává dividendový výnos 0, 39% a od 3. června 2019 klesla o 17, 09%.

Akcie NUGT byly po většinu dubna sledovány níže, než se v květnu obchodovaly v úzkém dvoubodovém rozmezí. V pátek se cena fondu přesvědčivě uzavřela nad tímto rozsahem a 200denní SMA, což by mohlo vyvolat další vzestupnou dynamiku, když se krátcí prodejci spěchají na pokrytí svých pozic. Index relativní pevnosti (RSI) dává odečet pod prahem překročení, což umožňuje dostatek prostoru pro to, aby cena pokračovala v následujících dnech a týdnech výše. Obchodníci by měli očekávat posun zpět do klíčové oblasti odporu 23 USD, kde cena může najít protivíry z horizontální trendové linie. Chraňte kapitál nastavením zastávky pod 200denní SMA.

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Akcie Bull 3X (JNUG)

Společnost Direxion Daily Junior Gold Index Index byla založena v roce 2013 a pokouší se nabídnout investiční výsledky, které odpovídají trojnásobku denní výkonnosti indexu MVIS Global Junior Gold Miners Index. Referenční hodnota zahrnuje těžební společnosti, které získávají nejméně 50% svých příjmů z těžby zlata nebo stříbra. Průměrné rozpětí JNUG 0, 13% může být pro intrakenní skalpely trochu široké, ale vyhovuje obchodníkům, kteří mohou nechat zisky běžet. Denní obrat zhruba 13 milionů akcií zajišťuje, že obchodníci mohou do fondu vstupovat a vystupovat s minimálním skluzem. Obchoduje se za 7, 55 $, s AUM 706, 7 milionu USD a výplatou dividendového výnosu 0, 66%, ETF má návratnost YTD -29, 89% k 3. červnu 2019.

Od konce února se cena akcií JNUG snížila na úroveň 6, 5 $, kde najde významnou podporu od září a listopadu. Cena se pohybovala v sestupném kanálu, když klesala směrem dolů k ustáleným jasným oblastem podpory a odporu. Ti, kteří obchodují s ETF, by si měli stanovit objednávku na zisk mezi 8, 50 a 9 $ - úroveň, kde cena narazí na odpor nejvyšší trendové linie kanálu a 200denní SMA. Udržujte pevnou zastávku umístěnou pod páteční nízkou hodnotou 7, 04 USD, abyste snížili ztráty, pokud by momentální dynamika nepronikla okamžitě.