Růstový a příjmový fond
Růstový a výnosový fond je třída podílového fondu nebo fondu obchodovaného na burze (ETF), který má dvojí strategii jak zhodnocení kapitálu (růst), tak i současný příjem generovaný dividendami nebo výplatami úroků. Růstový a výnosový fond může investovat pouze do akcií nebo do kombinace akcií, dluhopisů, trustů pro investice do nemovitostí (REIT) a dalších cenných papírů.
Růstový a výnosový fond je typ smíšeného fondu, který investuje do růstových i hodnotových akcií.
Klíč s sebou
- Růstový a výnosový fond je podílový fond nebo strategie ETF, která usiluje o celkovou návratnost pro investory, včetně kapitálových zisků a běžných výnosů.
- Cílem fondu pro růst a příjem je vytvoření diverzifikovaného portfolia, které využívá potenciálu kapitálového zisku segmentu růstu a dividendového výnosu a stability hodnotového segmentu.
- Protože tyto fondy přicházejí v mnoha konfiguracích, měli by investoři prozkoumat každou potenciální strategii fondů a použít krabici stylů pro snazší kategorizaci.
Porozumění růstovým a příjmovým fondům
Fondy růstu a výnosů jsou populární mezi investory s mírnou (ale nikoli nadměrnou) touhou po riziku - stále populárnější „vyvážený investor“. Ačkoli výnosy zpravidla zpožďují výnosy čistých růstových fondů, někdy se na akciových trzích zvýhodňují vysoce výnosné akcie, což vede k růstu výkonnosti a výnosových fondů. Stabilita těchto fondů se zdá být nejatraktivnější, když se zdá, že se celková ekonomika oslabuje.
Růst a časové horizonty
Investoři do portfolií růstu a výnosů upřednostňují stabilitu, aniž by se vzdali návratnosti, která předstihla inflaci. V závislosti na toleranci rizika přijímají vyvážené investiční cíle jednotlivci, kteří buď zcela odloží volatilitu, nebo změní měřítko zpětného růstu jako přístup k odchodu do důchodu. Při plánování investičních strategií je při určování alokace aktiv a tolerance rizik životně důležitý věk investora. 25letý investor původně vstupující na pracovní sílu má delší časový horizont než sedmdesátiletý důchodce. Investiční poradci naznačují, že bez ohledu na věk je vystavení akciím nezbytné pro jakékoli portfolio.
Procento akciových expozic se však mění, protože se časové horizonty zkracují. Mezi finančními odborníky platí pravidlo, že alokace růstu se s věkem investora snižuje. Pokud jednotlivci odečtou svůj věk od 100, zbytek představuje procento akcií, které by měli mít, se zůstatkem v méně volatilních dluhopisech a hotovosti.
Investoři si mohou vybrat z mnoha fondů, které splňují vyvážené cíle. Portfolia, jako je John Hancock Balanced Fund („SVBAX“), dokládají nízkou volatilitu s průměrnou roční návratností 5, 49% po dobu 10 let do 31. prosince 2018, což je méně než index S&P 500, který se vrátil 8, 5% za stejnou dobu rám.
Potřeba příjmu a odchodu do důchodu
Investiční cíl důchodce zahrnuje potřeby příjmů, scénář, ve kterém jsou příjmy nahrazeny osobními úsporami a dividendami a úrokovými příjmy. Finanční poradci doporučují, aby důchodci nahradili 75% pracovní mzdy cennými papíry produkujícími příjmy, jako jsou dluhopisy a akcie s velkým kapitálem pro výplatu dividend.
Vyvážený fond drží značnou alokaci podnikových a státních dluhopisů nabízejících pololetní výplaty úroků a zároveň se snaží zachovat kapitál. Méně volatilní povaha amerických státních dluhopisů a dluhopisů s investičním stupněm se spojuje s růstovým potenciálem akcií, poskytuje příjem a potenciální míru zhodnocování, aby bojoval proti rostoucím cenám zboží a služeb, což zajišťuje, že jednotlivec nepřežije své penzijní úspory. Růstové a příjmové fondy splňují oba cíle v rámci jedné jistoty.
Příklady fondů růstu a příjmů
Dodge and Cox Balanced Fund („DODBX“) vykázal roční průměrný pětiletý výnos 16, 3% a končící 12měsíční výnos 1, 94% k 31. prosinci 2018, což je opatření, které přesahuje 15, 79% S&P 500. růst. Jeho výnos však klesl pod výnos z desetileté státní pokladny, která rok ukončila kolem 2, 409%. Růstové a příjmové fondy tak za určitých okolností, například při nízkých úrokových sazbách, splňují dvojí investiční cíle pod jednou střechou.
Přestože mají stejný cíl růstu a příjmu, měli by si investoři uvědomit, že stejně jako jiné typy podílových fondů bude mít každý fond ve své investiční strategii zaujatost. Například Balancovaný fond Dodge & Cox se přiklání k hodnotným akciím a hledá cenné papíry, které se na trhu zdají být podhodnoceny. Jiné fondy mohou zdůraznit buď stranu růstu nebo příjmu rovnice, nebo mohou mít vyšší expozici dluhopisům. I když jsou tyto fondy považovány za kategorii s nízkou volatilitou, některé mají více než jiné. Například akcie investora fondu Vanguard pro růst a příjem (dále jen „VQNPX“) jsou uvedeny jako klíčové riziko jako volatilita kvůli jeho plné expozici na akciovém trhu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.