Stádní pud

Co je to stádový instinkt?

Instinkt stáda ve financích je fenomén, kdy investoři sledují to, co vnímají ostatní investory, spíše než vlastní analýzu. Jinými slovy, investor vykazující stádový instinkt se bude přitahovat ke stejným nebo podobným investicím téměř výhradně na základě skutečnosti, že mnoho dalších kupuje cenné papíry.

1:23

Obchodní Forex na stádový instinkt

Pochopení instinktu stáda

Instinkt stáda je mentalita, která se vyznačuje nedostatkem individuálního rozhodování nebo introspekce, což způsobuje, že lidé myslí a chovají se podobně jako lidé kolem sebe. Strach z opomíjení výnosného investičního nápadu je často hnací silou stádového instinktu.

Klíč s sebou

• Instinkt stáda ve financích je jev, kdy investoři sledují to, co vnímají ostatní investory, spíše než vlastní analýzu.
• Instinkt stáda má historii začínajících rozsáhlých, neopodstatněných tržních shromáždění a výprodejů, které jsou často založeny na nedostatku základní podpory, aby to odůvodnily.
• Bublina dotcom koncem 90. a začátkem dvacátých let minulého století je příkladem rozvětvení stádového instinktu v růstu a následném prasknutí bublin tohoto odvětví.

Instinkt stáda, také známý jako pasení, má historii začínajících velkých, neopodstatněných tržních shromáždění a výprodejů, které jsou často založeny na nedostatku základní podpory, aby to odůvodnily. Instinkt stáda je významnou hnací silou bublin na finančních trzích. Bublina dotcom koncem 90. a začátkem dvacátých let minulého století je příkladem rozvětvení stádového instinktu v růstu a následném prasknutí bublin tohoto odvětví.

Lidské bytosti se přirozeně chtějí stát součástí společenství lidí se společnými kulturními a sociálně-ekonomickými normami. Přesto si lidé stále cení svou individualitu a přebírají odpovědnost za své vlastní blaho. Investory lze příležitostně přimět, aby sledovali stádo, ať už nákupem v horní části tržní rally, nebo skokem z lodi v tržním výprodeji. Teorie behaviorálních financí připisuje toto chování přirozené lidské tendenci být ovlivňována společenskými vlivy, které vyvolávají strach z toho, že jsou osamoceny nebo ze strachu z toho, že zmizí.

Pasení a investiční bubliny

Investiční bublina se objevuje, když bujné tržní chování způsobuje rychlou eskalaci ceny aktiv nad jeho vlastní hodnotu. Bublina se nadále nafoukává, dokud cena aktiv nedosáhne úrovně nad základní a ekonomickou racionalitu. V této fázi existence bubliny jsou další zvyšování nákladů na aktivum často podmíněny čistě investory, kteří pokračují v nákupu za nejvyšší cenu. Když investoři již nechtějí nakupovat za tuto cenovou hladinu, bublina se začne zhroutit. Na spekulativních trzích může burst vyvolat dalekosáhlé důsledky.

Některé bubliny se objevují organicky, poháněné investory, kteří jsou překonáni optimismem ohledně zvýšení cen cenných papírů a strachu z toho, že zůstanou pozadu, protože jiní si uvědomují významné zisky. Spekulanti jsou přitahováni k investování, a tak způsobují, že cena cenných papírů a objem obchodů stoupají ještě výš. Iracionální nevázanost nad dotcomovými akciemi na konci 90. let byla poháněna levnými penězi, snadným kapitálem, nadměrnou důvěrou na trhu a nadměrným spekulacím. Investorům nezáleželo na tom, že mnoho dotcomů nevytvářelo žádné příjmy, mnohem menší zisky. Hnusné instinkty investorů je přiměly k tomu, aby pokračovaly v další počáteční veřejné nabídce (IPO), přičemž zcela přehlížely tradiční základy investování. Jakmile trh dosáhl vrcholu, investiční kapitál začal vysychat, což vedlo k prasknutí bubliny a prudkým investičním ztrátám.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice Lemmingu Lemming je pohrdavý termín pro investora, který projevuje mentalitu stáda a investuje bez vlastního výzkumu, což často vede ke ztrátám. více Definice bubliny na bydlení Bublina na bydlení je nárůst cen domů poháněný poptávkou, spekulacemi a bujarostí, která při výbuchu klesá, zatímco se zvyšuje nabídka, praskne. více Behaviorální finance Behaviorální finance jsou oblasti financí, které navrhují teorie založené na psychologii, aby vysvětlily anomálie akciového trhu. více Dozvědět se o bublině v ekonomii Bublina je ekonomický cyklus charakterizovaný rychlou expanzí následovanou kontrakcí. více Definice teorie bublin Teorie bublin je ekonomická hypotéza, že iracionální investoři generují prudký nárůst cen aktiv, což vede k nadhodnocení. více Hindsight Bias Definice Hindsight bias je psychologický jev, ve kterém se minulé události zdají být prominentnější, než se objevily, když se objevovaly. více partnerských odkazů