Jak jsou zdaněny preferované dividendy?

Ačkoli jsou preferované akciové dividendy fixovány jako úrok z dluhopisu, jsou zdaněny odlišně. Mnoho přednostních dividend je kvalifikováno a je zdaněno nižší sazbou, než je obvyklý příjem. S výjimkou investorů v nejvyšším daňovém pásmu, kteří platí 20% za kvalifikované dividendy, dluží nejvýhodnější akcionáři pouze 15%. Lidé v běžných 15% a méně hranicích daně z příjmu neplatí žádnou daň z kvalifikovaných dividend.

Každá upřednostňovaná emise akcií má prospekt, který podrobně popisuje strukturu a pomáhá investorovi určit zdanitelnou povahu jeho dividend. Obecně se předpokládá, že všechny dividendy vyplacené z upřednostňovaných akcií spadají do běžné kategorie dividend; Formulář 1099-DIV však vysvětluje, zda některá část dividend pochází z jiné kategorie, jako je návratnost kapitálu.

Klíč s sebou

• Preferované akcie často vyplácejí pravidelné, vyšší dividendy než kmenové akcie, což je více podobá dluhu než tradiční kapitál.
• Ačkoli jsou dividendy přijímány podobně jako u dluhopisů, tento zdroj příjmů není zdaňován jako úrok, ale jako kvalifikované dividendy.
• To znamená, že upřednostňované dividendy jsou zdaňovány spíše mezi 15% - 20%, než podle mezní sazby daně z příjmu.

Preferenční akcie

I když je technicky klasifikován jako vlastní kapitál, preferované akcie mají vlastnosti dluhopisu, včetně uvedené nominální hodnoty a pevné částky platby v hotovosti. Upřednostňovaní akcionáři jsou vyšší v pokynu klování než běžní akcionáři jak pro výplaty dividend, tak pro likvidaci společností; nemají však hlasovací práva jako obyčejní akcionáři.

Na rozdíl od dluhu, pokud emitující společnost nemá hotovost, může představenstvo rozhodnout o zadržení dividendy od běžných i preferovaných akcionářů. Mnoho upřednostňovaných akcií se vydává jako kumulativní, což znamená, že pokud jsou dividendy zadrženy, jsou stále nashromážděny a dluženy přednostním akcionářům později, až bude k dispozici hotovost. Například v průběhu svých finančních bojů v roce 2006 musela společnost Ford Motor Co. dividendy pozastavit. Jakmile se společnost stabilizovala, byly za zadržené období vyplaceny kumulativní preferovaní akcionáři.

Statistiky poradce

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA

Nejvýhodnější dividendy z akcií se považují za kvalifikované dividendy, což znamená, že jsou zdaněny příznivější mírou dlouhodobých kapitálových zisků. Některé preferované akciové dividendy však nejsou kvalifikovány. Například dividendy z důvěryhodných akcií emitovaných bankou, které jsou zdaněny vyššími sazbami platnými pro běžný příjem. Maximální federální sazba běžného příjmu je 37%. Vaše makléřská společnost vám může sdělit, zda konkrétní preferovaná akcie generuje kvalifikované dividendy.

Snadnější, likvidnější a lépe diverzifikovaný způsob držení preferovaných akcií je prostřednictvím vzájemného fondu (včetně ETF). Pokud jsou dividendy obdržené z fondu kvalifikované, část dividend fondu vyplacených vám bude také převedena na vás jako kvalifikovaná.