Jak banky stanovují úrokové sazby z vašich půjček

Když jdete do banky otevřít účet, najdete každý druh vkladového účtu přichází s jinou úrokovou sazbou, v závislosti na bance a účtu. Spolková pojišťovna pojištění vkladů (FDIC) uvádí, že typem účtů, které obvykle dosahují nejvyšších úrokových sazeb, jsou účty peněžního trhu, spořicí účty a konečná kontrola účtů.

Banka získává rozpětí z prostředků, které půjčuje, od těch, které přijímá jako vklad. Čisté úrokové rozpětí (NIM), které většina bank vykazuje čtvrtletně, představuje toto rozpětí, což je prostě rozdíl mezi tím, co vydělá z úvěrů, a tím, co vyplácí jako úrok z vkladů. To se samozřejmě stává mnohem komplikovanějším vzhledem k závratné nabídce úvěrových produktů a úrokových sazeb používaných k určení úrokové sazby nakonec účtované za půjčky.

Níže je uveden přehled toho, jak banka určuje úrokovou sazbu pro spotřebitele a obchodní půjčky.

Vše začíná politikou úrokových sazeb

Banky mají obecně volnost při určování úrokové sazby, kterou budou platit za vklady a poplatky za půjčky, ale musí brát v úvahu konkurenci, stejně jako tržní úroveň pro četné úrokové sazby a politiky Fedu.

Federální rezervní banka Spojených států ovlivňuje úrokové sazby stanovením určitých sazeb, stanovením požadavků na bankovní rezervy a nákupem a prodejem „bezrizikových“ (termín používaný k označení toho, že patří mezi nejbezpečnější v současnosti) americké státní pokladny a cenné papíry federální agentury ovlivňují vklady, které banky drží ve Fedu.

Toto se nazývá měnová politika a má ovlivnit hospodářskou činnost, jakož i zdraví a bezpečnost celého bankovního systému. Většina tržních zemí používá ve svých ekonomikách podobný typ měnové politiky. Primárním nástrojem, který americký Fed používá k ovlivňování měnové politiky, je stanovení sazby federálních fondů, což je prostě míra, kterou banky používají, aby si navzájem půjčovaly a obchodovaly s Fedem. Když Fed zavede zvýšení úrokových sazeb, stejně jako v roce 2018 čtyřikrát, zisky za bankovní sektor vzrostly.

Mnoho dalších úrokových sazeb, včetně hlavní sazby, což je sazba, kterou banky používají pro ideálního zákazníka (obvykle korporátního) se solidním úvěrovým ratingem a historií plateb, vychází z sazeb Fedu, jako jsou fondy Fedu.

Dalšími faktory, které mohou banky brát v úvahu, jsou očekávání ohledně úrovně inflace, poptávka a rychlost za peníze ve Spojených státech a na mezinárodní úrovni, úroveň akciových trhů a další faktory.

Faktory založené na trhu

Vrácením se opět k NIM se banky snaží maximalizovat to určením strmosti výnosových křivek. Výnosová křivka v podstatě ukazuje, v grafickém formátu, rozdíl mezi krátkodobými a dlouhodobými úrokovými sazbami. Obecně se banka snaží vypůjčit nebo zaplatit krátkodobé úrokové sazby vkladatelům a půjčit na dlouhodobější část výnosové křivky. Pokud to banka dokáže úspěšně, vydělá peníze a prosím akcionáře.

Invertovaná výnosová křivka, která znamená, že úrokové sazby vlevo nebo krátkodobě, spektra jsou vyšší než dlouhodobé sazby, znesnadňují půjčování banky. Naštěstí se obrácené výnosové křivky vyskytují jen zřídka a obecně netrvají příliš dlouho.

Jedna zpráva, nazvaná „Jak banky stanovují úrokové sazby“, odhaduje, že banky založí sazby, které účtují, na ekonomických faktorech, včetně úrovně a růstu hrubého domácího produktu (HDP) a inflace. Cituje také volatilitu úrokových sazeb - nárůst a pokles tržních sazeb - jako důležitý faktor, na který se banky dívají.

Všechny tyto faktory ovlivňují poptávku po úvěrech, což může pomoci zvýšit nebo snížit sazby. Když je poptávka nízká, například během hospodářské recese, jako je Velká recese, která oficiálně trvala mezi lety 2007 a 2009, mohou banky zvýšit úrokové sazby z vkladů, aby povzbudily zákazníky k půjčování, nebo nižší úrokové sazby, aby motivovaly zákazníky k půjčování.

Důležité jsou také úvahy o místním trhu. Menší trhy mohou mít vyšší sazby kvůli menší konkurenci a také kvůli skutečnosti, že úvěrové trhy jsou méně likvidní a mají nižší celkový objem úvěrů.

Vstupy klienta

Jak je uvedeno výše, hlavní sazba banky - sazba bank účtovaná svým zákazníkům, kteří si nejvíce cení úvěru - je nejlepší sazba, kterou nabízejí, a předpokládá velmi vysokou pravděpodobnost, že půjčka bude vrácena v plné výši a včas. Jak však ví jakýkoli spotřebitel, který se pokusil získat úvěr, vstupuje do hry řada dalších faktorů.

Například, kolik si zákazník půjčí, jaké je jeho kreditní skóre a celkový vztah s bankou (např. Počet produktů, které klient používá, jak dlouho byl zákazníkem, velikost účtů), to vše přichází do hry.

Důležité je také množství peněz použitých jako záloha na úvěr, jako je hypotéka - ať už žádné, 5 procent, 10 procent nebo 20 procent. Studie prokázaly, že když zákazník odloží velkou počáteční zálohu, má dostatečnou „kůži ve hře“, aby během náročných časů neodešel z půjčky.

Skutečnost, že spotřebitelé odložili málo peněz (a dokonce měli půjčky s negativním splátkovým kalendářem, což znamená, že se zůstatek úvěru v průběhu času zvyšoval) na nákup domů během Bubble Housing na začátku roku 2000, se považuje za obrovský faktor, který pomáhá fanatizovat plameny zmírnění hypotéky s následnými hypotékami a následná Velká recese. Zajištění nebo uvedení něčího jiného majetku (auto, dům, jiná nemovitost) jako podpora půjčky, také ovlivňuje kůži ve hře.

Důležité je také trvání úvěru nebo doba do splatnosti. Při delším trvání přichází vyšší riziko, že půjčka nebude splacena. To je obecně důvod, proč jsou dlouhodobé sazby vyšší než krátkodobé. Banky se také zabývají celkovou schopností zákazníků přijímat dluhy.

Poměr dluhové služby se například pokouší vytvořit jeden vhodný vzorec, který banka používá k nastavení úrokové sazby, kterou bude účtovat za půjčku, nebo že je schopna platit z vkladu.

Souhrn různých úrokových sazeb

Existuje mnoho dalších typů úrokových sazeb a úvěrových produktů. Pokud jde o stanovení sazeb, nemusí být některé půjčky, jako jsou hypoteční úvěry na bydlení, založeny na základní sazbě, nýbrž na sazbě americké státní pokladny (krátkodobá vládní sazba), londýnské mezibankovní nabídnuté úrokové sazbě (LIBOR) a dlouhodobější americké státní pokladny.

S růstem sazeb na těchto referenčních hodnotách rostou i sazby, které banky účtují. Ostatní půjčky a sazby zahrnují půjčky zajištěné vládou, jako jsou cenné papíry zajištěné hypotékou (MBS), studentské půjčky a sazby půjček pro malé podniky (půjčky SBA), z nichž poslední vláda částečně podporuje.

Když má vláda zády, sazby úvěrů bývají nižší a používají se jako základ pro další půjčky poskytované spotřebitelům a podnikům. To samozřejmě může vést k bezohledným půjčkám a morálním rizikům, když dlužníci předpokládají, že vláda je zachrání, když půjčka půjde špatně.

Sečteno a podtrženo

Banky používají k nastavení úrokových sazeb celou řadu faktorů. Pravda je, že se snaží maximalizovat zisky (prostřednictvím NIM) pro své akcionáře. Na druhou stranu, spotřebitelé a podniky hledají nejnižší možnou míru. Zdravým rozumovým přístupem k dosažení dobré sazby by bylo obrátit výše uvedenou diskusi na její hlavu, nebo se podívat na opačné faktory, než jaké by mohla banka hledat.

Nejjednodušší způsob, jak začít, je z klientských vstupů, jako je například dosažení nejvyššího možného úvěrového skóre, poskytnutí zajištění nebo velká záloha na úvěr a použití mnoha služeb (kontrola, spoření, zprostředkování, hypotéka) od stejné banky k získání sleva.

Půjčování během sestupné ekonomiky nebo při vysoké nejistotě (o faktorech, jako je inflace a nestabilní prostředí úrokových sazeb) by mohla být dobrou strategií pro dosažení příznivé sazby - zejména pokud zvolíte dobu, kdy může být banka zvláště motivována k vytvoření obchodovat nebo dát vám nejlepší možnou míru. A konečně, hledání půjčky nebo sazby s vládní podporou vám může také pomoci zajistit nejnižší možnou sazbu.