Jak zasáhly banky Basel 1

Od roku 1965 do roku 1981 bylo ve Spojených státech asi osm bankrotů (nebo bankrotů). Selhání bank byla zvláště výrazná během 80. let, v době, která se často označuje jako „krize úspor a půjček“. Banky po celém světě poskytovaly rozsáhlé půjčky, zatímco vnější zadluženost zemí rostla neudržitelným tempem. (Viz také: Analýza účetní závěrky banky .)

V důsledku toho potenciál bankrotu hlavních mezinárodních bank, protože rostl v důsledku nízké bezpečnosti. Aby se tomuto riziku předešlo, se v Basileji ve Švýcarsku v roce 1987 sešel Basilejský výbor pro bankovní dohled složený z centrálních bank a orgánů dohledu z 10 zemí.

Výbor vypracoval první dokument k vytvoření mezinárodního „minimálního množství“ kapitálu, které by banky měly držet. Toto minimum je procento z celkového kapitálu banky, které se také nazývá minimální kapitálová přiměřenost založená na riziku. V roce 1988 byla vytvořena Basel I Capital Accord. Kapitálová dohoda Basel II následuje jako rozšíření bývalé smlouvy a byla implementována v roce 2007. V tomto článku se podíváme na Basel I a jak to ovlivnilo bankovní sektor.

Účel Basel I

V roce 1988 byla vytvořena Basel I Capital Accord. Obecným účelem bylo:

• Posílit stabilitu mezinárodního bankovního systému.
• Zřídit spravedlivý a jednotný mezinárodní bankovní systém s cílem snížit konkurenční nerovnost mezi mezinárodními bankami.

Základním úspěchem Basel I bylo definování bankovního kapitálu a tzv. Poměru bankovního kapitálu. Aby bylo možné stanovit minimální kapitálovou přiměřenost založenou na riziku, která se bude vztahovat na všechny banky a vlády na světě, bylo nutné stanovit obecnou definici kapitálu. Ve skutečnosti před touto mezinárodní dohodou neexistovala jediná definice bankovního kapitálu. Prvním krokem dohody tedy bylo definovat ji.

Dvoustupňový kapitál

Dohoda Basel I definuje kapitál na základě dvou úrovní:

• Tier 1 (Core Capital): Kapitál Tier 1 zahrnuje emise akcií (nebo vlastního kapitálu akcionářů) a deklarované rezervy, jako jsou rezervy na ztráty z úvěrů vyčleněné na zmírnění budoucích ztrát nebo na vyrovnávání výkyvů výnosů.
• Tier 2 (Doplňkový kapitál): Kapitál Tier 2 zahrnuje veškerý další kapitál, jako jsou zisky z investičních aktiv, dlouhodobý dluh se splatností vyšší než pět let a skryté rezervy (tj. Nadbytek opravných položek na ztráty z půjček a leasingů). Krátkodobé nezajištěné dluhy (nebo dluhy bez záruk) však nejsou zahrnuty do definice kapitálu.

Úvěrové riziko je definováno jako rizikově vážené aktivum (RWA) banky, což jsou aktiva banky vážená podle jejich relativní úrovně úvěrového rizika. Podle Basel I by měl celkový kapitál představovat alespoň 8% úvěrového rizika banky (RWA). Kromě toho Basilejská dohoda stanoví tři typy úvěrových rizik:

• Riziko v rozvaze (viz obrázek 1)
• Obchodní podrozvahové riziko: Jedná se o deriváty, jmenovitě úrokové sazby, devizové, akciové deriváty a komodity.
• Neobchodní podrozvahové riziko: Patří sem obecné záruky, jako je forwardový nákup aktiv nebo dluhová aktiva související s transakcemi.

Pojďme se podívat na některé výpočty týkající se RWA a kapitálového požadavku. Obrázek 1 zobrazuje předdefinované kategorie expozic v rozvaze, jako je zranitelnost vůči ztrátě z neočekávané události, vážená podle čtyř kategorií relativního rizika.

Obrázek 1: Baselova klasifikace rizikových vah rozvahových aktiv

Jak je vidět na obrázku 2, existuje nebankovní půjčka ve výši 1 000 USD nebankovním subjektům, která vyžaduje rizikovou váhu 100%. RWA se proto počítá jako RWA = 1 000 × 100% = 1 000 $ . Při použití vzorce 2 dává minimální kapitálový požadavek 8% 8% × RWA = 8% × 1 000 = 80 $ . Jinými slovy, celková kapitálová účast společnosti musí činit 80 USD, pokud jde o nezajištěnou půjčku 1 000 USD. Výpočet v rámci různých rizikových vah pro různé typy aktiv je rovněž uveden v tabulce 2.

Obrázek 2: Výpočet RWA a kapitálových požadavků na rozvahová aktiva

Tržní riziko zahrnuje obecné tržní riziko a specifické riziko. Obecné tržní riziko se týká změn tržních hodnot v důsledku velkých pohybů na trhu. Specifické riziko se týká změn hodnoty jednotlivého aktiva v důsledku faktorů souvisejících s emitentem cenného papíru. Existují čtyři typy ekonomických proměnných, které vytvářejí tržní riziko. Jedná se o úrokové sazby, směnárny, akcie a komodity. Tržní riziko lze vypočítat dvěma různými způsoby: buď se standardizovaným modelem Basel, nebo s modely bank s interní hodnotou v riziku (VaR). Tyto interní modely mohou používat pouze největší banky, které splňují kvalitativní a kvantitativní standardy stanovené Basilejskou dohodou. Revize z roku 1996 navíc přidává možnost třetí úrovně pro celkový kapitál, která zahrnuje krátkodobé nezajištěné dluhy. To je na uvážení centrálních bank. (Viz také: Seznamte se s centrálními bankami a co jsou centrální banky ">

Úskalí Basileje I.

Kapitálová dohoda Basel I byla kritizována z několika důvodů. Mezi hlavní kritiku patří:

• Omezená diferenciace úvěrového rizika: Existují čtyři široké rizikové váhy (0%, 20%, 50% a 100%), jak je znázorněno na obrázku 1, na základě minimálního kapitálového poměru 8%.
• Statické měřítko rizika selhání: Předpoklad, že minimální kapitál ve výši 8% postačuje k ochraně bank před selháním, nezohledňuje měnící se povahu rizika selhání.
• Žádné uznání termínové struktury úvěrového rizika: Kapitálové požadavky jsou stanoveny na stejné úrovni bez ohledu na splatnost úvěrové expozice.
• Zjednodušený výpočet potenciálního budoucího rizika protistrany: Současné kapitálové požadavky ignorují různou úroveň rizik spojených s různými měnami a makroekonomickým rizikem. Jinými slovy, předpokládá společný trh pro všechny subjekty, což ve skutečnosti není pravda.
• Nedostatek rozpoznání účinků diverzifikace portfolia: Ve skutečnosti není součet jednotlivých rizikových expozic stejný jako snížení rizik prostřednictvím diverzifikace portfolia. Sčítání všech rizik proto může poskytnout nesprávný odhad rizika. Nápravou by bylo vytvoření interního modelu úvěrového rizika - například modelu podobného modelu, který vyvinula banka pro výpočet tržního rizika. Tato poznámka platí také pro všechny ostatní slabiny.

Tyto uvedené kritiky vedly k vytvoření nové Basel Capital Accord, známé jako Basel II, které přidalo operační riziko a také definovalo nové výpočty úvěrového rizika. Provozní riziko je riziko ztráty způsobené lidskou chybou nebo selháním řízení. Kapitálová dohoda Basel II byla implementována v roce 2007.

Sečteno a podtrženo

Cílem dohody Basel I bylo posoudit kapitál ve vztahu k úvěrovému riziku nebo riziku, že ke ztrátě dojde, pokud strana nesplní své závazky. Zahájila trend zvyšování výzkumu v oblasti modelování rizik, ale jeho zjednodušené výpočty a klasifikace vyvolaly výzvy k jeho revizi, připravily cestu pro Basel II a další dohody jako symbol neustálého upřesňování rizik a kapitálu. Nicméně Basel I, jako první mezinárodní nástroj posuzující význam rizika ve vztahu k kapitálu, zůstane mezníkem ve finanční a bankovní historii.