Techniky řízení rizik pro aktivní obchodníky

Řízení rizik pomáhá snižovat ztráty. Může také pomoci chránit účet obchodníka před ztrátou všech jeho peněz. Riziko nastane, když obchodník utrpí ztrátu. Pokud se to dá zvládnout, obchodník se může otevřít, aby vydělal peníze na trhu.

Je to nezbytný, ale často přehlížený předpoklad úspěšného aktivního obchodování. Obchodník, který dosáhl značných zisků, to může nakonec ztratit jen v jednom nebo dvou špatných obchodech bez řádné strategie řízení rizik. Jak tedy vyvíjíte ty nejlepší techniky, jak omezit rizika trhu?

Tento článek pojednává o několika jednoduchých strategiích, které lze použít k ochraně vašich obchodních zisků.

Klíč s sebou

• Obchodování může být vzrušující a dokonce ziskové, pokud se dokážete soustředit, dělat náležitou péči a udržet emoce na uzdě.
• Nejlepší obchodníci přesto musí zavést postupy řízení rizik, aby zabránili ztrátám mimo kontrolu.
• Mít strategický a objektivní přístup ke snižování ztrát prostřednictvím příkazů k zastavení, získávání zisku a ochranných opatření je inteligentní způsob, jak zůstat ve hře.

Plánování vašich obchodů

Jak čínský vojenský generál Sun Tzu skvěle řekl: „Každá bitva je vyhrána dříve, než se bojuje.“ Tato věta znamená, že plánování a strategie - nikoli bitvy - vyhrávají války. Podobně úspěšní obchodníci obvykle citují větu: „Naplánujte obchod a obchodujte s plánem.“ Stejně jako ve válce může plánování dopředu často znamenat rozdíl mezi úspěchem a neúspěchem.

Nejprve se ujistěte, že váš makléř je vhodný pro časté obchodování. Někteří makléři obstarávají zákazníky, kteří obchodují občas. Účtují vysoké provize a nenabízejí správné analytické nástroje pro aktivní obchodníky.

Body stop-loss (S / L) a take-profit (T / P) představují dva klíčové způsoby, jak mohou obchodníci při obchodování plánovat dopředu. Úspěšní obchodníci vědí, jakou cenu jsou ochotni zaplatit a za jakou cenu jsou ochotni prodat. Následně mohou měřit výsledné výnosy proti pravděpodobnosti, že akcie dosáhnou svých cílů. Pokud je upravený výnos dostatečně vysoký, provedou obchod.

Naopak neúspěšní obchodníci často vstupují do obchodu, aniž by měli představu o bodech, za kterých budou prodávat se ziskem nebo ztrátou. Jako hráči na štěstí - nebo smůlu - začnou emoce přebírat a diktovat jejich obchody. Ztráty často vyvolávají lidi, aby se drželi a doufali, že své peníze vrátí, zatímco zisky mohou obchodníky lákat k tomu, aby se bez váhání drželi a získali ještě více zisků.

Zvažte pravidlo jednoho procenta

Mnoho denních obchodníků následuje to, čemu se říká pravidlo jednoho procenta. V zásadě toto pravidlo naznačuje, že byste nikdy neměli vložit více než 1% svého kapitálu nebo obchodního účtu do jediného obchodu. Pokud tedy máte na svém obchodním účtu 10 000 $, vaše pozice v daném nástroji by neměla být vyšší než 100 USD.

Tato strategie je běžná u obchodníků, kteří mají účty nižší než 100 000 USD - někteří dokonce dosáhnou výše 2%, pokud si to mohou dovolit. Mnoho obchodníků, jejichž účty mají vyšší zůstatky, se může rozhodnout jít s nižším procentem. Je to proto, že se zvyšováním velikosti účtu se také zvyšuje jeho pozice. Nejlepší způsob, jak udržet své ztráty pod kontrolou, je udržovat pravidlo pod 2% - ještě víc a riskovali byste značnou část svého obchodního účtu.

Stanovení bodů Stop-Loss a Take-Profit

Stop-loss point je cena, za kterou obchodník prodá akcie a ztratí obchod. K tomu často dochází, když obchod nevyvrhne, jak obchodník doufal. Body jsou navrženy tak, aby zabránily mentalitě „vrátí se“ a omezily ztráty dříve, než se budou stupňovat. Pokud například akcie klesnou pod klíčovou úroveň podpory, obchodníci často prodávají co nejdříve.

Na druhé straně je bodem zisku zisk cena, za kterou obchodník prodá akcie a získá z obchodu zisk. To je, když je další vzhůru noha omezená vzhledem k rizikům. Pokud se například akcie blíží ke klíčové úrovni rezistence po velkém pohybu směrem nahoru, mohou obchodníci chtít prodat dříve, než dojde k období konsolidace.

Jak efektivněji nastavit stop-loss body

Stanovení bodů „stop-loss“ a „take-profit“ se často provádí pomocí technické analýzy, ale zásadní časovou roli může hrát také základní analýza. Například, pokud obchodník drží akcie před výdělky, když se buduje vzrušení, může chtít prodat dříve, než zprávy zasáhnou trh, pokud se očekávání staly příliš vysokými, bez ohledu na to, zda byla zasažena cena za zisk.

Klouzavé průměry představují nejoblíbenější způsob, jak tyto body stanovit, protože jsou snadno vypočítatelné a sledovatelné na trhu. Klíčové klouzavé průměry zahrnují 5-, 9-, 20-, 50-, 100- a 200denní průměry. Ty se nejlépe nastaví tak, že se použijí na burzovní graf a určí, zda cena akcií na ně v minulosti reagovala jako podpora nebo úroveň odporu.

Dalším skvělým způsobem, jak umístit stop-loss nebo take-profit level, je podpora nebo linie trendu. Ty mohou být vykresleny spojením předchozích výšek nebo minim, které se vyskytly na významném nadprůměrném objemu. Stejně jako u klouzavých průměrů je klíčem určování úrovní, na kterých cena reaguje na trendové linie a samozřejmě na velký objem.

Při nastavování těchto bodů uvádíme několik klíčových hledisek:

• Použijte dlouhodobější klouzavé průměry pro volatilnější akcie, abyste snížili šanci, že bezvýznamný cenový výkyv spustí příkaz k zastavení ztráty.
• Upravte klouzavé průměry tak, aby odpovídaly cílovým cenovým rozpětím. Například delší cíle by měly používat větší klouzavé průměry ke snížení počtu generovaných signálů.
• Ztráty při zastavení by neměly být blíž než 1, 5násobek současného rozsahu od nejvyšší k nízké (volatilita), protože je příliš pravděpodobné, že budou provedeny bez důvodu.
• Upravte stop stop podle volatility trhu. Pokud se cena akcií příliš nehýbe, pak lze body zastavení ztráty zpřísnit.
• Používejte známé základní události, jako jsou uvolňování zisků, jako klíčová časová období pro vstup do obchodu nebo z něj, protože volatilita a nejistota mohou vzrůst.

Výpočet očekávaného výnosu

Stanovení bodů stop-loss a take-profit jsou také nezbytné pro výpočet očekávaného výnosu. Význam tohoto výpočtu nelze přeceňovat, protože nutí obchodníky, aby přemýšleli o svých obchodech a racionalizovali je. Rovněž jim to poskytuje systematický způsob, jak porovnávat různé obory a vybírat pouze ty nejziskovější.

To lze vypočítat pomocí následujícího vzorce:

[(Pravděpodobnost zisku) x (Získejte zisk% Zisk)] + [(Pravděpodobnost ztráty) x (Stop-Loss% Ztráta)]

Výsledkem tohoto výpočtu je očekávaný výnos pro aktivního obchodníka, který jej poté změří oproti jiným příležitostem určit, které akcie se mají obchodovat. Pravděpodobnost zisku nebo ztráty může být vypočtena pomocí historických zlomů a poruch z úrovně podpory nebo odporu - nebo pro zkušené obchodníky tím, že učiní vzdělaný odhad.

Diverzifikujte a zajistěte

Zajistěte si co nejvíce ze svého obchodování znamená, že nikdy nevkládáte vejce do jednoho košíku. Pokud vložíte všechny své peníze do jedné akcie nebo jednoho nástroje, připravujete se na velkou ztrátu. Nezapomeňte tedy diverzifikovat své investice - napříč průmyslovým sektorem i tržní kapitalizací a geografickou oblastí. Nejenže vám to pomůže zvládnout vaše riziko, ale také vás otevře více příležitostí.

Můžete se také ocitnout v době, kdy potřebujete zajistit svou pozici. Zvažte pozici akcií, až budou výsledky k dispozici. Můžete zvážit zaujetí opačné pozice pomocí možností, které mohou vaši polohu chránit. Když obchodní aktivita ustoupí, můžete uvolnit zajištění.

Downside Put Options

Pokud jste schváleni pro obchodování s opcemi, nákup opce s opcí na prodej, někdy známý jako ochranný, může být také použit jako zajištění ke ztrátám z obchodu, který se stává kyselým. Opce s prodejem vám dává právo, nikoli však povinnost, prodat podkladové akcie za specifikovanou cenu k datu nebo před vypršením platnosti opce. Pokud tedy vlastníte akcie XYZ od 100 USD a kupujete 6měsíční 80 USD za prémii 1, 00 $ za opci, bude vám efektivně zastaveno jakékoli snížení ceny pod 79 USD (stávka 80 $ minus zaplacená prémie 1 $).

Sečteno a podtrženo

Obchodníci by měli vždy vědět, kdy mají v úmyslu vstoupit do obchodu nebo jej opustit, než provedou obchod. Efektivním využitím ztrát při zastavení může obchodník minimalizovat nejen ztráty, ale také počet případů, kdy je obchod zbytečně ukončen. Na závěr si připravte svůj bitevní plán dopředu, takže už víte, že jste válku vyhráli. (Související informace viz „5 základních metod řízení rizik“)