Jak se David Rubenstein stal milionářem

David Rubenstein a jeho tým v gigantu pro správu majetku The Carlyle Group (CG), který daboval „hlavní fundraiser“ časopisu Forbes, spravuje miliardy aktiv pro širokou škálu amerických a mezinárodních institucionálních investorů.

Miliardář s jednoduchým životním stylem a velkorysým srdcem se Rubenstein připojil k dalším úspěšným podnikatelům, jako jsou Warren Buffett a Mark Zuckerberg, kteří se v rámci kampaně The Giving Pledge zavázali věnovat více než polovinu svého majetku. Zde je přehled toho, jak David Rubenstein vydělal miliardy a vybudoval jednu z největších soukromých kapitálových společností na světě.

Raný život a školní docházka

Rubenstein byl jediným dítětem a žil v malé komunitě s nízkými příjmy v Baltimoru v Marylandu. Jeho matka byla v domácnosti, zatímco jeho otec, který nikdy nevydělával více než 7 000 dolarů ročně, pracoval jako pošťák.

Rubensteinova matka chtěla, aby se stal zubním lékařem, ale po sledování inaugurace prezidenta Johna F. Kennedyho, když mu bylo dvanáct let, chtěl sloužit ve veřejné funkci. Řekl, že slavné prohlášení Kennedyho během historické události - „„ Zeptejte se, co pro vás může vaše země udělat, zeptejte se, co můžete pro vaši zemi udělat “- okamžitě s ním udeřil akord.

V důsledku malého příjmu jeho rodiny musel Rubenstein záviset na stipendiích, aby mohl jít na vysokou školu. Školné na právnické fakultě bylo v té době kolem 2 000 dolarů. Požádal o finanční pomoc na řadu škol a chtěl se zúčastnit té, která mu poskytla největší stipendium. Rubenstein skončil na Právnické fakultě University of Maryland, kde získal plné stipendium. Vystudoval v roce 1973.

Kariéra před Carlyle

S právnickou hodností pod opaskem se Rubenstein okamžitě připojil k prominentní newyorské advokátní kanceláři Paul Weiss. Po dvou letech tam začal přemýšlet o nové profesní dráze. Často vtipkoval, “„ Řekl jsem [klientům a partnerům firmy], že jsem přemýšlel o vstupu do politiky a vlády, ale nikdo neřekl: „Neodcházej!“ tak jsem vzal to, že jsem asi nebyl dobrý právník. ““

V roce 1976 se Rubensteinovi podařilo získat práci v prezidentské kampani Birch Bayh. Bayh však ze závodu odstoupil 30 dní poté, co se Rubenstein připojil ke kampani. Následně získal pozici v kampani Jimmy Carter. Poté, co Carter nastoupil do úřadu v roce 1977, byl Rubenstein jmenován zástupcem domácího politického poradce pro správu. Jeho funkční období náhle skončilo o čtyři roky později, když Carter ztratil znovuzvolení.

Narodila se nová spekulativní firma

Po porážce ve volbách měl Rubenstein zpočátku potíže s hledáním zaměstnání. Byl šest měsíců nezaměstnaný, ale nakonec se vrátil k praktikování zákona. Rubenstein se však svou prací rychle nespokojil. Jednoho dne narazil na článek v novinách o bývalém ministryni financí USA Williamovi Simonovi. Po Simonově držbě u vlády, on koupil Gibson pohlednice s $ 1 milión jeho vlastních peněz a $ 79 milión dluhu v hodnotě co je známé jako pákový výkup. Simon pak zefektivnil činnost společnosti a zveřejnil ji za 290 milionů dolarů.

Když četl příběh, v hlavě Rubensteina zhasla žárovka. Bylo to poprvé, co slyšel o výkupních pákách. Původně plánoval nábor týmu finančních profesionálů, kteří mají zájem založit soukromou investiční společnost, která by ho mohla zaměstnat jako právního poradce, ale nenašel někoho, kdo by se zajímal o založení nové firmy.

V roce 1987 tedy Rubenstein a další čtyři partneři založili vlastní private equity společnost. Společnost se jmenovala The Carlyle Group, pojmenovaná po hotelu Carlyle v New Yorku, kde se konala některá z počátečních schůzek společnosti. Podle webových stránek společnosti „Zakladatelé doufali, že vytvoří instituci, která by je překonala.“

V té době byly soukromé kapitálové společnosti převážně se sídlem v New Yorku, ale Carlyle byla založena ve Washingtonu DC. Rubenstein si myslel, že by mohl získat mnohem více kapitálu tím, že řekne investorům, že se zaměřují na získávání podniků, které jsou silně ovlivněny vládou - tedy jejich umístění. On a jeho tým dokázali získat 5 milionů dolarů na to, aby Carlyla dostali ze země. Z této částky byly 3 miliony dolarů přiděleny na skutečné investice, zatímco zbytek byl použit na provozní náklady. Jedním investorem, který podpořil Carlyle, byl dobře zavedený investiční dům T. Rowe Price (TROW).

Do roku 1990 Carlyle získávala peníze na základě dohody. Jejich první výkupní fond získal od investorů 100 milionů dolarů. Prostředky byly použity k získání řady podniků. Od té doby Carlyle získala od investorů ve Spojených státech a v zahraničí miliardy dolarů pro více než 100 různých fondů.

Dnes ve společnosti pracují pouze tři zakladatelé společnosti Carlyle: Rubenstein, William E. Conway, Jr. a Daniel A. D'Aniello. Rubenstein i Conway sdílejí povinnosti generálního ředitele, zatímco D'Aniello slouží jako předseda představenstva. V roce 2012 Carlyle získala v počáteční veřejné nabídce 671 milionů dolarů a byla kótována na akciovém trhu NASDAQ.

Sečteno a podtrženo

David Rubenstein vydělal své jmění vybíráním správcovských poplatků od investorů, kteří mu dali peníze, aby za ně investovali. S právním a politickým zázemím založil Rubenstein spoluzakladatel The Carlyle Group, soukromou kapitálovou společnost, která investovala do společností silně ovlivněných vládou.

Dnes je Carlyle jednou z největších a nejrůznějších soukromých kapitálových společností na světě. Společnost je zodpovědná za přidělování kapitálu v řadě sektorů institucionálním investorům po celém světě.