Akcie Citigroup jsou připraveny na další pokles

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a manažer portfolia.)

Obchodníci vsazují akcie společnosti Citigroup Inc. (C) budou nadále klesat poté, co společnost ohlásí zisk za 1. čtvrtletí 2018 13. dubna. Obchodníci s opcemi hledají akcie společnosti Citigroup, které by se měly po vypršení platnosti opcí 20. dubna snížit o téměř 6, 25%. analýza naznačuje, že akcie Citigroup by mohly klesnout ještě více, možná až o 7, 75%. (Pro související čtení viz také: Citigroup's Stock je levný z dobrého důvodu .)

Akcie Citigroup se meziročně snížily téměř o 8%, a tak nedosáhly výkonnosti vrstevníků, jako jsou JP Morgan Chase & Co. (JPM) a Bank of America Corp. (BAC). Očekává se, že Citigroup uvede, že příjmy v prvním čtvrtletí stouply o 28%, zatímco tržby vzrostly pouze o 4%. Mohlo by to být jedním z důvodů, proč obchodníci medvědí o podílech Citigroup na výsledcích, protože navzdory zdravému růstu nejsou zdaleka tak silní jako vrstevníci jako JP Morgan.

JPM data podle YCharts

Sázky na medvědí opce

Možnosti stávkové ceny 65 USD, které mají skončit 20. dubna, mají Citigroup téměř 19 000 otevřených prodejních smluv. Otevřený úrok z těchto opcí na konci března prudce vzrostl av současné době se obchoduje za cenu 0, 60 $ za smlouvu. Aby kupující těchto zisků dosáhl zisku, hodnota akcií by musela klesnout na asi 64, 40 $, což je pokles o 6, 25% z jeho ceny přibližně 68, 70 $ 6. dubna.

(Obchodní upozornění)

Slabý burzovní graf

Technická tabulka pro Citigroup také ukazuje, jak se akcie nacházejí uprostřed začarovaného klesajícího trendu, přičemž 66 USD v současné době slouží kritické úrovni technické podpory. Porušení této úrovně podpory by mohlo poslat akcie až na 63, 25 USD, což je pokles o 7, 75%.

Slabý růst

Část medvědího chování může pramenit z nedostatku výrazného růstu příjmů Citigroup. Výsledky za první čtvrtletí se zvyšují pouze o 4% na 18, 84 miliard USD, zatímco se očekává, že zisk stoupne o 28% na 1, 62 $ na akcii. Porovnejte to s JP Morganem, u kterého se očekává růst výnosů o 11, 85% na 27, 60 miliard USD, a zisk se zvýší o více než 38% na 2, 28 USD na akcii. (Více viz také: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season .)

Výhled Citigroup se při pohledu na roční tempo růstu moc nezlepší, analytici hledají růst výnosů o 3, 6%, zatímco se očekává růst výnosů téměř o 27%. Prognózy JPM ukazují, že se tržby zvýšily o 8, 3% a zisky se zvýšily o 29, 5%. Mohlo by to pomoci vysvětlit, proč JP Morgan v roce 2018 překonal Citigroup tak velkým rozpětím.

Údaje o odhadech ročních výnosů JPM podle YCharts

Zdá se, že medvědí sázky na Citigroup mohou přijít s dobrým důvodem, nyní investoři a obchodníci budou muset počkat a uvidíme, zda výsledky Citigroup přijdou lepší nebo horší, než se očekávalo.

Michael Kramer je zakladatelem společnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičním poradcem a manažerem aktivně spravovaného dlouhodobého portfolia tematického růstu společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Klikněte zde pro Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a nezamýšlejí učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice představují riziko a není-li uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před provedením jakékoli strategie zde diskutované se ujistěte, že nejprve konzultujete s kvalifikovaným finančním poradcem a / nebo daňovým profesionálem. Na požádání poskytne poradce seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výkonnost.