Jak vypočítáte vlastní kapitál?
Vlastní kapitál představuje čistou hodnotu společnosti nebo částku, která by byla vrácena akcionářům, kdyby byla všechna aktiva společnosti likvidována a všechny její dluhy splaceny. Vlastní kapitál akcionářů měří čistou hodnotu společnosti. Lze ji nalézt v rozvaze společnosti a jedná se o běžnou finanční metriku používanou analytiky k určení finančního zdraví společnosti.
Jak vypočítat vlastní kapitál
Vlastní kapitál společnosti můžete vypočítat odečtením jeho celkových závazků od celkových aktiv, která jsou uvedena v rozvaze společnosti. Vzorec pro výpočet vlastního kapitálu je:
Akciový kapitál = Aktiva celkem - Pasiva celkem \ text {Akciový kapitál} = \ text {Celkem aktiva} - \ text {Celkem pasiv} Vlastní kapitál = Aktiva celkem - Pasiva celkem
Vlastní kapitál představuje částku financování, kterou společnost zažívá prostřednictvím kmenových a upřednostňovaných akcií. Vlastní kapitál akcionářů lze také vypočítat odečtením hodnoty vlastních akcií od základního kapitálu společnosti a nerozděleného zisku.
Příklad výpočtu vlastního kapitálu
Níže je rozvaha pro Bank of America Corporation (BAC) ke konci roku 2017, z jejich ročního výpisu 10 kB. K 31. prosinci 2017 měla Bank of America celková aktiva 2, 281234 bilionů USD a celkové závazky 2, 014088 bilionů USD.
Celkový kapitál akcionářů Bank of America tedy v té době činil: 2, 281234 USD (aktiva) - 2, 014088 USD (pasiva) = 267, 146 miliard USD.
Vidíme také řádkovou položku v rozvaze (zeleně) pro vlastní kapitál. Číslo je také rozděleno podle jednotlivých složek, včetně upřednostňovaných akcií, kmenových akcií, nerozděleného zisku a kumulovaného ostatního úplného výsledku (nebo ztráty), který je čistý do celkového kapitálu akcionářů.
Vlastní kapitál lze vypočítat také jako: 22, 323 $ + 138, 089 + 113, 816 - 7, 082 = 267, 146 miliard USD.
Hodnota vlastního kapitálu ve výši 267, 146 miliard USD představuje částku zbývající pro akcionáře, pokud Bank of America splatila všechny své závazky.
Vlastní kapitál se používá v základní analýze k určení hodnot ukazatelů, jako je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (D / E), návratnost vlastního kapitálu (ROE) a účetní hodnota vlastního kapitálu na akcii (BVPS).
Jaký přehled poskytuje kapitál akcionářů ">
Vlastní kapitál může být záporný nebo pozitivní. Je-li pozitivní, má společnost dostatek aktiv na krytí svých závazků. Pokud jsou záporné, závazky společnosti převyšují její aktiva; pokud je prodloužena, považuje se to za platební neschopnost rozvahy.
Mnoho investorů proto považuje společnosti s negativním vlastním kapitálem za rizikové investice. Vlastní kapitál akcionářů sám o sobě není dostatečným ukazatelem finančního zdraví společnosti. Je-li však ve spojení s jinými nástroji a metrikami, je to dobrý nástroj, který pomůže investorovi přesně analyzovat zdraví organizace.
Všechny statistiky potřebné pro výpočet vlastního kapitálu jsou k dispozici v rozvaze společnosti. Celková aktiva zahrnují krátkodobá a dlouhodobá aktiva. Krátkodobá aktiva jsou aktiva, která lze během roku převést na hotovost (např. Hotovost, pohledávky, zásoby). Dlouhodobá aktiva jsou aktiva, která nelze převést na hotovost nebo spotřebovat do jednoho roku (např. Investice; nemovitosti, stroje a zařízení a nehmotná aktiva, jako jsou patenty).
Závazky celkem se skládají z krátkodobých a dlouhodobých závazků. Krátkodobé závazky jsou závazky obvykle splatné do jednoho roku (např. Závazky a daně). Dlouhodobé závazky jsou závazky, které jsou splatné v období delším než jeden rok (např. Splatné dluhopisy, leasingy a penzijní závazky). Po výpočtu celkových aktiv a pasiv lze stanovit vlastní kapitál.
Pozorovatelé trhu a analytici upřednostňují stabilní rovnováhu mezi částkou nerozděleného zisku, který společnost vyplácí investorům ve formě dividend, a částkou ponechanou za účelem zpětného investování zpět do společnosti. Vlastní kapitál je nezbytnou metrikou pro zjišťování generovaného výnosu versus částka investovaná kapitálovými investory.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.