Jak najít a investovat do Penny Stocks

Zkušení investoři s vyšší tolerancí rizika se někdy obracejí na penny akcie. Akcie Penny jsou společnosti, které obchodují s cenou akcií nižší než 5 USD. Nicméně, často penny zásoby mohou být nižší než 1 $, jak název napovídá.

Investor se nováčkem může být závislý na snu o koupi společnosti za pouhých pár centů a poté prodeji akcií za značný zisk, když se cena vrátí zpět na úroveň několika dolaru. Extrémně nízké ceny akcií umožňují investorovi držet tisíce akcií za relativně malou část investovaného kapitálu. S tímto měřítkem může zisk jen několika centů na akcii znamenat značné procento výnosů. Je však důležité si uvědomit, že opak je pravdou, samozřejmě.

Tyto akcie jsou samozřejmě považovány za vysoce spekulativní kvůli jejich nedostatku likvidity, velkým rozpětím poptávky, malé tržní kapitalizaci a omezenému sledování a zveřejňování. Máte-li pocit, že jste připraveni začít obchodovat s penny akciemi, zde je několik pokynů.

Hledání Penny Stocks

Některé penny zásoby se obchodují na pravidelných burzách, jako je Nasdaq. Hlavní burzy, jako jsou NYSE a Nasdaq, však mají zvláštní požadavky na kótování. Například podle Nasdaqova pravidla 5550 (a) bude mít za to, že nebude mít minimální nabídkovou cenu alespoň 1 $ za akcii pro primární akcie, vyřazení.

Doslovné penny zásoby, které obchodují za méně než 1 $ na akcii, jakož i některé akcie s méně než 5 USD na akcii, se tedy obchodují především na volně prodejných vývěskách (OTCBB) a prostřednictvím růžových listů. Růžové listy jsou pouze vydavatelem nabídek, zatímco OTCBB má trochu legitimitu, protože zachovává některé minimální požadavky na výpis. Akcie Pink Sheets nejsou registrovány u SEC, ani nepodléhají požadavkům na kótování, a představují tedy podstatně větší riziko.

Výběr makléře

Burzovní makléři hrají v obchodním podnikání zásadní roli. Poskytují nezbytnou obchodní infrastrukturu a mohou výrazně ovlivnit preference, chování a obchodní vzorce investorů.

Při hledání makléřského makléře je třeba věnovat zvláštní pozornost jejich struktuře poplatků. Někteří makléři účtují provize na akcii. Tato struktura je obvykle stanovena s konkrétní sazbou pro první specifikovaný počet akcií a pak s další sazbou pro každou další akcii. Tato struktura je vhodnější pro investory, kteří kupují relativně malý počet akcií, a nemusí být nejlepší strukturou pro obchodníky s cennými papíry. Může být užitečnější nakupovat makléře, který nabízí relativně nízkou paušální sazbu za obchod bez ohledu na to, kolik obchodů se obchoduje. Čím nižší je paušální sazba, tím menší dopad mají poplatky a provize na konečný výnos. Vzhledem k výše zmíněným oblastem obav a vysokým rizikům spojeným s akciemi penny se stává případ makléřů makléřů (a jejich role) zajímavější. Je velmi důležité vybrat správného poradce pro vysoce spekulativní investice, jako jsou penny.

Zde je seznam regulovaných penny brokerů ve Spojených státech. Makléři nejsou uvedeni v žádném konkrétním pořadí a seznam není vyčerpávající; existuje mnoho dalších regulovaných penny brokerů:

• ChoiceTrade : ChoiceTrade nabízí penny akcie na trzích Over Counter Bulletin Board (OTCBB) a Pink Sheet. Se skladovým plánem-A zákazníci získají bezobchodní akciové obchody. Akciové plány „B“ získávají akciové obchody za 5 USD. U všech ostatních akciových obchodů účtuje paušální poplatek 7 $ za obchod. Na akcie nad 10 000 se vztahuje dodatečný poplatek 0, 0007 USD za akcii. ChoiceTrade je registrován u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a je členem burzy NYSE Arca, burzy BATS a společnosti pro ochranu investorů do cenných papírů.
• Charles Schwab Corp: Schwab nabízí obchodování s akciemi prostřednictvím svých standardních účtů pro obchodování s akciemi. Jeden může obchodovat přes Counter Bulletin Board (OTCBB) a cenné papíry Pink Sheet online přes webové stránky Schwab a mobilní aplikaci. Penny makléřské poplatky za obchodování jsou 4, 95 $ za obchod.
• Interactive Brokers (IB): Interactive Brokers nabízí penny obchodování s akciemi ve vybraných akciích na Pink Sheet a OTCBB prostřednictvím svého standardního obchodního obchodního účtu. Nabízí strukturu s pevnou sazbou a strukturovanou strukturu. Pevná cena začíná od 0, 005 $ za akcii za minimální obchodní příkaz 100 USD, zatímco odstupňovaná cena začíná od 0, 005 $ za akcii pro více než 100 milionů objemů za měsíc.
• Scottrade : Scottrade nabízí obchodování s penny za paušální základní sazbu 6, 95 USD za obchod plus 0, 5% obchodní jistiny z akcií pod 1 USD na akcii. Společnost Scottrade nabízí nástroje pro výzkum a screening, jejichž cílem je poskytnout životně důležité informace o zásobách penny, které mohou obchodníkovi pomoci při rozhodování o obchodech s penny. Patří sem nabídky v reálném čase, pokročilé třídiče akcií, zprávy o trhu, komentáře k trhu a zprávy analytiků.
• TD Ameritrade: (AMTD) přijímá objednávky na penny akcie kótované na OTC Bulletin Board a Pink Sheet. S těmito obchody lze obchodovat prostřednictvím standardních obchodů s akciemi nabízených společností TD Ameritrade. Na penny akcie se vztahují standardní makléřské poplatky ve výši 6, 95 USD za obchod.

Co je obchodní platforma?

Kromě výše uvedeného seznamu mohou být akcie akcií penny také někdy zakoupeny prostřednictvím běžného obchodníka s cennými papíry. Pokud však prozkoumáváte nové zprostředkování, zde je několik otázek a několik klíčových bodů, které je třeba zvážit.

Většina brokerů dnes nabízí online obchodování a mobilní aplikace. Spoléhání se pouze na tradiční telefonický call-and-trade facility může vést k nežádoucím výsledkům ve výkyvech cen, zatímco čekáte, až se příjemce objednávky dostane na linku k zadání vaší objednávky - což výrazně ovlivní vaše obchody, protože ceny kolísají každý minuta. Za každé uskutečněné volání mohou být účtovány poplatky za volání a obchodování. Možnosti online svépomoc - živá obrazovka s okamžitou cenou a dostupnými informacemi - jsou vždy lepší než čekání na telefonu, nemluvě o tom, že za telefonní hovor nebudete muset platit.

Depot a Nostro Facility

Depot (depozitář) je váš demat (dematerializovaný) účet, kde si ponecháte své akcie. Nostro účet je váš bankovní účet, kde si necháváte peníze na nákup a prodej akcií. Všichni obchodníci s cennými papíry nabízejí sklad, ale jen několik z nich nabízí nostro. Je důležité zvolit makléře nabízejícího zařízení Depot i Nostro (samostatně nebo s bezproblémovou integrací do bank a depozitářů).

Penny obchodování s akciemi je spekulativní hra, kde ceny kolísají každou minutu. Okamžité a spolehlivé převody peněz jsou nezbytné pro efektivní a včasné obchodování. Pokud vaše kapitálové transfery selžou nebo se zaseknou několika překážkami, nebo pokud je potřeba peníze z vašeho účtu na účet makléře časově náročné, bude obchodování s pennymi značně trpět. Nejlepší sázkou je makléř nabízející skladiště i nostro zařízení (nebo bezproblémovou integraci napříč).

Poplatky a další poplatky

Jednou důležitou součástí každého obchodování s akciemi jsou transakční náklady, které nabývají na důležitosti v případě akcií penny, protože na každém pohybu ceny penny záleží.

Vezměme si jednoduchý příklad, který hodláte koupit penny akcie, které se v současné době obchodují za CMP (aktuální tržní cena), každý za 0, 10 $. Očekáváte, že cena tohoto se zdvojnásobí na 0, 20 USD za rychlý a vysoký zisk. Pokud je však struktura provize vašeho makléře taková, že vám efektivně účtuje 0, 05 USD za každou část nákupu a prodeje vašeho obchodu, veškerá vaše příležitost k zisku se ztratí, i když se cena akcií zdvojnásobí. Již riskujete investování do vysoce rizikových akcií penny - navíc platí vysoké poplatky, které nasměrují vaše zisky vašemu makléři. To je zjevně nežádoucí situace. Je důležité být si plně vědom toho, co za takto vysoce rizikové investice zaplatíte brokerovi.

Při výběru makléře je důležité uvědomit si následující body, zejména s ohledem na obchodování s penny.

• Transakční poplatky: Jedná se o obecný poplatek za zprostředkování, který je často na webových stránkách brokerů uveden jako „Makléřství začínající na $ x za obchod“ nebo „3% na obchodní příkaz“. Pozornost by měla být věnována jakýmkoli dalším zmiňovaným smluvním podmínkám, jako například $ x může být propagační nabídka pouze za první měsíc, nebo $ x může být použitelná až poté, co provedete alespoň 20 obchodů za měsíc; obchodování níže, které může mít mnohem vyšší poplatky.
• Minimální ceny za zprostředkování za akcii : Penny, který chcete koupit, může mít aktuální tržní cenu pouze 0, 10 $. Nákup 10 000 akcií by vás v ideálním případě měl stát 1 000 USD. Makléř však může mít „minimální zprostředkování na základě akcie“, což může být (řekněme) 0, 03 dolaru na akcii, kterou kupujete / prodáváte. Vaše celková kupní cena tedy výrazně vzroste o 30% na 1 300 $. Ale to není vše. Totéž se může vztahovat na část vašeho obchodu na straně prodeje. Proto, abyste mohli profitovat z tohoto obchodu, bude se vaše cena penny Stock muset výrazně zvýšit (několikanásobně), abyste mohli profitovat z této investice. U takového „minimálního brokerského poplatku za akcii“ většina peněz směřuje do makléřství a ponechává malý prostor pro váš zisk.
• Minimální ceny za zprostředkování za jednu objednávku : Makléři mohou mít minimální poplatek za každou obchodní objednávku, řekněme minimálně 10 USD za obchod, oproti inzerované 3% zprostředkování za hodnotu obchodní objednávky. Pokud zakoupíte 1000 akcií penny za každou 0, 01 $, celková očekávaná kupní cena může být 10 $ (1 000 akcií * 0, 10 $) plus 3% (nebo 10 $) = 10, 30 $. Vzhledem k „minimálním poplatkům za zprostředkování za objednávku“ ve výši 10 $ však bude skutečná kupní cena 10 $ + 10 $ = 20 $ (plus daň atd.). Ve skutečnosti se vaše kupní cena kvůli těmto poplatkům zdvojnásobí a to samé by platilo během prodejní části obchodu. Vaše cena penny na akciovém trhu může vyžadovat více než čtyřnásobek, jen aby vám bylo možné získat zpět investované peníze.
• Příplatky za velké objednávky : Několik makléřů může také účtovat dodatečné poplatky za objednávky velkého množství ve jménu „Příplatky za velké objednávky“. Tyto poplatky se mohou účtovat, pokud si zakoupíte (řekněme) více než 100 000 akcií. Opět se jedná o případ doplňovacích poplatků, o kterých by si investoři měli být vědomi.
• Frekvence obchodování nařízeného brokerem (jako minimální x obchody za měsíc): Pro inzerované nejnižší možné sazby makléřských sazeb mohou makléřští makléři ukládat minimální obchody za měsíc, v opačném případě mohou být účtovány vyšší poplatky.
• Náklady na vedení zprostředkovatelského účtu : Účet pro obchodování s penny vyžaduje roční udržovací poplatek. Navíc mohou být účtovány poplatky za depozitní účty, převody peněz atd., Které mohou sníst vaše potenciální zisky.
• Minimální vklad? Poplatek za nečinnost? : Pouhé otevření účtu a dlouhodobé čekání na správnou příležitost ke koupi správného levného penny by mohlo přijít za značnou cenu. Může být zapotřebí minimální vklad (a musí být udržován po celou dobu). Makléř vám může účtovat poplatky za žádné obchodování a za váš účet zprostředkovatele neaktivní po dlouhou dobu.
• Poplatky za výběr : Makléř může vybírat poplatky za každé výběr, který provedete za účelem převodu peněz z vašeho obchodního účtu.

Výše uvedené podrobnosti poskytují několik důležitých bodů o tom, o čem by měl být obchodník s cennými papíry při výběru makléře vědom. Nejlepší je požádat o písemný / tištěný tarif poplatků (a případné další podmínky, poplatky za dobití), abyste si byli vědomi všech podrobností předem.

Proč Penny Stocks selhávají?

Slovo opatrnosti

Většina penny burzovních makléřů silně propaguje otevření účtu online, nabízí velké slevy nebo nabídky vrácení peněz. Otevření účtu online však bude znamenat ignorování podmínek v drobných výtiscích a další poplatky. Je vhodné si důkladně přečíst a porozumět každému detailu, zavolat linku pomoci a požádat o písemný rozpis poplatků, aby vaše investice zůstaly v bezpečí. (Související informace najdete v části „Rizika a výhody Penny Stocks“)

Pokračujme s dalšími body nad transakční poplatky:

• Je povolen krátký prodej? Ačkoli krátký prodej může být vázán regulačními požadavky, několik makléřů může zakázat krátký prodej v penny zásobách jako opatření k řízení rizik samo o sobě. Ti, kteří umožňují krátký prodej, mohou pro krátké pozice potřebovat vyšší částky marží. Vzhledem k vysoce volatilním cenovým modelům penny akcií a vysokým požadavkům na marži by obchodníci s krátkým prodejem penny měli být připraveni poskytnout v krátké době další peníze na marži.
• Doba odezvy webu a doba zdržení v telefonu: vysoká volatilita cen penny akcií v krátké době má vliv na nákup i prodej nohou. Obchodník nemusí být schopen nastoupit nebo vystoupit z pozice, pokud web makléře nebo doba zdržení v telefonu trvá příliš dlouho, což vede k výrazným změnám cen od požadovaných úrovní.
• Nabízená funkčnost a nástroje: Potřebujete širokou škálu zákaznických služeb? Zvláštní přístup k specializovaným výzkumným nástrojům a zprávám o zásobách penny? Streamování datových zdrojů a technické ukazatele nad nimi? Jakékoli takové funkce, i když jsou uvedeny na propagačních reklamách nebo na webových stránkách, nemusí být zdarma a mohou se stát vysoké (opakující se měsíční) náklady. Mějte na paměti náklady na speciální funkce a vyberte pouze ty funkce, které potřebujete.

Další úvahy pro zahraniční investory:

• Vstupuje do hry riziko Forexu
• Forexové poplatky zvyšují náklady na obchodování
• Obchodování se zahraničními makléři zvyšuje riziko, protože v případě sporů se investoři možná budou muset obrátit na zahraniční orgány s cílem vyřešit problém, který nemusí být plynulý a může být nákladný.

Vyhýbání se podvodům Penny Stock

Všechno, co vypadá, že nabízí vysoké výnosy s nízkými náklady, má potenciál pro podvody. Určité typické červené vlajky, které by měl každý investor znát:

• Těžké neoficiální propagace prostřednictvím internetu / e-mailů
• Propagace prostřednictvím telemarketingových hovorů v kotelně zprostředkovatelů místo otevřeného a spravedlivého marketingu
• Tvrzení o zasvěcených informacích vedoucích k tomu, že penny je multi-bagger
• Zjednodušeně označený zpravodaj a online fóra plná spousty „doporučení“.

Běžné pasti, které by si měli být vědomi penny akciových investorů, jsou:

• Programy Pump and Dump : Propagátoři požadující přístup k „zasvěceným informacím“, aby nafoukli ceny, ale ve skutečnosti se mohou pokoušet zbavit dříve zakoupenou nízkonákladovou šarži s vysokými zisky. Investoři, kteří jednají podle těchto tipů, mohou skončit sezením s vysokými náklady.
• Krátké a zkreslené : Další varianta čerpadla a skládky, pracující v opačném směru. Pořadatelé krátce prodávají penny akcie za vysokou cenu a poté propagují negativní zprávy o akciích, aby snížili cenu a odcizili své pozice pro velký zisk.
• Techniky dlouhodobého průměrování : Cyklické schéma, ve kterém se investorům doporučuje, aby s každým poklesem cen akumulovali penny, s jistotou neočekávaných zisků, jakmile se ceny akcií pozitivně změní. V takových systémech hrají zásadní roli doporučení makléřů.

Úzké kandidáty

Nyní, když jste pochopili, kde obchodovat penny zásoby, dalším krokem je zjistit, jaké akcie k obchodování. Jednou z populárních metod je použití nástrojů pro screening akcií, jako je ten, který najdete na webových stránkách OTC Markets nebo Finviz. Screening akcií s cenou pod 5 $ je nejjednodušší způsob, jak zúžit obchodní vesmír. Odtud můžete seznam dále filtrovat v závislosti na vaší strategii a toleranci rizika. Například se možná zajímáte pouze o penny akcie, které podnikají v technologickém sektoru. V takovém případě byste provedli potřebné úpravy a pak spustili filtr.

Pokud jste začátečníci v používání třídičů akcií, podívejte se na: Finviz.com Stock Screener: Úvod . Jakmile se dostanete na konec používání finvizova inventáře, měl by váš seznam na základě výše uvedeného filtru vypadat takto:

Pochopení rizika

Pokud jde o obchodování s centy penny, je důležité porozumět riziku. Ve většině případů se jedná o akcie s malou kapitalizací a jsou náchylné k velké volatilitě. Kdykoli jsou peníze ve snaze dosáhnout zisku ohroženy, existuje riziko značné ztráty. To platí zejména, pokud jde o investice do penny akcií, takže opatrně šlapejte. Vzhledem k tomu, že většina institucionálních investorů má nastavena pravidla, která jim brání v obchodování s akciemi s penny, nemají v investiční komunitě obvykle následování. Likvidita je proto vážným problémem a neměla by být ignorována. Není neobvyklé, že se retailoví investoři uvíznou v pozici nebo to trvá několik dní nebo týdnů, aby bylo dostatek nabídky nebo poptávky, aby mohli vstoupit nebo vystoupit z pozice bez vážných výkyvů cen.

Cena akcie a ocenění

Jednou z největších chyb, kterou drobní investoři dělají, je to, že považují penny za dostupné. Existuje pocit, že člověk získává lepší ránu za své peníze, když kupuje tisíce akcií, spíše než pár společností s vyšší cenou akcií. Na první pohled se zdá, že toto myšlení je racionální, nakonec, investice ve výši 1 000 USD do společnosti A, která obchoduje za 0, 10 dolaru, umožňuje investorovi koupit 10 000 akcií, nikoli deset akcií společnosti B, které obchodují za 100 USD. Klíčovou informací, která je často přehlížena, je počet akcií v oběhu. Předpokládejme, že společnost A a společnost B sdílely stejné základy, s výjimkou počtu akcií v oběhu. Pro zjednodušení například předpokládejme, že společnosti mají tržní kapitalizaci ve výši 100 milionů USD. Zde jsou informace v tabulce pro snazší pochopení:

Pokud je cena akcie jediným faktorem, který se bere v úvahu, drobný investor by si mohl myslet, že kvalita obchodování s firmou na 100 USD je mnohem vyšší než cena na obchodování na 0, 10 USD. Jak jsme viděli v příkladu, nemusí tomu tak vždy být, protože jsou totožné, proto je důležité zvážit počet dostupných akcií.

Dejte si pozor na ředění

Dalším faktorem, který je třeba si uvědomit při obchodování s penny, je zředění. Počet nesplacených akcií se často může vymknout kontrole pomocí nástrojů, jako jsou zaměstnanecké akciové opce, emise akcií ke zvýšení kapitálu a rozdělení akcií. Pokud společnost vydá akcie, aby získala kapitál, což musí mnoho malých společností udělat, pak může často snížit procentuální podíl vlastnictví jiných investorů. Například, pokud společnost A vydala dalších 110 000 000 na navýšení kapitálu, pak je přirozené, že cena akcií klesne na 0, 09 $ (0, 0 $ udržuje tržní limit na 100 milionech USD). V tomto případě se základní podnikání nezměnilo, ale počet akcií se snížil, což způsobilo pokles ceny akcií.

Při obchodování s penny s akciemi je důležité najít společnost, která jako silná znalost své struktury akcií, protože důsledné ředění narušuje hodnotu akcií držených stávajícími vlastníky.

Jak najít vítěze

Většina společností, které obchodují s cenami akcií za dolar, má relativně malou tržní kapitalizaci, ale jak je uvedeno výše, nemusí tomu tak vždy být. Pokud jde o investice, je důležité zvážit sílu základů společnosti. Spoléhá na tým, že vedoucí tým vydává nové akcie, aby získal kapitál? Je společnost zisková nebo bude schopna dosáhnout zisku na základě své současné obchodní struktury? Může společnost konkurovat ve svém odvětví? Pro ty, kteří chtějí dělat domácí úkoly, existují drahokamy, které splňují tato kritéria.

Jak můžete vidět z měsíčního grafu společnosti General Growth Properties, Inc., cena akcií společnosti se během finanční krize v roce 2008 rozpadla do penny zásoby. Pro ty, kteří ji nesledují, GGP vlastní, spravuje a pronajímá a obnovuje nemovitosti, jako jsou regionální centra v amerických investorech, kteří dohlíželi na strukturu akcií, základní základy a konkurenci, mohli identifikovat GGP jako hlavního kandidáta a profitovat z obrovského nárůstu v následujících letech. Od 15. srpna 2016 se GGP obchoduje za 30, 04 USD.

Dalším klíčovým faktorem, který je třeba zvážit, je to, že určitá odvětví jsou častější při hledání akcií, které obchodují za dolar. Například odvětví kovů a těžby je dobře známé pro řadu společností, které obchodují s haléři. Vzhledem k tomu, že se spoléhá na vydávání nových akcií s cílem získat kapitál na financování operací, zvýšenou hospodářskou soutěž a agresivní motivační plán, je zvláště důležité, aby investoři věnovali pozornost výše uvedeným faktorům, aby byli úspěšní.

Potenciální výplaty penny Stock

Ačkoli riskantní, penny zásoby mají potenciální návratnost ve formě volatility. Na volatilitu se obvykle pohlíží jako na negativní. Ale v oblasti penny akcií mnoho investorů doufá, že budou profitovat z náhlých, velkých cenových skoků. Ačkoli je vzácné najít společnosti, které dokážou úspěšně skočit z penny na energetický fond, když se to stane, investoři sklízejí výhody v piky. Tato čísla se ve světě penny akcií značně liší, ale je známo, že investoři během několika týdnů dosáhli zisku přes 1 000%. Tajemství úspěchu v této oblasti je samozřejmě provádění pečlivého výzkumu s cílem najít správnou zásobu.

Sečteno a podtrženo

Investice do penny akcií mohou být nejisté a nejsou pro každého. Pokud máte pocit, že chápete rizika a jste připraveni pokračovat, pak je prvním krokem najít makléře, financovat účet a poté najít vhodného obchodního kandidáta. Akciové třídírny jsou pravděpodobně vaše nejlepší sázka na zúžení vesmíru akcií, takže můžete najít ten, který odpovídá vašemu obchodnímu stylu a toleranci rizika. Pokud byste chtěli zlepšit své obchodní dovednosti, podívejte se na tento online obchodní kurz.

Poznámka: Tento příběh byl vytvořen pomocí zpráv od Casey Murphyho a Shobhita Setha.