Jak investovat do budoucnosti bitcoinových burz

První americké bitcoinové futures jsou tady. Bitcoinové futures se otevřely k obchodování na Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) 10. prosince 2017. Jedná se o jeden z největších milníků pro bitcoiny, protože se objevil v důsledku finanční krize 2008–2009. Bitcoinové futures přinesou ekosystému tolik potřebnou transparentnost, větší likviditu a efektivní zjišťování cen. Společnost CEE se brzy připojí ke skupině CME, protože se chystá na zahájení futures na bitcoinové futures 18. prosince 2017.

31. října 2017 oznámila CME Group, přední a nejrozmanitější trh s deriváty, svůj záměr zahájit bitcoinové futures ve čtvrtém čtvrtletí 2017. “Bitcoinové futures CME Group budou k dispozici pro obchodování na elektronické obchodní platformě Globex CME Globex, a pro podání k zúčtování prostřednictvím CME ClearPort, účinné v neděli 17. prosince 2017 pro obchodní datum 18. prosince “podle prohlášení úředníků CME.

"Vzhledem k rostoucímu zájmu klientů o rozvíjející se trhy kryptoměny jsme se rozhodli představit termínovou smlouvu na bitcoiny, " řekl Terry Duffy, předseda představenstva a generální ředitel skupiny CME. Dále dodal: „Jako největší regulovaný devizový trh na světě je CME Group přirozeným domovem tohoto nového vozidla, které investorům poskytne průhlednost, zjišťování cen a možnosti přenosu rizik.“

Mezitím Cboe řekl: „Jako produkt kótovaný na burze poskytuje XBT futures nástroj pro řízení rizik pro účastníky trhu, kteří se snaží zajistit své základní bitcoinové podíly se smlouvou, která se vypořádá přímo na podkladovou bitcoinovou aukční cenu.“ CFE se vzdává veškeré své transakce poplatky za futures XBT v prosinci 2017.

Obě burzy by umožnily vystavení bitcoinu, aniž by musely držet jakoukoli kryptoměnu.

Co je to bitcoinová burza?

Nestálost bitcoinů byla velkým problémem mezi potenciálními investory a obchodníky. Obrovské výkyvy byly způsobeny zejména nedostatečnou důvěrou v bitcoinový systém, jeho křehkou pověst a jeho prudkou reakcí na špatné zprávy, což často vede k prudkému poklesu cen, než se opět zvýší. Divoké výkyvy se trochu uklidnily.

Zatímco volatilní pohyby odstraňují atraktivitu jakéhokoli aktiva, určité množství cen vytváří obchodní příležitosti. To je něco, co mnoho obchodníků a spekulantů využívá tím, že kupují digitální měnu a poté prodávají se ziskem prostřednictvím směny. Celý proces činí výměnu bitcoinů důležitou součástí ekosystému, protože usnadňuje nákup a prodej bitcoinů, jakož i obchodování s futures.

Bitcoinová burza funguje poněkud podobně jako online obchodníci s cennými papíry, kde zákazníci ukládají svou fiat měnu (nebo bitcoiny) za účelem provádění obchodů. Ne všechny bitcoinové burzy však takové služby nabízejí. Některé burzy jsou spíš peněženky, a proto poskytují omezené obchodní možnosti nebo ukládání měny (digitální i fiat) pro obchodování. Větší a propracovanější burzy nabízejí obchody mezi různými kryptoměnami, jakož i mezi digitálními a fiatovými měnami. Počet měn podporovaných burzou se liší od jedné burzy k druhé.

Obvykle se výměna provádí porovnáváním nákupních a prodejních objednávek zadaných v systému burzy. Prodejní objednávky se provádějí za nabídkovou cenu (nebo se zeptají), zatímco nákupní objednávka (nebo nabídka) se provádí za účelem nákupu bitcoinů. Je to podobné nákupu online, kde musíte zadat požadovanou cenu (nebo tržní cenu) pro nákup / prodej spolu s množstvím. Tyto objednávky vstupují do knihy objednávek a jsou odstraněny po dokončení výměnné transakce.

Každý, kdo má zájem o koupi bitcoinů, musí vložit prostředky v amerických dolarech, eurech nebo jiné měně podporované burzou. Populární způsoby převodu peněz na měny jsou bankovním převodem, kreditními kartami nebo rezervami svobody. Jedním z nezbytných předpokladů je digitální peněženka pro uložení bitcoinů. Zakoupené bitcoiny lze uložit do digitální peněženky, zařízení nebo papírové peněženky, v závislosti na preferencích kupujícího. U prodejců musí být hotová měna, za kterou byly bitcoiny prodány, stažena z burzy a odeslána do banky. Jedním problémem, který může nastat, je, pokud má burza v určitém časovém okamžiku obavy o likviditu; takové situace mohou zpozdit výběr a převod peněžních prostředků na bankovní účet.

Některé burzy nabízejí obchodování na marži. Pokud je taková možnost k dispozici, mohou si bitcoinery půjčovat prostředky od poskytovatelů rovnocenné likvidity k provádění obchodů. Pojem „poskytovatel likvidity“ označuje ty, kteří jsou připraveni vložit své bitcoiny a / nebo dolary výměnou za použití ostatními po určitou předem stanovenou dobu trvání, sazbu a částku. Například řekněme, že bitcoiner chce koupit 20 bitcoinů, přičemž se předpokládá, že jeho cena v budoucnu vzroste, a proto doufá, že bude profitovat tím, že je prodá později. Pokud dotyčná osoba nemá dostatek finančních prostředků na nákup 20 bitcoinů, umožňuje jí maržová facilita půjčit si od poskytovatele likvidity požadovanou částku (20 X cena bitcoinů v USD). Když se Bitcoiner rozhodne uzavřít pozici, musí splatit vypůjčenou částku plus úroky nahromaděné během tohoto časového období. Nezapomeňte, že nahromaděná částka (půjčka + úrok) musí být vrácena bez ohledu na zisk nebo ztrátu v době vypořádání.

Kromě toho je třeba na obchodním účtu používaném k pokrytí ztrát vzniklých během obchodování udržovat udržovací marži. Jakmile dojde k vyčerpání účtu, je držiteli účtu poskytnuta výzva k úhradě.

Budoucnost: Co bylo k dispozici dříve

Futures kontrakt je technika k zajištění pozic a ke snížení rizika neznámých. Používá se také pro rozhodování mezi současným spotem a budoucími smlouvami. V případě bitcoinů jsou futures více spojeny s horníky, kteří čelí riziku neznámých budoucích cen. OrderBook.net (dříve iCBIT), futures marketplace fungující od roku 2011, prodává každý měsíc miliony futures kontraktů. Standardní velikost smlouvy (nebo velikost klíště) je 10 $. Typický nástroj by vypadal takto: BTC / USD-3, 14. Zde „BTC / USD“ znamená směnný kurz mezi bitcoiny a americkým dolarem, „3“ znamená měsíc březen a „14“ znamená rok 2014. Symbolem obchodování pro stejný nástroj bude BUH4. Každý měsíc má obchodní symbol jako March je H (podle Chicago Mercantile Exchange), „B“ je převzato z BTC a „U“ z USD a „4“ znamená rok.

Pokud je na trhu futures cena 500 USD / BTC, musí investor koupit 50 futures kontraktů, každá v hodnotě 10 $. Pokud si investor přeje otevřít kladnou pozici, pak dlouho uzavírá smlouvy o „koupi“ a pokud se rozhodne otevřít zápornou pozici, zkrátí smlouvu „prodat“. Pozice investora může být pro stejnou pozici buď pozitivní, nebo záporná. nástroj.

Sečteno a podtrženo

Burza bitcoinů (spotových nebo futures) (jako každá online obchodní firma) účtuje svým klientům poplatek za provádění obchodních aktivit. Protože burzy čelí riziku hackerů a krádeží, je moudré nedůvěřovat burze se všemi vašimi mincemi. Měli byste je rozdělit a ponechat část z nich v jiných zařízeních nebo chladírnách. Nyní, když jsou bitcoinové futures nabízeny některými z nejvýznamnějších trhů, jsou všichni investoři, obchodníci a spekulanti povinni těžit. Tato centralizovaná tržiště usnadní obchod na základě vyhlídek obchodníka na ceny bitcoinů, získají expozici cen bitcoinů nebo zajistí své stávající bitcoinové pozice. Zavedení bitcoinových futures společností Cboe a CME celkově usnadní zjišťování cen a transparentnost cen, umožní řízení rizik prostřednictvím regulovaného bitcoinového produktu a dá další tlak na bitcoiny jako akceptovanou třídu aktiv.