Výpočet rizika a odměny

Jste riskant? Pokud jste na obchodním trhu individuálním obchodníkem, jedním z mála bezpečnostních zařízení, který máte, je výpočet rizika / odměny.

Riziko vs. odměna

Je smutné, že drobní investoři mohou nakonec ztratit spoustu peněz, když se snaží investovat své peníze. Existuje mnoho důvodů, ale jeden z nich pochází z neschopnosti jednotlivých investorů řídit riziko. Riziko / odměna je běžným pojmem ve finanční řeči, ale co to znamená? Jednoduše řečeno, investování peněz na trhy má vysoký stupeň rizika a pokud se chystáte riskovat, měli byste být odškodněni. Pokud někdo, komu důvěřujete, požádá o půjčku ve výši 50 $ a nabídne vám, že vám za dva týdny zaplatí 60 USD, nemusí to stát za to riziko, ale co když vám nabídnou, že vám zaplatí 100 $? Riziko ztráty 50 $ za šanci vydělat 100 $ by mohlo být lákavé.

To je riziko / odměna 2: 1, což je poměr, kde se mnoho profesionálních investorů začíná zajímat, protože umožňuje investorům zdvojnásobit své peníze. Podobně, pokud vám daná osoba nabídla 150 $, pak poměr dosáhne 3: 1.

Nyní se na to podívejme z hlediska akciového trhu. Předpokládejme, že jste provedli svůj výzkum a našli skladbu, která se vám líbí. Všimněte si, že akcie XYZ se obchodují za 25 USD, z nedávných maxim 29 USD. Domníváte se, že pokud si koupíte nyní, v nepříliš vzdálené budoucnosti, XYZ se vrátí až na 29 $ a můžete hotovost. Na tuto investici máte 500 $, takže si koupíte 20 akcií. Provedli jste celý svůj výzkum, ale znáte poměr rizika a odměny? Pokud jste jako většina individuálních investorů, pravděpodobně ne.

Než se dozvíme, zda je náš obchod s XYZ dobrým nápadem z hlediska rizika, co jiného bychom měli vědět o tomto poměru rizika a odměny? Zaprvé, ačkoliv se trochu behaviorální ekonomiky nachází ve většině investičních rozhodnutí, riziko / odměna je zcela objektivní. Je to výpočet a čísla neklamou. Za druhé, každý jedinec má svou vlastní toleranci k riziku. Můžete milovat bungee jumping, ale někdo jiný by mohl mít záchvat paniky, jen o tom přemýšlet.

Dále, riziko / odměna vám nenasvědčuje o pravděpodobnosti. Co kdybyste vzali 500 $ a hráli v loterii? Riskovat 500 USD na získání milionů je mnohem lepší investicí než investování na akciovém trhu z hlediska rizika / odměny, ale mnohem horší volbou z hlediska pravděpodobnosti.

Výpočet rizika a odměny

Výpočet

Výpočet rizika / odměny je velmi snadný. Čistý zisk (odměnu) jednoduše vydělíte cenou maximálního rizika. Pokud použijete výše uvedený příklad XYZ, pokud vaše akcie vzrostou na 29 USD za akcii, vyděláte 4 $ za každou z vašich 20 akcií za celkem 80 USD. Zaplatili jste za to 500 $, takže byste rozdělili 80 na 500, což vám dává 0, 16. To znamená, že vaše riziko / odměna za tento nápad je 0, 16: 1. Většina profesionálních investorů nedá nápad na druhý pohled na tak nízký poměr rizika / odměny, takže je to hrozný nápad. Nebo je to?

Pojďme získat skutečné (omezení rizika a zastavit ztráty)

Pokud nejste nezkušeným akciovým investorem, nikdy byste nedovolili, aby těch 500 dolarů šlo na nulu. Vaše skutečné riziko není celých 500 $.

Každý dobrý investor má stop-loss nebo cenu na nevýhodě, která omezuje jejich riziko. Pokud nastavíte horní hranici prodejní ceny 29 dolarů, možná nastavíte maximální cenu 20 USD. Jakmile váš příkaz stop-loss dosáhne 20 $, prodáte jej a budete hledat další příležitost. Protože jsme omezili naši nevýhodu, můžeme nyní trochu změnit naše čísla. Váš nový zisk zůstane stejný na 80 USD, ale vaše riziko je nyní pouze 100 $ (maximální ztráta 5 $ vynásobená 20 akciemi, které vlastníte), nebo 80/100 = 0, 8: 1. To stále není ideální.

Co kdybychom zvýšili naši stop-loss cenu na 23 $, riskovali jsme jen 2 $ za akcii nebo 40 $ ztráty celkem? Pamatujte, 80/40 je 2: 1, což je přijatelné. Někteří investoři nebudou svěřovat své peníze žádné investici, která není alespoň 4: 1, ale 2: 1 je většinou považována za minimum. Samozřejmě se musíte sami rozhodnout, jaký je pro vás přijatelný poměr.

Všimněte si, že abychom dosáhli profilu rizika a odměny 2: 1, nezměnili jsme nejvyšší číslo. Když jste provedli svůj výzkum a dospěli k závěru, že maximální vzestup byl 29 USD, bylo to na základě technické analýzy a základního výzkumu. Pokud bychom měli změnit nejvyšší číslo, abychom dosáhli přijatelného rizika / odměny, nyní se spoléháme na naději místo na dobrý výzkum.

Každý dobrý investor ví, že spoléhat se na naději je ztrácící návrh. Být konzervativnější vůči svému riziku je vždy lepší než být agresivnější se svou odměnou. Riziko / odměna se vždy vypočítává realisticky, ale konzervativně.

Kroky

Chcete-li do svého výzkumu zahrnout výpočty rizika / odměny, postupujte takto:

1. Vyberte si zásoby pomocí vyčerpávajícího výzkumu.

2. Stanovte horní a dolní cílové hodnoty na základě aktuální ceny.

3. Vypočítat riziko / odměnu.

4. Pokud je pod vaší prahovou hodnotou, zvyšte cíl dolů a pokuste se dosáhnout přijatelného poměru.

5. Pokud nemůžete dosáhnout přijatelného poměru, začněte znovu s jiným investičním nápadem.

Jakmile začnete používat riziko / odměnu, rychle si všimnete, že je obtížné najít dobré investiční nebo obchodní nápady. Profesionálové se každý den potýkají se stovkami grafů a hledají nápady, které odpovídají jejich profilu rizika a odměny. Nehýbejte se tomu. Čím pečlivější jste, tím lepší jsou vaše šance na vydělávání peněz.

Sečteno a podtrženo

Nakonec si pamatujte, že v průběhu držení zásoby se pravděpodobně bude při dalším analyzování nových informací měnit vzestupné číslo. Pokud bude riziko / odměna nepříznivé, nebojte se ukončit obchod. Nikdy se nenacházejte v situaci, kdy poměr rizika / odměny není ve váš prospěch.