Jak investovat v nejistých dobách

Každý den to vypadá, že svět je více propojen. Pokud sledujete jakýkoli finanční televizní kanál nebo čtete zprávy online, pravděpodobně jste si vědomi toho, jak se zdá, že události v jedné zemi mají stále větší dopad na jiné země po celém světě.

Některé aspekty globalizace mohou mít pozitivní přínosy, ale když se vyskytnou hrozby finanční krize, války, globální recese, obchodní nerovnováhy atd., Často to vede k mluvení o přesunu peněz k bezpečnějším investicím a zvýšení schodku veřejných financí. Tato rostoucí nejistota může zmást i dobře informovaného investora.

Dopad nejistoty na investice

Pokaždé, když se pokusíte o zisk, vystavujete se riziku, existuje určitá úroveň nejistoty. Když vzniknou nové hrozby, jako je válka nebo recese, úroveň nejistoty se výrazně zvyšuje, protože společnosti již nemohou přesně předpovídat své budoucí příjmy. Výsledkem bude, že institucionální investoři sníží svou držbu akcií považovaných za nebezpečné a přesune fondy do jiných tříd aktiv, jako jsou drahé kovy, státní dluhopisy a nástroje peněžního trhu. Tento výprodej, ke kterému dochází při přemisťování velkých portfolií, může způsobit, že se akciový trh znehodnocuje.

Nejistota je nemožnost předvídat budoucí události. Lidé nemohou předvídat rozsah možné recese, kdy to začne / skončí, kolik to bude stát nebo jaké společnosti to dokážou přes nezraněný. Většina společností obvykle předpovídá trendy prodeje a výroby, které investující veřejnost bude sledovat, za předpokladu normálních tržních podmínek, ale zvyšující se úrovně nejistoty mohou vést k tomu, že tato čísla budou výrazně nepřesná.

Makro a mikro rizika

Samotná nejistota může ovlivnit ekonomiku na mikro i makro úrovni. Nejistota na mikroúrovni se soustředí na dopad na jednotlivé společnosti v ekonomice, která čelí hrozbě války nebo recese, zatímco nejistota na makroúrovni má tendenci více se dívat na ekonomiku jako celek.

Mikro rizika

Z hlediska mikropodniků, specifických pro společnost, je nejistota hlavním problémem pro ty, kteří vyrábějí spotřební zboží každý den. Například spotřeba může být ohrožena recesí, protože jednotlivci se zdržují nákupu nových aut, pomůcek a jiných nepodstatných prvků. Tato nejistota může nutit společnosti v určitých odvětvích propustit některé ze svých zaměstnanců, aby bojovaly proti dopadům nižších tržeb. Úroveň nejistoty, která obklopuje tržby společnosti, se také rozšiřuje na akciový trh. V důsledku toho se ceny akcií společností, které vyrábějí jiné než podstatné zboží, někdy prodávají, když se zvyšuje úroveň nejistoty.

Makro rizika

Na makroúrovni se nejistota zvyšuje, pokud jsou válečné země hlavními dodavateli nebo spotřebiteli zboží. Dobrým příkladem je země, která dodává velkou část světové ropy. Pokud by tato země šla do války, rostla by nejistota ohledně úrovně světových zásob ropy. Protože by poptávka po ropě byla vysoká a nejistá dodávka, byla by vyžadována země neschopná produkovat dostatek ropy v rámci svých vlastních hranic, aby bylo zajištěno, že bude na skladě dostatek ropy pro pokrytí operací. V důsledku toho by se cena ropy zvýšila.

Další událostí na makroúrovni, která ovlivňuje společnosti a investory, je únik kapitálu a devalvace směnných kurzů. Když země čelí hrozbě války nebo recese, její ekonomika je považována za nejistou. Investoři se pokoušejí přesunout svou měnu z nestabilních zdrojů na stabilní - měnu země pod hrozbou války lze prodat a místo toho se kupují měny ze zemí bez hrozby. Průměrný investor by to pravděpodobně neudělal, ale velcí institucionální investoři a obchodníci s futures na měnu by to udělali. Tyto akce se promítají do devalvace směnných kurzů.

Investiční strategie pro nejisté časy

Když nastanou situace se zvýšenou nejistotou, nejlepší obrana musí být co nejlépe informována. Neustále aktualizujte novinky, které ovlivňují trhy a zkoumají jednotlivé společnosti. Analyzujte, která odvětví mají v krizi více zisků a ztrát, a rozhodněte se o dlouhodobém plánu.

Časy zvýšené nejistoty mohou vést k velkým příležitostem pro investory, kteří se sami ocitnou, aby ji využili. Někteří investoři se mohou rozhodnout pokračovat v útoku a hledat společnosti, které poskytují zboží nebo služby, které povedou k velkým výnosům, když se věci obrátí. V nejistých časech je obtížné věnovat kapitál, ale v dlouhodobém horizontu může často sklízet obrovské odměny. Ti, kteří chtějí zmírnit nejistotu a riziko, by mohli být spokojeni s tím, že nechají své peníze tam, kde jsou, nebo možná přesouvají k bezpečnějším cenným papírům.

Bez ohledu na to, kterou strategii se rozhodnete (pokud existuje), nemůžete se dlouhodobě pokazit tím, že se budete dobře informovat a dostat se do pozice, abyste mohli využít cen, když se věci změní.