Jak se vypočítá úrok z převrácení?

Na devizovém trhu musí být všechny obchody vypořádány do dvou pracovních dnů. Obchodníci, kteří chtějí rozšířit své pozice, aniž by je museli vypořádat, musí uzavřít své pozice do 17:00 východního standardního času v den vypořádání a znovu je otevřít další obchodování den. Tím se vypořádání vypořádá o další dva obchodní dny. Tato strategie, nazývaná rollover, je vytvořena prostřednictvím swapové dohody a přináší obchodníkovi náklad nebo zisk v závislosti na převládajících úrokových sazbách.

Forexový trh pracuje s měnovými páry a je kótován v kotované měně ve srovnání se základní měnou. Investor si půjčuje peníze na nákup jiné měny a úroky jsou zaplaceny z vypůjčené měny a vydělávají z nakoupené měny, jejíž čistý efekt je návratný úrok.

Výpočet úroků z převrácení

K výpočtu úroků z převodu potřebujeme krátkodobé úrokové sazby pro obě měny, aktuální směnný kurz měnového páru a množství nakoupeného měnového páru. Předpokládejme například, že investor vlastní 10 000 CAD / USD. Aktuální směnný kurz je 0, 9155, krátkodobá úroková sazba na kanadský dolar (základní měna) je 4, 25% a krátkodobá úroková sazba na americký dolar (kótovaná měna) je 3, 5%. V tomto případě je úrok z převrácení 22, 44 $ [{10 000 x (4, 25% - 3, 5%)} / (365 x 0, 9155)].

Počet zakoupených jednotek se používá, protože se jedná o počet vlastněných jednotek. Používají se krátkodobé úrokové sazby, protože se jedná o úrokové sazby pro měny použité v měnovém páru. Investor v našem příkladu vlastní kanadské dolary, takže vydělává 4, 25%, ale musí zaplatit vypůjčenou sazbu v amerických dolarech ve výši 3, 5%. Součin rozdílu v čitateli rovnice je dělen součinem směnného kurzu a 365, protože tím je náš čitatel denním číslem. Pokud je naproti tomu krátkodobá úroková sazba v základní měně pod krátkodobou úrokovou sazbou na vypůjčenou měnu, pak by úroková sazba při převrácení byla záporné číslo, což by vedlo ke snížení hodnoty účtu investora. . Zájem o převrácení lze zabránit přijetím uzavřené pozice na měnovém páru.