Stavební a úvěrové sdružení
Stavební a úvěrové asociace byly vzájemně drženými finančními institucemi, které výrazně zvýšily dostupnost úvěrů na bydlení od 30. do 30. let 20. století. Účastníci, vedeni duchem „vzájemné svépomoci“, shromáždili své peníze - obvykle v rámci malých regionálních B & L - a na oplátku byli způsobilí k výplatě dividend a uzavření hypotéky. Od poloviny 30. let se B & L začaly proměňovat v federální spořitelní a úvěrové instituce, které měly chartu od americké vlády a spoléhaly se na federální pojištění vkladů.
Jak fungovalo sdružení budov a půjček
Stavební spořitelna, známá také jako spořitelna, začala svou činnost, když skupina jednotlivců souhlasila s placením členského poplatku a upsala určitý počet akcií, které měly předem stanovenou hodnotu splatnosti. Členové pak byli povinni platit určitou částku každý měsíc, dokud nebyla dosažena splatnost jejich akcií.
Pokud by jednotlivec vzal pět akcií, z nichž každá má splatnost 600 USD, byla by schopna si půjčit až 3 000 USD. Kvůli omezením ve výši kapitálu, který tato sdružení vlastnila, by se členové obecně museli střídat - nebo konkrétněji překročit ostatní členy -, aby získali úvěr na bydlení. Pokud stále dlužili peníze za akcie, pokračovali by v jejich výplatě, dokud nebyla směnka zrušena.
Stavební a úvěrové asociace se po Velké hospodářské krizi federálně regulovaly, transformovaly se na federální spořitelní a úvěrová sdružení, která dnes známe.
První stavební a úvěrové asociace byly strukturovány jako „ukončovací“ nebo uzavřené plány, jejichž platnost skončila, když byly všechny poskytnuté půjčky splaceny. Do poloviny 18. století však vznikly tzv. „Sériové plány“, které pravidelně vydávaly nové akcie, které měly vlastní datum ukončení. Nakonec to ustoupilo „trvalým plánům“, kam se mohli členové připojit, kdykoli si to přáli.
Historie stavebních a úvěrových sdružení
Budování a půjčky byly ovlivněny britskými stavebními společnostmi, které se během průmyslové revoluce rozšířily ve Spojeném království. Velké zálohy a krátké splátky - často pět let nebo méně - vyžadované depozitářskými bankami se ukázaly jako významná překážka pro majitele domů střední třídy. Stavební spořitelny obešly tradiční bankovní systém tím, že umožnily členům kupovat akcie a půjčovat si proti své hodnotě, když si koupili dům.
Dva tovární dělníci zrozené v Anglii vytvořili první americkou stavební a půjčovnu v roce 1831 ve Philadelphii. Brzy tato místní družstva vyrostla v severovýchodním a středním Atlantiku. V 70. letech 19. století se ve většině států objevily budovy a půjčky.
Růst B & L byl podporován rostoucím příjmem kvalifikovaných pracovníků kolem této doby. I když si obvykle nemohli dovolit statné zálohy potřebné pro bankovní půjčku, jejich vyšší výdělek umožnil koupit nemovitost prostřednictvím tohoto alternativního zdroje finančních prostředků.
Využití stavebních a úvěrových sdružení dosáhlo svého vrcholu v roce 1927, kdy 12 804 z nich bylo roztroušeno po celé zemi a obsluhovalo více než 11 milionů členů. Během deseti let by se však tento vliv výrazně snížil.
Budování a půjčky vs. Úspory a půjčky
V reakci na velkou depresi a následné zhoršení bilancí B&L vláda začala nabízet charty pro nový typ věřitele: federální spořitelny a úvěrové instituce. Zatímco se průmysl zpočátku zdráhal přijmout federální regulaci, výhody se nakonec ukázaly.
Pro jednoho, vázané na peníze S & Ls si mohli půjčit od Federální rady pro bankovní úvěry na bydlení, zřízené v roce 1932 Federálním zákonem o půjčkách pro domácí půjčky, aby mohly podpořit svůj kapitál. Federální spořitelna a úvěrová pojišťovna (FSLIC) se navíc zaměřila na stabilizaci sporů zajištěním vkladů svých členů.