Jak Mastercard vydělává peníze

Když většina lidí myslí na Mastercard, Inc. (MA), myslí na kreditní karty. I když je pravda, že značka Mastercard je jednou z předních světových etiket pro debetní, kreditní a předplacené karty, Mastercard se sama o sobě nepovažuje za „společnost vydávající kreditní karty“. Podle své výroční zprávy za rok 2018 je Mastercard spíše „technologickou společností v odvětví globálních plateb“. Mastercard jako takový spojuje mnoho různých účastníků různých druhů transakcí: spotřebitelé, obchodníci, finanční instituce, vlády a další. Velká většina výnosů Mastercard pochází z poplatků placených jejími zákazníky; v tomto případě nejsou jeho zákazníci běžnými spotřebiteli. Zákazníci společnosti Mastercard jsou spíše finanční instituce, jako jsou banky, které platí poplatek za vydávání kreditních a debetních karet se značkou Mastercard. Tyto poplatky mohou mít několik podob, jak uvidíme níže.

Stejně jako trvalý konkurent společnosti Mastercard Visa Inc. (V), Mastercard si užil desetiletí úspěchu v soukromém vlastnictví před začátkem první veřejné nabídky na počátku dvacátého století (IPO). Mastercard skutečně začala jako reakce na to, co by se nakonec stalo Visa. Když Bank of America Corp. (BAC) zahájila bankovní kartu koncem padesátých let, koalice regionálních poskytovatelů kreditních karet se sešla, aby zahájila Mastercard v roce 1966. V tu chvíli byla známá jako „mezibankovní“, což je odrazem nové karty propojení napříč různými finančními institucemi. Od té doby prošla společnost řadou procesů rozšíření a rebrandingu, ale těší se stále popularitě mezi stále více globální základnou.

Investoři milují MasterCard. Provozovatel kreditní karty vykázal v roce 2018 tržby ve výši 15 miliard USD, což je o 20% více než v předchozím roce. Od 22. července 2019 má Mastercard tržní kapitalizaci ve výši 284, 4 miliard USD. Ale pro všechny humbuk investora se koncoví uživatelé zdají stejně spokojeni. Hladkost, s jakou provedete transakci Mastercard, je v rozporu s rozsáhlou sítí obchodníků, finančních institucí a zúčtovacích bank, z nichž každá dostává zkrácení procesu, který trvá pouhé milisekundy.

Přestože je společnost Mastercard známá svými značkovými kreditními a debetními kartami, považuje se za „technologickou společnost v odvětví globálních plateb“.

Obchodní model Mastercard

Mastercard usnadňuje transakce ve více než 150 měnách ve více než 210 zemích a teritoriích. Přestože společnost nemá monopol na odvětví platebních služeb - nejen kvůli podobným operacím, jako je Visa, ale stále více také díky novým poskytovatelům platebních služeb -, přesto je po celém světě nesmírně úspěšná. Velká část tohoto úspěchu se týká značky Mastercard a mezipaměti, kterou má.

Typická transakce Mastercard zahrnuje pět stran: Kromě samotného zpracovatele plateb zahrnuje tato událost také spotřebitele nebo majitele účtu a jeho vydavatelskou banku, jakož i obchodníka a jeho nabyvatelskou banku. Majitel účtu obvykle používá k nákupu u obchodníka kartu se značkou Mastercard. Jakmile je transakce autorizována, banka emitenta zaplatí náklady na transakci (po odečtení mezibankovního poplatku) bance nabyvatele. Majiteli účtu se pak účtují náklady na transakci snížené o slevu obchodníka. Výměnné poplatky jsou klíčové při poskytování hodnoty obchodníkům, kteří přijímají platební produkty Mastercard; Mastercard negeneruje příjmy z těchto poplatků. Obchodní slevový poplatek pomáhá pokrýt náklady banky nabyvatele.

Kde Mastercard v tomto systému vydělává peníze? Mastercard účtuje finančním institucím, které vydávají karty, poplatek na základě hrubého objemu dolaru (GDV) aktivity držitele účtu. Společnost také vydělává příjmy z přepočítaných transakčních poplatků za autorizaci, zúčtování, vypořádání a některé přeshraniční a tuzemské transakce.

Klíč s sebou

• Mastercard generuje příjmy účtováním finančním institucím, které vydávají platební produkty se značkou Mastercard, poplatek založený na hrubém objemu činnosti v dolarech.
• Spotřebitelé neplatí Mastercard přímo za poplatky, které získají; spíše se vyplácejí emitující finanční instituci.
• Typická transakce Mastercard zahrnuje čtyři další strany: majitele účtu nebo spotřebitele, vydávající banku, obchodníka a banku kupujícího.

Domácí a mezinárodní poplatek společnosti Mastercard

Když provedete nákup pomocí karty Mastercard, půjčujete si peníze od vydávající banky, jejíž jméno je na kartě vytištěno. Existují tisíce takových bank. Mastercard vydělává peníze tím, že je nabíjí za použití své víceúčelové lehké platební sítě.

Největší rozdíl ve výkazu zisku a ztráty Mastercard je mezi vnitrostátními příjmy - poplatky účtovanými finančním institucím držitelů karet a obchodníků, které jsou zpracovávány ve stejné zemi, v níž dochází k transakci, a přeshraniční poplatky za objem. Bývalá kategorie, oficiálně známá jako „domácí hodnocení“, představovala za poslední fiskální rok hrubý výnos ve výši 21, 8 miliardy USD z 21, 8 miliardy USD. Pokud jde o přeshraniční objemové poplatky, činily celkem 5 miliard USD.

Poplatek za zpracování transakcí Mastercard

Třetí hlavní kategorie výnosů MasterCard, nazývaná poplatky za zpracování transakcí, v roce 2018 vykázala tržby ve výši 7, 4 miliard USD. Tyto poplatky jsou účtovány finančním institucím obchodníků a jsou rozděleny do dvou podkategorií: „konektivita“ a „přepínání transakcí“. Poplatky za připojení pocházejí od uživatelů, kteří se účastní sítě Mastercard, účtují poplatky za používání sítě a získávají části každého kroku procesu. Mastercard také vybírá poplatek za převod transakcí pokaždé, když emitent obdrží schválení k autorizaci, pokaždé, když se informace o transakci zúčtují mezi bankami obou stran a pokaždé, když se prostředky skutečně vypořádají. Tyto řezy jsou opět nanoskopické, ale hromadí se. Ve skutečnosti se poplatky za zpracování transakcí Mastercard meziročně zvyšují ještě rychleji než domácí hodnocení.

Tři měny, ve kterých Mastercard podniká nejvíce, jsou americký dolar, euro a brazilská realita.

Plány do budoucna

Mastercard vidí jednu ze svých hlavních výhod oproti nově vznikajícím platebním systémům svou kapacitu být více železniční sítí, která pokrývá domácí, přeshraniční, kartové transakce a transakce z účtu na účet. V budoucnu bude společnost nadále rozvíjet a posilovat každý z těchto kanálů. U tradičních úvěrových, debetních, předplacených a komerčních produktů bude společnost i nadále nabízet spotřebitelům a finančním institucím větší škálu možností, a to jak z hlediska samotných produktů, tak z hlediska platebních plánů a systémů.

Mastercard International

Klíčem k růstu Mastercard je diverzifikace napříč novými trhy. V roce 2018 se počet britských bank, které se účastnily debetní služby typu účet-účet, zvýšil na šest. Připravuje se také Francie, Kanada a dalších deset zemí. Společnost také pracuje na rozšíření svých služeb do zemí jako Indie a po celé Africe, kde jsou elektronické platební služby minimální.

Klíčové výzvy

Přestože je Mastercard dominantním hráčem v odvětví globálních platebních služeb, přesto čelí významným výzvám. Jedním z největších je vládní regulace; společnost čelila četným protimonopolním soudům v celé své historii a regulace se neustále mění v mnoha regionech, v nichž Mastercard podniká. Musí zůstat flexibilní a ostražitý, aby zajistil prosperitu svého podnikání. Zejména s ohledem na mezinárodní a přeshraniční podnikání společnosti je to zásadní součást jejího pokračujícího úspěchu.

Zachování odvolání Mastercard

Mastercard musí nadále poskytovat lákavou a užitečnou sadu produktů pro každý segment svého transakčního ekosystému. Finanční instituce musí nadále věřit, že je v jejich nejlepším zájmu vydávat karty s logem Mastercard, zatímco obchodníkům musí být zabráněno v účtování příplatků za produkty za účelem kompenzace poplatků. Držitelé karet musí nakonec celý proces považovat za jednoduchý, účinný a konkurenceschopný ve srovnání s jinými platebními systémy.

A konečně, vzhledem k intenzivní konkurenci jak dobře zavedených soupeřů, tak nových technologií a společností, musí Mastercard zajistit, aby její nabídky byly přinejmenším na stejné úrovni jako konkurence, ne-li lepší.