Jak používat dividendy pro důchodový příjem

Existuje řada teorií, které hovoří o nejlepším způsobu, jak ušetřit pro odchod do důchodu - tradiční alokace aktiv na základě časového rámce. To zahrnuje alternativní třídy aktiv k dosažení diverzifikace a dividend za příjem nebo k zajištění proti tržním rizikům. Při vyplácení dividend během odchodu do důchodu existují výhody i nevýhody.

Klíč s sebou

• Investoři vlastní část společnosti, ze které zakoupili akcie, což je opravňuje k části zisku, která je vyplácena dividendami.
• Dividendy mohou být vypláceny za fixní sazby u preferovaných akcionářů nebo u variabilních sazeb u kmenových akcionářů a výplata je nejčastěji viděna čtvrtletně.
• Dividendy lze použít k zajištění proti volatilitě a inflaci zajištěním stabilního výnosu.
• Nevýhodou je, že společnosti se mohou rozhodnout nevyhlásit dividendy, což může negovat výhodu diverzifikace penzijního portfolia dividendami.
• Dividendy jsou zdaněny sazbou daně z příjmu, která je vyšší než sazba kapitálových výnosů.

Jak dividendy fungují

Před určením, zda jsou dividendy nejlepší volbou pro důchodové spoření, je důležité pochopit, jak dividendy fungují. Když investor nakoupí akcie, stávají se proporcionálním vlastníkem společnosti na základě toho, kolik akcií akcie se nakoupí. Z tohoto vztahu je zisk dosažený společností sdílen s akcionářem jedním ze dvou způsobů:

• Dividenda je vyplácena na akcii. Pokud investor vlastní 100 akcií a společnost deklaruje dividendu 0, 50 USD za akcii, obdrží investor výplatu dividendy ve výši 50 USD.
• Cena akcií společnosti se může časem zvyšovat, takže akcie vlastněné investorem jsou cennější, známé také jako zhodnocení kapitálu.

Dividendy se obvykle vyplácejí v hotovosti na čtvrtletní bázi a musí být vlastněny do data ex dividendy, aby bylo možné obdržet deklarovanou dividendu. Akcionáři, kteří vlastní upřednostňované akcie, dostávají dividendy s pevnou sazbou, zatímco běžní akcionáři dostávají výplaty s variabilní sazbou.

Výhody a nevýhody dividend

Výhody

Většina investorů se týká špatné investiční výkonnosti, ztráty jistiny a neustálé hrozby vysoké inflace. Dividendy mohou zajistit zajištění proti těmto rizikům a zároveň ušetřit na důchod.

Ačkoli kapitálové investice jsou pro investory atraktivní pro potenciál vyšších výnosů, volatilita na trhu může být důvodem k obavám investorů, kteří šetří za účelem odchodu do důchodu. Zaměření se pouze na zhodnocení kapitálu prostřednictvím investic do vlastního kapitálu nemusí zajistit soulad, který investoři potřebují, aby dosáhli cílů penzijního spoření. Přidání akcií vyplácejících dividendy do alokace aktiv může pomoci zmírnit ztráty na akciových pozicích.

Investoři mohou použít dividendy k zajištění proti rostoucí inflaci z dlouhodobého hlediska. Ačkoli sazby byly v poslední době relativně nízké, inflace má stále korozivní účinek na návratnost investic. Investoři, kteří drží pozice v akciích s výplatou dividend, mohou lépe ovládat vyšší míru inflace a přitom šetřit na důchod.

Nevýhody

Přestože existují důvody, proč investoři mohou chtít doplnit zhodnocení kapitálu na akciových pozicích zdánlivě stabilními výplatami dividend, je třeba zvážit. Dividendy nejsou zaručeny; spoléhání se na konzistentní výplaty by mohlo zkreslit projekce úspor špatným směrem. Pokud by se společnosti rozhodly nevyhlásit dividendy, mohli by investoři nedosáhnout svých úsporných cílů.

Dividendy jsou zdaněny kvalifikovanou sazbou daně z dividend, která závisí na příjmové kategorii, do které investor spadá, zatímco zisky spojené s prodejem oceňovaných akcií jsou zdaněny nižší sazbou kapitálových zisků. Platba vyšších daní může mít nepříznivý účinek, když přijde čas vzít si důchod do důchodu.

Ačkoli dividendy mohou představovat příležitost pro stálý růst a zajištění proti inflaci, investoři, kteří šetří na důchod, si musí být vědomi potenciálních nedostatků této investiční strategie.