Identifikace tržních trendů
Jednoduše řečeno, krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé trendy jsou tři druhy trendů, které každý den vidíme v naší studii technické analýzy. „Trend je váš přítel“, je jen jedním z výroků, které vyšly ze studia primárních i sekulárních trendů. Vzhledem k tomu, že psychologie trhů trhy skutečně pohybuje, můžeme uznat, že psychologie vyvíjí a ukončuje trendy, na které se dnes podíváme.
Cvičení: Základy technické analýzy
Naučit se, jak identifikovat trend, by mělo být pro každého studenta technické analýzy prvním oborem podnikání. Většina investorů, jakmile jednou investují do uptrendu, zůstane tam a bude hledat slabost v jízdě nahoru, což je ukazatel potřebný k vyskočení a získání zisku.
Primární trhy
Trhy býka a medvěda jsou také známé jako primární trhy; historie nám ukázala, že délka těchto trhů obvykle trvá jeden až tři roky.
Graf vytvořen pomocí TradeStation
Světské trendy
Sekulární trend, který může trvat jednu až tři desetiletí, drží ve svých parametrech mnoho primárních trendů a z velké části je snadno rozpoznatelný kvůli časovému rámci. Zdá se, že graf ceny a akce po dobu přibližně 25 let není ničím jiným než řadou přímek, které se pohybují postupně nahoru nebo dolů. Podívejte se na okamžik níže v tabulce S&P 500. Graf ukazuje vývoj trhů od 80. let do poloviny dvacátých let minulého století a ukazuje vzestup trhu vedoucího k přelomu století.
Graf vytvořen pomocí TradeStation
Střední trendy
Ve všech primárních trendech jsou střední trendy, díky nimž obchodní novináři a analytici trhu neustále hledají odpovědi na to, proč se problém nebo trh najednou otočí a zamíří opačným směrem než včera nebo minulý týden. Náhlé shromáždění a směrové obraty vytvářejí přechodné trendy a z velké části jsou to výsledky nějakého hospodářského nebo politického jednání a jeho následné reakce.
Historie nám říká, že shromáždění na býčích trzích jsou silné a reakce jsou poněkud slabé. Překlopná strana mince nám ukazuje, že reakce medvědího trhu jsou silné a že shromáždění je krátké. Hindsight také ukazuje, že každý trh s býky a medvědy bude mít alespoň tři přechodné cykly. Každý mezilehlý cyklus může trvat jen dva týdny nebo až šest až osm týdnů.
2:024 faktory, které formují trendy na trhu
Dlouhodobé trendy
Pro určení dlouhodobých trendů, které se objevují na mapách jejich oblíbených zásob, použijí veteránští analytici indikátor stochastické analýzy. Můj oblíbený je však indikátor hybnosti nazývaný rychlost změny (ROC) (o čem se můžete dočíst v sekci Rychlost změny):
Normální časový rámec pro měření ROC je 10 dní. Poměr k vytvoření indikátoru ROC je následující:
Míra změny = 100 (Y / Yx)
„Y“ představuje poslední závěrečnou cenu a Yx představuje konečnou cenu před konkrétním počtem dní. Pokud se tedy cena akcie dnes uzavře vyšší než před 10 dny, hodnota ROC bude nad rovnováhou, což grafistům naznačuje, že ceny v dané záležitosti rostou. Naopak, pokud se cena v dnešní relaci uzavře níže než před 10 obchodními dny, hodnota bude pod rovnováhou, což naznačuje, že ceny klesají. Dá se bezpečně říci, že pokud ROC roste, vydává krátkodobý býčí signál a medvědí znamení by mělo ROC klesat. Grafisté věnují velkou pozornost časovému období při výpočtu ROC. Dlouhodobé pohledy na trh nebo specifický sektor nebo zásobu budou pro Yx pravděpodobně používat 26- až 52týdenní časové období a kratší výhled by zabral asi 10 dní až šest měsíců.
Můžete vidět, že změnou počtu dní nebo týdnů jako časového rámce může grafik lépe určit směr a trvání trendu.
Sečteno a podtrženo
Trhy se skládají z několika různých druhů trendů a právě uznání těchto trendů do značné míry určuje úspěch nebo neúspěch vašeho dlouhodobého a krátkodobého investování.