Kdy zkrátit sklad

Většina investorů od přírody bude „trvat dlouho“ (kupovat akcie). Jen málo investorů přirozeně krátí akcie (vsadí se na jejich pokles), často proto, že nevědí, co hledat. Někteří investoři považují proces zkratování za poněkud kontraintuitivní s tradičním procesem investování, protože mnoho akcií časem oceňuje. To znamená, že zkratkou je třeba vydělat spoustu peněz. V tomto článku vám dáme seznam známek, které ukazují, kdy by mohla být populace zralá na pokles.

Viz: Krátký prodej .

Technické trendy

Podívejte se na graf akcií, o kterých přemýšlíte. Jaký je obecný trend? Je zásoba hromaděna nebo distribuována?

Není neobvyklé vidět, že akcie, které byly v sestupném trendu, pokračují v obchodování stejným způsobem po delší časové období. Mnoho obchodníků bude používat různé technické ukazatele k potvrzení posunu níže, ale kreslení jednoduchého trendu může být vše, co je zapotřebí, aby obchodník získal lepší představu o tom, kam investice směřuje.

Jiné technické ukazatele, například klouzavý průměr, lze také použít k předpovědi sestupného trendu. Mnoho obchodníků bude sledovat, že cena aktiva klesne pod hlavní klouzavý průměr, což naznačuje pravděpodobný pokles, protože akcie, které klesají pod hlavní klouzavý průměr, jako je 200-denní klouzavý průměr, obvykle pokračují ve svém klesání.

Odhady se pohybovaly dolů

Pokud společnost postrádá své odhady čtvrtletních zisků, vedení se obvykle pokusí investorům vysvětlit, co se stalo v konferenčním hovoru nebo tiskové zprávě. Poté analytici Wall Street sestaví zprávu a distribuují ji svým makléřům. Tento proces může často trvat hodně času - někdy i hodiny nebo dny - což se v chronologii Wall Street cítí jako věčnost.

Obchodníci by se měli snažit zkrátit zásoby mezi skutečným uvolněním a časem, který analytik potřebuje k vygenerování zprávy. Mějte na paměti, že když makléři obdrží tyto zprávy, pravděpodobně přesune své klienty ze skladu nebo alespoň sníží své pozice.

Prodej daňové ztráty na obzoru

Ve čtvrtém čtvrtletí si všimnete, že společnosti obchodující na spodním konci svého 52týdenního obchodního rozmezí se budou často obchodovat ještě níže. Důvodem je, že jednotlivci a podílové fondy chtějí do konce roku zaúčtovat některé ze svých ztrát, aby mohli využít daňové výhody. Proto tyto typy akcií mohou být dobrými kandidáty pro obchodníky, kteří usilují o zisk z posunu níže ke konci roku.

Prodej zasvěcených osob

Existuje spousta důvodů, proč by zasvěcenci mohli své akcie prodat. To může zahrnovat koupi domu nebo jednoduše touhu rezervovat nějaké zisky. Pokud však množství zasvěcených prodává akcie ve velkém množství, může být moudré se na to dívat jako na předzvěstí věcí, které přijdou. Mějte na paměti, že exekutoři mají mimořádný vhled do svých společností. Použijte tyto informace ve svůj prospěch a podle toho načasujte svůj krátký prodej.

Základy zhoršující se

Nemusíte najít společnost, která je na pokraji bankrotu, aby mohla úspěšně zkrátit své zásoby. Někdy musíte vidět jen mírné zhoršení celkových firemních fundamentů pro velké držitele akcií, jako jsou podílové fondy, abyste byli nasycení a vyhodili akcie.

Podívejte se na společnosti, které mají klesající hrubé marže, nedávno snížily pokyny pro budoucí výdělek, ztratily hlavní zákazníky, dostávají nepřiměřené množství špatného tisku, viděly pokles svých peněžních zůstatků nebo měly účetní problémy. Jinými slovy, investoři si musí být vždy vědomi „teorie švábů“. To znamená, že tam, kde je jeden (problém), je tu asi celá hromada.

Otočné zásoby / pohledávky z účtů

To spadá pod téma zhoršujících se fundamentů, ale je třeba zdůraznit, protože zvyšování zásob a pohledávek jsou dva z nejzřetelnějších příznaků, které společnost klesá.

Zvýšení počtu zásob nemusí být špatné, pokud společnost nedávno uvedla na trh nový produkt a staví nevyřízené množství tohoto produktu v očekávání jeho prodeje. Pokud však společnost z nějakého důvodu vykazuje značný skok ze zásob, je to známkou toho, že má ve svých knihách zboží, které je zastaralé a nemusí být prodejné. Ty pak budou muset být odepsány a budou mít nepříznivý dopad na příjmy v řadě.

Zvyšování pohledávek je špatným znamením, protože to naznačuje, že společnost není placena svými zákazníky včas. Tím se také vrhnou příjmy. Pokud se ukáže, že některé z těchto dluhů jsou nakonec nedobytné, musí být v určitém okamžiku odepsány.

Klesající trendy v sektoru

Zatímco společnost občas vydělá větší trend, většina společností v daném sektoru nebo průmyslovém odvětví obchoduje s relativní paritou. To znamená, že problémy s nabídkou a poptávkou, kterým čelí jedna společnost, pravděpodobně ovlivní jiné v určitém okamžiku na cestě. Tyto informace použijte ve svůj prospěch. Telefonujte s dodavateli společnosti nebo zákazníky. Mohou potvrdit, zda společnost zažívá stejné problémy (nebo příležitosti) jako ostatní aktéři ve stejném odvětví nebo sektoru.

Sečteno a podtrženo

Investoři si musí být vědomi nejen toho, že krátký prodej představuje příležitost k dosažení hmatatelných zisků, ale také to, že signály mohou upozornit investora, když se akcie blíží k poklesu. Tato znalost z vás učiní nezměrně lepšího investora.