Význam objemově vážené průměrné ceny (VWAP) pro obchodníky a analytiky

Objemově vážená průměrná cena (VWAP) je důležitým nástrojem, který obchodníci používají k posouzení, zda byla akcie koupena nebo prodána za dobrou cenu. Obchodníci a analytici obvykle používají standardní VWAP, který vypočítává cenu na základě všech objednávek pro obchodní den; někteří však dávají přednost použití více časových rámců pro VWAP.

Obchodníci a analytici využívají VWAP k eliminaci hluku, který se vyskytuje po celý den, takže mohou posoudit, jaké ceny kupující a prodávající skutečně obchodují na burze nebo na trhu. VWAP dává obchodníkům vhled do toho, jak se akcie obchodují pro daný den, a pro některé určuje dobrou cenu, za kterou mohou nakupovat nebo prodávat.

Pokud se akcie snaží zlomit nad nebo pod VWAP, existuje přirozený prodejní tlak. Když se akcie nebo trh pokusí prorazit nad nebo pod linii VWAP nebo kříž VWAP, obvykle dochází k bitvě mezi kupujícími a prodejci. Pokud se akcie snaží během dne několikrát prolomit nad nebo pod hladinu VWAP, mohou obchodníci a analytici vidět, že je dobrá cena, ať už nákup nebo prodej. Někteří krátkodobí obchodníci však rádi počkají, až jedna strana prohraje bitvu, a buď buď dlouho přestávku nad VWAP, nebo krátce přestávku pod VWAP.

VWAP může také pomoci obchodníkům a analytikům získat přehled o tom, kde je moment v určitém časovém rámci. Předpokládejme například, že obchodník měl krátkou zásobu, protože existoval stálý prodejní tlak a akcie se několikrát nepodařilo prorazit nad VWAP. Pokud se akcie obrátí a má čistý průlom nad VWAP, obchodník by se měl snažit pokrýt své krátké, protože může být na nesprávné straně obchodu; hybnost se posunula na stranu nákupu, protože prodejci se pustili.