Inkubace
Inkubace je zkušební proces, ve kterém investiční společnost provozuje soukromý fond nebo skupinu fondů soukromě s vlastním kapitálem nebo zaměstnaneckým kapitálem za účelem ověření provozních charakteristik fondu. Fondy testované v inkubaci jsou známé jako inkubované fondy.
Inkubace je vysvětlena
Inkubace je běžná praxe používaná společnostmi podílových fondů i zajišťovacími fondy k měření poptávky a provozních charakteristik potenciálního nového fondu.
Inkubační strategie
Investiční společnosti mohou použít inkubační zkušební proces k testování jednoho fondu nebo skupiny fondů. Investiční společnost založí své rozhodnutí založit fond na řadě úvah. V případě inkubace více fondů může poskytnout finanční prostředky a zdroje pouze pro jeden nový fond.
Testování fondů v inkubaci umožňuje společnosti provést malou investici, která by jim mohla v dlouhodobém horizontu ušetřit peníze, pokud zjistí, že fond je nerentabilní. Inkubační fondy jsou obvykle otevřeny zaměstnancům společnosti a rodinným příslušníkům, přičemž společnost často také investuje počáteční kapitál.
Inkubační úvahy
Spuštění fondu v inkubaci umožňuje společnosti jej sledovat v testovací fázi a sledovat četné vlastnosti. Mezi hlavní aspekty fondu mohou patřit transakční náklady a složitost obchodování. Mezi další faktory patří poptávka investorů, zájem potenciálních distributorů a zprostředkovatelů, celkové provozní náklady fondu a manažerský tým potřebný k komplexní správě fondu. V některých případech se společnost může rozhodnout identifikovat pomocného poradce fondu, pokud interně nemá potřebné odborné znalosti.
Spuštění veřejného fondu
Pokud společnost zjistí, že její inkubační doba je pro fond úspěšná, bude další fáze zahrnovat přípravu a vyhlášení veřejného zahájení. Pokud testuje skupinu fondů, může ke spuštění začít s fondem s nejlepším výkonem.
Nové registrované fondy vyžadují velké množství náležité péče a registrační dokumentaci. Obvykle je doprovázejí také doporučené vztahy s distributory fondů a platformami finančních poradců. Mnoho fondů nabídne nižší poplatky v prvních několika letech po jejich spuštění. Tyto poplatky jsou výsledkem vzdání se práv a slev, které společnost stanovila ve své inkubační nebo předběžné fázi. Výjimky a slevy mohou být podporovány počátečním kapitálem od investiční společnosti a také slevami od poskytovatelů služeb.
Zveřejnění
Společnost může provozovat fondy v inkubaci bez omezení. Tyto fondy nejsou povinny v registračních dokumentech zveřejňovat svůj status inkubovaného fondu. To ponechává inkubační zkoušky a inkubované fondy jako investice do soukromých testů, které jsou obecně známy a analyzovány pouze fondovou společností.
V některých případech může společnost poskytující fond oznámit podrobnosti inkubačního zkušebního období, přičemž inkubační výkon slouží jako předběžná očekávání pro fond. Investoři by měli být vždy opatrní ohledně hypotetické investiční výkonnosti, protože nemusí brát v úvahu plné náklady na provoz fondu na veřejném trhu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.