Asset Mix
Asset mix je rozpis všech aktiv v rámci fondu nebo portfolia. Obecně lze aktiva přiřadit k jedné z hlavních tříd aktiv: akcie, dluhopisy, peníze a nemovitosti. Členění portfolia aktiv pomáhá investorům pochopit složení portfolia.
Vysvětlená kombinace aktiv
Členění kombinace aktiv je jedním z aspektů pravidelného vykazování investic. Správci fondů poskytují investorům podrobné procento investované do každé kategorie aktiv v portfoliu. Tržní hodnota investic z každé kategorie aktiv je vyjádřena jako procento z celkového portfolia. Komplexní kombinace aktiv se tedy bude rovnat 100% a zobrazí rozpis investic v celém portfoliu.
Kombinace aktiv portfolia je pro investory důležitým hlediskem. Může být klíčovým určujícím faktorem rizika / odměny fondu. Může také poskytnout informace o dlouhodobých očekáváních výkonu.
Varianty kombinace aktiv
Investoři sledují fondy podle svých investičních podílů, které mohou být soustředěny do základní třídy aktiv, jako je vlastní kapitál nebo pevný příjem. Jiné kategorie aktiv pro investice mohou zahrnovat komodity nebo mezinárodní investice.
Pokud je investiční fond vysoce koncentrován do jedné třídy aktiv nebo kategorie aktiv, bude jeho struktura aktiv pravděpodobně podrobnější na podrobné úrovni. Například kombinace aktiv akciového fondu může vykazovat procenta investic do akcií s velkým, středním a malým kapitálem. Pokud se jedná o mezinárodní akciový fond, standardní členění skladby aktiv se může více zaměřit na procento tržní hodnoty investované podle země. U fondů s pevným výnosem se investorům obvykle zobrazí členění skladby aktiv podle procent úvěrové kvality nebo doby trvání.
Prostředky pro přidělování aktiv
Investoři obvykle najdou tradičnější členění skladby aktiv podle třídy aktiv v alokaci aktiv nebo vyvážených fondech. Tyto fondy často inzerují mix aktiv portfolia pro investory. Jedním z příkladů je fond vyrovnávání cen T. Rowe. Fondu se podařilo investovat přibližně 65% svých celkových aktiv do kmenových akcií a 35% do cenných papírů s pevným výnosem.
Mezi další oblíbené typy fondů pro přidělování aktiv patří fondy cílového data. Tyto fondy sledují sestupnou cestu, která posouvá jejich kombinaci aktiv v různých bodech na časové ose a řídí tak datum cílového využití. Jedním z příkladů je Fond Vanguard Target Retirement 2060. Fond začíná kombinací aktiv 85% akcií a 15% dluhopisů. K cílovému datu v roce 2060 se alokace fondu přesune na 50% akcií, 40% dluhopisů a 10% krátkodobých TIPS.
Stanovení kombinace aktiv
V celém odvětví používají manažeři portfolia k určení kombinace aktiv portfolia mnoho různých metodik. Moderní teorie portfolia poskytuje základ pro analýzu investic a stanovení vhodných alokací na základě preferencí rizika a cílů řízení rizik. Portfolio alokace aktiv jsou kombinací jak tříd aktiv, tak aktiv s pevným výnosem. Historické riziko a návratnost těchto dvou tříd aktiv ukazují, že akcie poskytují větší potenciál pro vyšší výnosy spolu s vyššími riziky. Historicky poskytují příděly s pevným příjmem nižší srovnatelné výnosy a také s menším rizikem. Rovnováha rizika a potenciálního výnosu prostřednictvím investic do vlastního kapitálu i investic s pevným výnosem je celkově hlavní zásadou při určování kombinace aktiv investičního portfolia.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.