Orientační čistá hodnota aktiv (iNAV)

Co je indikativní čistá hodnota aktiv (iNAV)?

Orientační čistá hodnota aktiv (iNAV) je měřítkem vnitrodenní čisté hodnoty aktiv (NAV) investice. Je hlášeno přibližně každých 15 sekund. Investorům poskytuje měřítko hodnoty investice po celý den.

Porozumění indikativní čisté hodnoty aktiv (iNAV)

INAV je vykazován agentem pro výpočet, obvykle směnou, se kterou se investice obchoduje. INAV lze vykazovat jak pro uzavřené podílové fondy, tak pro fondy obchodované na burze (ETF).

INAV používá stejnou metodiku jako účetní hodnota fondu NAV. Agent pro výpočet použije zjištěnou cenu všech cenných papírů v portfoliu ke generování celkové hodnoty aktiv. Závazky fondu se odečítají od celkových aktiv a zbytek se dělí počtem akcií. Agenti pro výpočet mají přístup k datům fondu pro generování iNAV každých 15 sekund po celý den. V některých případech může být iNAV pro účely sledování také uveden vlastní ticker.

Orientační čistá hodnota aktiv (iNAV) a NAV

INAV je nástroj, který pomáhá udržovat obchodování s fondy blízko jejich nominální hodnoty. Díky zprávám iNAV každých 15 sekund to představuje pohled na hodnotu fondu v reálném čase. Hlášení iNAV může fondu pomoci vyhnout se významnému obchodování s prémiemi a diskonty.

Uzavřené fondy a ETF vypočítávají hodnoty čistých aktiv z důvodu jejich postavení jako investice do podílových fondů podle zákona o investiční společnosti z roku 1940. Zatímco vypočítávají denní čistou hodnotu aktiv, fondy obchodují na otevřeném trhu jako akcie, přičemž transakce probíhají na tržní cena.

Účetní NAV je funkcí jejich registrovaného stavu a požadavkem Komise pro cenné papíry a burzy. Účetní NAV investice se počítá na konci každého obchodního dne.

Prémie a sleva na NAV

Protože uzavřené fondy a ETF obchodují na burze, často nabízejí NAV prémii nebo slevu. Program iNAV může pomoci udržovat obchodování s fondy blíže k jejich účetní hodnotě, i když stále dochází k odchylkám.

Prémie a slevy se mohou vyskytovat z mnoha důvodů a často jsou pro mnoho fondů shodným trendem. K prémii může dojít, když investoři bývají na podkladových pozicích fondu nebo mají pozitivní výhled na správu fondu. Slevy se obvykle vyskytují, když investoři trpí nad fondem nebo jsou skeptičtí vůči správě fondu. Nabídka, poptávka a načasování vykazování finančního trhu mohou také ovlivnit směnnou obchodní cenu fondu.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Otevřený fond Otevřený fond je podílový fond, který může vydávat neomezené množství nových akcií denně za jejich čistou hodnotu aktiv. Sponzor fondu prodává akcie přímo investorům a také je zpětně nakupuje. více Čistá hodnota aktiv - Čistá hodnota aktiv NAV je aktiva podílového fondu snížená o jeho závazky, dělená počtem nesplacených akcií a používá se jako standardní cena. více Diskont na čistou hodnotu aktiv Diskont na čistou hodnotu aktiv (NAV) je cenová situace, ke které dochází, když je tržní obchodní cena fondu nižší než jeho čistá hodnota aktiv. více Prémie k čisté hodnotě aktiv Prémie k čisté hodnotě aktiv (NAV) představuje, když je hodnota investičního fondu obchodovaného na burze přirážkou k jeho denní vykazované účetní NAV. více Měli byste být otevřeni uzavřenému fondu? Uzavřený fond se vytváří, když investiční společnost získává peníze prostřednictvím IPO a poté obchoduje akcie fondu na veřejném trhu jako akcie. Po jeho IPO mateřská investiční společnost fondu nevydává žádné další akcie. více Výnos NAV Výnos NAV je změna čisté hodnoty aktiv podílového fondu v daném časovém období. více partnerských odkazů