Indikátory pro překoupené a přeprodané zásoby

Identifikace zásob, které jsou překoupeny nebo přeprodány, může být důležitou součástí vytváření životaschopných obchodních zápisů. Ačkoli existuje řada ukazatelů, které lze použít k posouzení těchto podmínek, některé jsou populárnější než jiné. Dva z nejčastějších indikátorů překoupených nebo přeprodaných podmínek jsou index relativní síly (RSI) a stochastické ukazatele. Každé měření má své silné a slabé stránky, ale stejně jako většina indikátorů jsou při použití v tandemu nejsilnější.

Vyvinutý J. Welles Wilder Jr., RSI je měření dynamiky změny cen akcií. RSI je oscilátor vázaný na rozsah, což znamená, že kolísá mezi 0 a 100 v závislosti na základním výkonu zabezpečení a je vypočítáván na základě průměrných zisků oproti ztrátám před relacemi. S rostoucím počtem relací použitých ve výpočtu se měření stává přesnějším. Když se RSI dané bezpečnosti přiblíží 100, znamená to, že průměrné zisky stále více překračují průměrné ztráty za stanovený časový rámec. Čím vyšší je RSI, tím silnější a zdlouhavější býčí trend je. Dlouhý a agresivní sestupný trend na druhé straně vede k RSI, které se postupně pohybuje směrem k nule.

Hladiny RSI 80 nebo vyšší se považují za překoupené, protože to ukazuje na zvlášť dlouhou dobu postupně vyšších cen. Úroveň RSI 30 nebo nižší se považuje za přeprodanou.

Stochastické indikátory, stejně jako RSI, jsou oscilátory vázané na rozsah. Avšak tam, kde se RSI počítá na základě průměrných zisků a ztrát, stochastika porovná současnou cenovou hladinu se svým rozpětím v daném časovém období. Akcie mají tendenci se uzavírat blízko svých výšin v uptrendu a poblíž minim v downtrendu. Proto se cenová akce, která se pohybuje od těchto extrémů směrem do středu rozsahu, interpretuje jako vyčerpání dynamiky trendu.

Stochastická hodnota 100 znamená, že aktuální relace byla uzavřena za nejvyšší cenu ve stanoveném časovém rámci. Stochastická hodnota 80 nebo vyšší se považuje za indikaci stavu překoupeného zboží, přičemž hodnoty 20 nebo nižší označují přeprodaný stav.

Index relativní pevnosti i stochastika mají silné a slabé stránky. Stejně jako většina technických ukazatelů, jsou nejsilnější, pokud se používají v tandemu a v kombinaci s jinými nástroji určenými k vytvoření optimálních obchodních vstupních bodů.