Počáteční nabídka mincí (ICO)
Pro tradiční společnosti existuje několik způsobů, jak získat prostředky potřebné pro rozvoj a expanzi. Společnost může začít malý a růst, jak to jeho zisky dovolí, zůstávají viděny pouze majitelům společnosti, ale musejí čekat, až se vytvoří prostředky. Společnosti mohou alternativně hledat externí investory pro včasnou podporu a poskytnout jim rychlý příliv hotovosti, ale obvykle přicházejí s kompromisem rozdávání části vlastnického podílu. Dalším způsobem je zveřejňování společností, vydělávání finančních prostředků od jednotlivých investorů prodejem akcií prostřednictvím počáteční veřejné nabídky (IPO).
Počáteční nabídka mincí (ICO) je hrubý ekvivalent kryptoměnného prostoru s IPO v hlavním investičním světě. ICO fungují jako fundraisers druhů; společnost, která chce vytvořit novou minci, aplikaci nebo službu, uvádí na trh ICO. Dále zájemci investují do nabídky, a to buď pomocí fiat měny, nebo pomocí již existujících digitálních tokenů, jako je ether. Výměnou za jejich podporu obdrží investoři nový token kryptoměny, který je specifický pro ICO. Investoři doufají, že token bude mít do budoucna mimořádně dobrý výkon a poskytne jim hvězdnou návratnost investic. Společnost, která je držitelem ICO, využívá investiční prostředky jako prostředek k prosazování svých cílů, uvedení produktu na trh nebo zahájení digitální měny. ICO jsou používány startupy k obcházení přísného a regulovaného procesu získávání kapitálu, který vyžadují rizikoví kapitalisté nebo banky.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Počáteční nabídka mincí (ICO)
Toto je nejzákladnější definice ICO. Avšak trendová metoda crowdfundingu je mnohem více než tato. Stejně jako ICO rychle upadly do pozornosti v kryptoměnovém průmyslu a v odvětví blockchainu, přinesly také výzvy, rizika a nepředvídané příležitosti. Investoři nakupují do ICO v naději na rychlou a silnou návratnost svých investic. Nejúspěšnější ICO za posledních několik let dávají investorům důvod udržet tuto naději, protože skutečně přinesli ohromné výnosy. Toto nadšení investorů však také lidi zneklidňuje. Protože jsou většinou neregulovaní, ICO se staly střediskem podvodných a podvodných umělců a hledají kořist pro investory, kteří jsou příliš horliví a nedostatečně informovaní.
Níže prozkoumáme výhody a výstupy ICO, počínaje důkladným přehledem samotného procesu ICO. Budeme zkoumat některé z výhod ICO, jakož i některé z nejúspěšnějších ICO v historii a kde investoři mohou jít hledat nové ICO, kterých se mohou zúčastnit. Nakonec se podíváme na rizika, která investoři podstoupí, když se jich účastní, kromě kritiky prostoru ICO.
Základy ICO
Když chce kryptoměnná spouštěcí firma získat peníze prostřednictvím Initial Coin Offering (ICO), obvykle vytvoří plán na whitepaper, který uvádí, o čem je projekt, jaké potřeby projekt splní po dokončení, kolik peněz je potřeboval podnik, kolik virtuálních tokenů si budou průkopníci projektu uchovat pro sebe, jaký typ peněz je akceptován a jak dlouho bude kampaň ICO trvat. Během kampaně ICO kupují nadšenci a příznivci iniciativy firmy některé z distribuovaných kryptocoinů s fiatem nebo virtuální měnou. Tyto mince jsou označovány jako žetony a jsou podobné akciím společnosti prodané investorům v rámci transakce typu IPO. Pokud získané peníze nesplňují minimální finanční prostředky požadované společností, jsou peníze vráceny podporovatelům a ICO se považuje za neúspěšné. Pokud jsou požadavky na finanční prostředky splněny ve stanoveném časovém rámci, získané peníze se použijí buď k zahájení nového systému, nebo k jeho dokončení.
ICO jsou podobné IPO a IPO
crowdfunding
. Stejně jako IPO se prodává podíl startupu nebo společnosti s cílem získat peníze na činnost účetní jednotky během operace ICO. Přestože IPO jednají s investory, ICO se zabývají příznivci, kteří chtějí investovat do nového projektu, podobně jako akce crowdfunding. ICO se však liší od crowdfundingu v tom, že podporovatelé první fáze jsou motivováni potenciální návratností svých investic, zatímco prostředky získané v této druhé kampani jsou v podstatě dary. Z těchto důvodů jsou ICO označovány jako crowdsales.
ICO si také zachovávají alespoň tři důležité strukturální rozdíly od IPO. Za prvé, ICO jsou decentralizovány, aniž by je řídila jediná pravomoc. Za druhé, ICO jsou z velké části neregulované, což znamená, že vládní organizace, jako je americká komise pro cenné papíry a burzy (SEC), na ně nedohlíží. Konečně, v důsledku decentralizace a nedostatečné regulace jsou ICO z hlediska struktury mnohem volnější než IPO.
ICO mohou být strukturovány různými způsoby. V některých případech společnost stanoví konkrétní cíl nebo limit svého financování, což znamená, že každý token prodaný v ICO má předem stanovenou cenu a že celková dodávka tokenu je statická. V jiných případech se jedná o statickou dodávku tokenů ICO, ale dynamický cíl financování, což znamená, že rozdělení tokenů investorům bude záviset na obdržených prostředcích (a že čím více celkových prostředků přijatých v ICO, tím vyšší celková cena tokenu). Ještě další ICO mají dynamickou dodávku tokenů, která je stanovena podle výše přijatého financování. V těchto případech je cena tokenu statická, ale neexistuje žádný limit pro celkový počet tokenů, s výjimkou parametrů, jako je délka ICO. Tyto různé typy ICO jsou ilustrovány níže:
Výhody ICO: Co v tom pro investora ">
V IPO obdrží investor akcie společnosti ve společnosti výměnou za její investici. V případě ICO neexistují žádné podíly, o kterých by se dalo mluvit. Místo toho společnosti, které získávají finanční prostředky prostřednictvím ICO, poskytují blockchain odpovídající akci: token kryptoměny. Ve většině případů investoři platí do populárního existujícího tokenu, jako je bitcoin nebo ether, a výměnou obdrží odpovídající počet nových tokenů.
Stojí za zmínku, jak snadné je pro společnost, která spouští ICO, vytvářet tokeny. Existují online služby, jako je Token Factory, které umožňují generování kryptoměnových tokenů během několika sekund. Investoři by to měli mít na paměti, když si pamatují rozdíly mezi podílem akcií a tokenem; token nemá žádnou vlastní hodnotu. Manažeři ICO generují tokeny podle podmínek ICO, přijímají je a poté je distribuují podle svého plánu jejich převodem na jednotlivé investory.
První investoři do operace ICO jsou obvykle motivováni ke koupi kryptocoinů v naději, že plán bude úspěšný po jeho spuštění. Pokud se to stane, hodnota žetonů, které si zakoupili během ICO, stoupne nad cenu stanovenou během samotného ICO a dosáhne celkových zisků. Toto je hlavní výhoda ICO: potenciál pro úžasné výnosy.
Ve skutečnosti ICO z mnoha investorů učinily milionáře. Podívejte se na čísla za rok 2017: V tom roce bylo 435 úspěšných ICO, z nichž každý zvýšil v průměru o 12, 7 milionu USD ... celková částka získaná za rok 2017 byla 5, 6 miliard USD, přičemž 10 největších projektů získalo 25% z tohoto celkového počtu. Dále tokeny zakoupené v ICO vrátily v průměru 12, 8x počáteční investice v dolarovém vyjádření.
ICO prostor pokračuje v obrovském tempu. V prvním čtvrtletí roku 2018 přinesly ICO finanční prostředky ve výši 6, 3 miliard USD, které již překonaly celkovou částku za rok 2017 v pouhých 59% tolika odlišných projektů ICO.
Nejúspěšnější ICO
Jak se prostor ICO zvětšuje a zvětšuje, mají také největší ICO v historii. Při hodnocení ICO podle velikosti lze vzít v úvahu jak množství peněz získaných v ICO, tak i návratnost investic. ICO někdy s pozoruhodnou návratností investic nepatří mezi projekty s nejvyšším výnosem a naopak. Organizace ICO společnosti Ethereum byla v roce 2014 prvním průkopníkem a během 42 dnů získala 18 milionů dolarů. Ethereum se ukázalo jako zásadní pro prostor ICO obecně díky svým inovacím s ohledem na decentralizované aplikace (DApps). Když to debutovalo, cena éteru byla kolem 0, 30 $; k 24. červenci 2018 se obchoduje za 474, 62 $, což znamená zisky téměř 1600x.
V roce 2015 byla zahájena dvoufázová ICO pro společnost Antshares, která se později přestavila na NEO. První fáze ICO skončila v říjnu 2015 a druhá pokračovala až do září 2016. Během této doby NEO vydělala zhruba 4, 5 milionu dolarů. Ačkoli to není jeden z největších ICO co se týče získaných peněz, poskytlo výjimečnou návratnost investic mnoha vyděšeným investorům. Cena NEO v době ICO byla asi 3 centy a na svém vrcholu se obchodovala za zhruba 50 USD, což znamenalo zvýšení ceny asi o 150 000%.
Nedávno ICO generovaly výrazně vyšší částky, pokud jde o celkové získané prostředky. Největší ICO v této metrice je filecoin, projekt decentralizovaného cloudového úložiště. Během jednoho měsíce ICO končícího v září 2017 se filecoinům podařilo navýšit asi 257 milionů dolarů. (Více viz: Nejúspěšnější ICO všech dob)
Jak najít ICO
Investoři, kteří chtějí nakupovat do ICO, by se měli nejprve seznámit s kryptoměnným prostorem širším způsobem. V případě většiny ICO musí investoři nakupovat tokeny s již existujícími kryptoměnami; to znamená, že investor ICO bude již muset mít nastavenou kryptoměnnou peněženku a držet digitální tokeny. Níže projdeme kroky potřebné k investování do teoretické ICO, která byla vytvořena podle KIN, existující digitální měny. Kroky se však mohou lišit v závislosti na typu ICO.
1) Zaregistrujte se na Coinbase nebo jinou digitální měnu. Existují stovky různých burz a peněženek, takže zde máte spoustu možností.
2) Zásobujte měnu, kterou potřebujete k nákupu do ICO.
3) Přeneste své fondy do digitální peněženky, která je podporuje. Nejdůležitější věcí v tomto případě je zajistit, aby vaše peněženka držela kryptoměnu kompatibilní s ICO (tj. Pokud ICO vyžaduje platby v etheru, musí vaše peněženka obsahovat ether).
4) Ujistěte se, že máte oficiální stránku pro samotný ICO. Přečtěte si whitepaper, podmínky ICO a další informace, které můžete. Až budete připraveni začít, vyhledejte tlačítka pro „vstup do prodeje tokenů“ nebo „účast hned“.
5) Zaregistrujte se na ICO. Za tímto účelem musíte zadat adresu vaší veřejné peněženky a další informace podle webu ICO.
6) V den spuštění postupujte podle pokynů na webu pro nákup do ICO. Ve většině případů se bude jednat o přenos éteru z vaší peněženky na veřejnou adresu ICO. Na oplátku dostanete část kryptoměny ICO rychlostí stanovenou podmínkami nabídky. Nezapomeňte, že s přenosem kryptoměn, jako je ether, jsou spojeny malé poplatky, takže si budete muset ponechat trochu původního tokenu v rezervě, abyste pokryli tyto náklady.
7) ICO pošle nový token do vaší kryptoměnové peněženky. V závislosti na peněžence budete možná muset přidat token do samotné peněženky, abyste mohli odesílat a přijímat převody.
8) Buď držte nový token nebo ho vyměňte za USD nebo jiné digitální měny. Společnost, která poskytla ICO, může nabídnout službu, která vám umožní převést token zpět na předchozí kryptoměnu, nebo budete možná muset přejít na jinou digitální měnu, abyste mohli provést převod. V některých případech budete možná muset držet token, dokud nebude uveden na burze, ke které máte přístup podle vaší oblasti.
Jak je možné najít ICO, kterých se zúčastnit? Neexistuje žádný recept na to, abyste zůstali vězni nejnovějšími ICO. Nejlepší věc, kterou může zainteresovaný investor udělat, je přečíst si o nových projektech online. ICO generují značné množství humbuků a existuje mnoho online míst, kde se investoři shromažďují, aby diskutovali o nových příležitostech. Online komunity jako Reddit nabízejí tyto konverzace. Dále existují specializovaná místa, která agregují ICO pro investory. Stránky jako ICO Watchlist například umožňují investorům nejen objevovat nové ICO, o kterých už možná neví, ale také porovnat různé nabídky proti sobě.
Rizika a kritika prostoru ICO
Přestože jsou zaznamenávány úspěšné transakce ICO a ICO jsou považovány za rušivé inovativní nástroje v digitální éře, investoři jsou opatrní, aby byli opatrní, protože některé ICO nebo davové kampaně jsou ve skutečnosti podvodné. Vzhledem k tomu, že tyto finanční zprostředkovatelé neregulují finanční úřady, například SEC, prostředky, které se ztratí v důsledku podvodných iniciativ, nemusí být nikdy získány zpět.
Rychlý nárůst ICO v roce 2017 vyústil v regulaci řady vládních a nevládních organizací Začátkem září 2017 Čínská lidová banka oficiálně zakázala ICO, přičemž je citovala jako narušující hospodářskou a finanční stabilitu. Centrální banka uvedla, že tokeny nelze použít jako měnu na trhu a banky nemohou nabízet služby týkající se ICO. V důsledku toho se bitcoin i Ethereum zhroutily a bylo to považováno za známku toho, že se blíží regulace kryptoměn. Zákaz rovněž penalizuje nabídky, které již byly dokončeny. Začátkem roku 2018 zakázaly Facebook, Twitter a Google všechny reklamy ICO.
Chcete-li zajistit, aby vám při investování do ICO nedošlo k podvodům, postupujte takto:
1) Ujistěte se, že vývojáři projektů mohou jasně definovat, jaké jsou jejich cíle. Úspěšné organizace ICO mají obvykle přímé a srozumitelné whitepapers s jasnými a stručnými cíli.
2) Poznejte své vývojáře. Investoři by měli očekávat 100% transparentnost od společnosti, která zavádí ICO. To znamená, že byste měli vědět, kdo je zapojen do projektu, jaké jsou jeho obchodní plány, kde jsou umístěny, jaká je časová osa projektu a tak dále.
3) Podívejte se na právní podmínky stanovené pro ICO. Protože externí regulátoři obecně tento prostor dohlížet, je na vás jako investoru, aby zajistil, že jakákoli ICO, do které kupujete, je legitimní.
4) Ujistěte se, že prostředky ICO jsou ukládány v úschovně. Toto je peněženka, která pro přístup potřebuje více klíčů. Jedná se o užitečnou ochranu proti podvodům, zejména pokud je držitelem jednoho z klíčů neutrální třetí strana.
Neexistuje způsob, jak zaručit, že nebudete investovat do ICO, když investujete do ICO (více viz: Jak identifikovat kryptoměnu a ICO podvody). To je riziko, které musíte být ochotni podstoupit. Na druhé straně mohou ICO nabídnout také obrovské odměny. Klíčem pro investory je přijmout nezbytná opatření, aby se zabránilo přijímání iracionálních nebo nevzdělaných rozhodnutí a aby se co nejvíce dozvěděli o světě ICO s cílem co nejlépe využít jeho vynikající potenciál.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.