Vnitrostátní platební systémy

Národní platební systémy jsou kanály, kterými kupující a prodejci finančních produktů a služeb provádějí transakce, a jsou důležitou součástí finančního systému země. Globální finanční liberalizace a technologický pokrok umožnil významné aktualizace architektury platebních systémů pro velké hodnoty, maloobchod a cenných papírů, jakož i procesů a postupů prováděných provozovateli, správci, regulačními orgány a uživateli systémů. Ve velkém počtu zemí existuje v rámci centrální banky významná míra odpovědnosti za integritu národního platebního systému. Tento článek poskytne přehled finančních platebních systémů a role, kterou hrají v moderním globálním finančním systému.

Definování platebních systémů
Vnitrostátní platební systém je konfigurace institucí podporovaných infrastrukturou technologických procesů a postupů, které usnadňují obchodní a finanční převody mezi kupujícími a prodejci. Platební systém země odráží jeho bankovní a finanční historii a vývoj podpůrných komunikačních a technologických platforem.

Trh služeb platebního systému funguje podle nabídky a poptávky jako u každého trhu. Na straně poptávky uživatelé usilují o snadnou dostupnost platebních nástrojů a služeb pro splnění svých různých finančních transakcí, od velkých bankovních převodů po transakce v místě nákupu s retailovými úvěrovými nástroji, jako jsou kreditní a debetní karty. Uživatelé upřednostňují nízké transakční náklady, interoperabilitu mezi různými systémy, zabezpečení, soukromí a právní ochranu. Na straně nabídky poskytují platební služby zdroj příjmů bank a dalších finančních organizací a otevírají trhy poskytovatelům technologických a komunikačních produktů a služeb.

Instituce a infrastruktura
Typický národní platební systém zahrnuje následující instituce a infrastrukturu:

Banky a další depozitní instituce spolu komunikují prostřednictvím systému zasílání zpráv a směrování. Máte-li běžný účet u americké banky, pravděpodobně znáte devítimístné číslo na levé spodní straně šeků: toto je směrovací tranzitní číslo Americké asociace bankéřů (ABA) (RTN), které se používá k identifikaci finanční instituce, na které je šek zapsán. Pokud váš zaměstnavatel v USA vyplácí váš plat přímým vkladem, pokyny k převodu (zasílání zpráv) jdou do vaší banky prostřednictvím automatizovaného clearingového domu (ACH), systému spravovaného neziskovou národní asociací automatizovaného zúčtování (NACHA) a provozovaného federální federací USA Reserve System (FRS) a Electronic Payments Network (EPN), platební síť soukromého sektoru.

Evropská struktura
Pokud jste náhodou pracovali pro zaměstnavatele v Evropě, ale přesto chtěli, aby byl váš plat vyplacen na váš bankovní účet v USA, postup by byl podobný postupu popsanému výše, ale namísto směrování přes systém USA ACH by vkladová zpráva s největší pravděpodobností poslala prostřednictvím Společnost pro celosvětovou mezibankovní finanční telekomunikační síť (SWIFT), belgická družstevní společnost propojující finanční instituce ve více než 205 zemích. Kód SWIFT je podobný číslu ABA RTN jako prostředek k identifikaci banky, která zahájila převod, jakož i korespondentských bank, s nimiž má banka uzavřené dohody o usnadnění mezinárodního převodu a vypořádání finančních prostředků. Platformu SWIFT používají všechny centrální banky, které jsou součástí Eurosystému, měnový orgán pro 15 zemí Evropské unie, které jsou součástí eurozóny, včetně Rakouska, Belgie, Kypru, Finska, Francie, Německa, Řecka, Irska, Itálie, Lucembursko, Malta, Nizozemsko, Portugalsko, Slovinsko a Španělsko.

Zúčtování a vypořádání
Zúčtování se týká přenosu a sladění platebních příkazů a stanovení konečných pozic, které mají být vypořádány. Vypořádání je událost, která skutečně plní závazky - příslušné odúčtování a připsání na účet účastníků transakce. Integrita globálního finančního systému závisí na správném účetnictví pro každou transakci, která probíhá v systému; stabilita proto závisí na spolehlivosti a přesnosti systémů zúčtování a vypořádání.

Existují tři hlavní typy systémů zúčtování a vypořádání.

• Maloobchodní systémy jsou zodpovědné za zpracování drobných finančních transakcí. Přestože neexistuje žádná globálně přijímaná definice „malého rozsahu“, často to znamená individuální převody méně než 1 milion USD.
• Za zúčtování a vypořádání větších transakcí odpovídají systémy s vysokou hodnotou .
• Cenné papíry se zabývají zúčtováním a vypořádáním cenných papírů, jako jsou běžné a preferované akcie, dluhopisy a jiné typy nástrojů.

Zúčtovací a vypořádací systémy se mohou vypořádat na hrubé nebo netto bázi. Hrubé vypořádání je, když se vypořádání peněžních prostředků nebo cenných papírů provádí jednotlivě, jedna transakce najednou. Vzájemné započtení je situace, kdy je velký počet jednotlivých pozic (kreditů i debetů) spojen do menších dávek ke zpracování tak, aby vypořádání probíhalo ve specifikovaných časech během pracovního dne, nikoli nepřetržitě.

Některé platební systémy mohou provozovat více než jednu platformu zúčtování a vypořádání, která zahrnuje započtení i hrubé vypořádání. Hrubé vypořádání v reálném čase (RTGS) se stalo nejrozšířenější metodou pro systémy s velkou hodnotou. Skutečný čas v této souvislosti znamená, že k přenosu, zpracování a vypořádání transakce dochází, jakmile je zahájena. Systém US Fedwire, primární složka s vysokou hodnotou v národním platebním systému USA, se vypořádává na hrubém základě v reálném čase, stejně jako systém TARGET, který je hlavní platformou s vysokou hodnotou pro Evropskou centrální banku a její síť národních centrálních bank eurozóny banky, jako je Banque de France a německá Bundesbank.

Platební systémy a systémová rizika
Jedním z hlavních rizik v prostředí zúčtování a vypořádání je, že jedna ze stran může selhat. Pokud k vypořádání dochází v hrubém základě v reálném čase, je účinek selhání omezen na zpracovávanou jednotlivou transakci. Pokud však k selhání dojde v dohodě o započtení, mohou být ohroženy také všechny strany v této dohodě - potenciálně stovky nebo tisíce -, a tak mohou být jejich protistrany v jiných transakcích uskutečňovány současně a tak dále v průběhu celého Systém.

Toto je příklad systematického rizika - riziko, že selhání v jedné části systému se rozšíří jako nákaza v celém systému. Technologie usnadnila schopnost zpracovávat biliony dolarů každý den prostřednictvím globální finanční architektury. Každá země má však jen malý počet jednotlivých systémů a tyto systémy spolu vzájemně působí po celém světě, takže důsledky systémových selhání jsou dramatické.

Jednou institucí odpovědnou za studium a vývoj pokynů pro řízení rizik finančního systému je Banka pro mezinárodní vypořádání (BIS), instituce se sídlem v Ženevě, která funguje jako banka pro centrální banky a používá různé iniciativy k podpoře spolupráce mezi mezinárodními finančními a měnovými systémy. V roce 2001 představil Výbor BIS pro platební a zúčtovací systémy (CPSS) soubor pokynů pro vysoce důležité platební systémy nazvané Základní zásady pro systémově důležité platební systémy. Stanoví se 10 zásad obezřetného provozu a zmírňování rizik u těchto systémů - zejména výše popsaných systémů zúčtování a vypořádání s vysokou hodnotou -, kde by se porucha v jedné části systému mohla rychle rozšířit.

Základní zásady rovněž stanoví doporučení týkající se konkrétních povinností národních centrálních bank při provozování, dohledu a používání kritických systémů v jejich jurisdikcích. Řádné fungování vnitrostátních platebních systémů je často výslovně stanoveno v organizačním mandátu centrální banky. Například organizační mandát US FRS sestává ze čtyř činností:

• Měnová politika
• Dohled nad bankovním systémem
• Usnadnění bezproblémového fungování vnitrostátního platebního systému
• Vývoj a správa zákonů a předpisů upravujících spotřebitelské úvěry

Sečteno a podtrženo
Vnitrostátní platební systémy jsou životně důležité pro integritu globálního finančního systému. Technologie a globalizace usnadnily rychlý růst systémů pro zpracování bezhotovostních elektronických přenosů mezi stranami kdekoli na světě. Platební systém v jakékoli zemi bude sestávat z malého počtu maloobchodních systémů, systémů vypořádání cenných papírů a systémů vypořádání cenných papírů, které se propojují do systémů jiných zemí prostřednictvím různých platforem propojení a korespondentských vztahů. Aktualizace rizika, jako je například selhání strany u transakce s vysokou hodnotou, má potenciál se šířit po celé délce, a tím narušit integritu systému, čímž se platební systém stává hlavní prioritou pro centrální banky a další klíčové instituce ve finanční komunitě.